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財務(wù)風(fēng)險控制管理

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財務(wù)風(fēng)險控制管理

論文關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險;風(fēng)險控制;中國銀行

論文提要:財務(wù)風(fēng)險是指財務(wù)活動過程中的風(fēng)險。商業(yè)銀行的任何經(jīng)營決策都包括三大基本要素:金額、時間和風(fēng)險。本文論述財務(wù)風(fēng)險的定義、種類,通過中國銀行的財務(wù)狀況進(jìn)行具體分析。通過對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險特征的分析,提出規(guī)避商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險的對策思路。

一、財務(wù)風(fēng)險的概念

(一)財務(wù)風(fēng)險的定義。財務(wù)風(fēng)險的范疇是一個廣義的概念。財務(wù)風(fēng)險是指在財務(wù)活動的整個過程中,由于各種難以或無法預(yù)計、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用,導(dǎo)致公司的實際收益與預(yù)期效益發(fā)生偏離,從而造成損失的機(jī)會和可能性。

(二)財務(wù)風(fēng)險的主要特征

1、風(fēng)險的客觀性。即風(fēng)險是客觀的,是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的,它的運(yùn)動、發(fā)展有自己的規(guī)律性。風(fēng)險的客觀性還表現(xiàn)在它是無所不在,無時不有的。

2、風(fēng)險的偶然性與必然性。從單個風(fēng)險的發(fā)生來看具有偶然性,但大量風(fēng)險事件的發(fā)生則有其必然性,并呈現(xiàn)一定的規(guī)律性。

3、風(fēng)險的可變性。風(fēng)險隨著環(huán)境的變化而變化,隨著人們的認(rèn)識變化而變化。

4、損失與收益的對立統(tǒng)一性。風(fēng)險損失的另一面就是風(fēng)險收益,損失和收益是一體、共生的。

二、中國銀行2007年財務(wù)狀況

2007年度中國銀行股東應(yīng)享稅后利潤562.29億元人民幣,較上年增長31.92%;每股凈收益為0.22元人民幣,總資產(chǎn)凈回報率為1.09%,股本凈回報率(含少數(shù)股東權(quán)益)為14.22%;不良貸款余額較上年末下降94.18億元人民幣,至888.02億元人民幣,不良貸款率由上年末的4.04%下降至3.12%。集團(tuán)年末總市值達(dá)到1,978億美元,列全球上市銀行第4位。本行董事會建議派發(fā)2007年股息每股0.10元人民幣,并將提交2008年6月19日召開的年度股東大會審議。

2007年中國銀行經(jīng)營績效持續(xù)進(jìn)步。截至2007年末,全行資產(chǎn)總額為59,955.53億元人民幣,負(fù)債總額為55,405.60億元人民幣,本行股東應(yīng)享權(quán)益合計為4,247.66億元人民幣,分別比上年末增長了12.44%、12.73%和9.68%。全年實現(xiàn)稅后利潤620.17億元人民幣,比上年增長了29.05%;實現(xiàn)中國銀行股東應(yīng)享稅后利潤562.29億元人民幣,比上年增長了31.92%;每股凈收益為0.22元人民幣,比上年增長了22.22%。總資產(chǎn)凈回報率1.09%,比上年上升0.14個百分點(diǎn);股本凈回報率(不含少數(shù)股東權(quán)益)13.85%,與上年基本持平。2007年稅后利潤繼續(xù)保持較快增長,主要得益于營業(yè)收入穩(wěn)健增長,資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善,信貸成本繼續(xù)處于較低水平。

三、中國銀行存在的主要財務(wù)風(fēng)險

1、流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶提款,在一定的時間內(nèi)以合理的成本取得資金來償還債務(wù)或者投資資產(chǎn)組合的風(fēng)險。2007年中行的流動性波動較大,主要表現(xiàn)在:一是受股票市場和基金市場持續(xù)繁榮因素影響,從2007年二季度開始人民幣一般性存款增長明顯放緩,穩(wěn)定的資金來源有所減少,而貸款增勢較好,造成了較大的流動性壓力;二是受新股頻繁發(fā)行影響,資金大進(jìn)大出,波動性很大;三是為了抑制貨幣信貸過快增長,央行多次進(jìn)行緊縮性貨幣政策調(diào)控。

2、利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是因利率波動形成的風(fēng)險。利率風(fēng)險屬于價格風(fēng)險。銀行利率風(fēng)險主要是由兩大方面決定:一是銀行自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和數(shù)量;二是外部宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與經(jīng)濟(jì)政策。利率風(fēng)險管理要求銀行根據(jù)利率變化趨勢,合理安排經(jīng)營業(yè)務(wù),將風(fēng)險保持在可接受的范圍內(nèi)。中行主要通過利率敏感缺口分析來評估銀行賬戶所承受的利率風(fēng)險,即定期計算一定時期內(nèi)到期或需要重新定價的生息資產(chǎn)與付息負(fù)債兩者的差額。假設(shè)各貨幣收益率曲線在2008年初向上或向下平行移動100個基點(diǎn),中行主要貨幣的財務(wù)收益敏感缺口為人民幣6525、美元1128、港幣524。

3、保險風(fēng)險。中行主要在中國內(nèi)地及香港經(jīng)營保險業(yè)務(wù),并且主要以人民幣及港幣為計量單位。中行主要面對的保險風(fēng)險為實際賠付成本超出保險負(fù)債的賬面金額。出現(xiàn)此情況的原因是賠款及給付的頻率與金額可能高于原有估計。因保險事故隨機(jī)發(fā)生,實際發(fā)生的賠付次數(shù)及金額與根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計方法估計的結(jié)果每年均有所不同。

4、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險。資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險是指商業(yè)銀行因從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)而形成的風(fēng)險。資產(chǎn)風(fēng)險管理要求銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)時保持謹(jǐn)慎的態(tài)度,努力降低銀行風(fēng)險。中行的不良貸款率和信貸成本穩(wěn)步下降,撥備覆蓋率上升,總的來說,情況還是樂觀的。

5、資本充足風(fēng)險。2006年的資本充足率和核心資本充足率分別為13.34%、13.59%降為2007年的10.67%、11.44%,這是值得注意的。

四、財務(wù)風(fēng)險的控制

(一)構(gòu)建內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制體系。商業(yè)銀行內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險控制,是商業(yè)銀行按照全行統(tǒng)一的經(jīng)營思想和經(jīng)營原則,為完成既定的工作目標(biāo)和防范風(fēng)險,對業(yè)務(wù)活動進(jìn)行風(fēng)險控制,只有健全會計內(nèi)部控制機(jī)制,才能夠保證信貸資產(chǎn)質(zhì)量,防范信貸資產(chǎn)風(fēng)險,提高商業(yè)銀行經(jīng)營效益。中國銀行在2007年在這方面進(jìn)行了建設(shè),成立集團(tuán)執(zhí)行委員會,下設(shè)公司金融、個人金融、金融市場及運(yùn)營服務(wù)等經(jīng)營管理決策委員會,以及采購評審、資產(chǎn)處置等專業(yè)評審委員會。調(diào)整優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局,加大機(jī)構(gòu)調(diào)整力度,提前完成機(jī)構(gòu)三年發(fā)展規(guī)劃總量控制目標(biāo)。以“三道防線”建設(shè)、基層建設(shè)、案件治理為重點(diǎn),全面加強(qiáng)內(nèi)部控制。以中行為例,還可以從一些細(xì)微處入手,如進(jìn)行貸款“三查”,即貸前調(diào)查、貸時審查、貸后檢查;成立盡職調(diào)查小組,確立問責(zé)審批制,重視貸款文檔的管理以及抵押品的控制等等。

(二)提高銀行人員素質(zhì)。商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險規(guī)避的關(guān)鍵是對行為人的控制。會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)相對于其他崗位人員來講是比較高的,但隨著會計制度的改革和銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新,特別是電算化的發(fā)展,原來局限于記賬、算賬、編制報表和事后考核的這些基礎(chǔ)知識已大大落后了。如果不采取有效措施,加強(qiáng)對會計人員的繼續(xù)教育,提高會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì),更新知識,那么就很難實現(xiàn)銀行會計工作重點(diǎn)由財務(wù)會計向管理會計的重大轉(zhuǎn)變。中國銀行以市場化為目標(biāo),深化人力資源管理改革。確定“追求卓越”作為中國銀行核心價值觀,從“誠信、績效、責(zé)任、創(chuàng)新、和諧”五個方面深入開展企業(yè)文化建設(shè)。對于高層人員而言,以發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)為導(dǎo)向,積極推進(jìn)與蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)、富登金融控股、瑞士銀行,以及亞洲開發(fā)銀行等戰(zhàn)略投資者人力資源等基礎(chǔ)管理領(lǐng)域的合作。對于基層人員而言,中行應(yīng)幫助員工提高自身素質(zhì),建立起責(zé)任明確的內(nèi)部激勵約束機(jī)制,嚴(yán)把用人關(guān),注重相互溝通。

(三)培育財務(wù)風(fēng)險規(guī)避觀念。首先,要改變以往對風(fēng)險管理的偏見,樹立先進(jìn)的銀行風(fēng)險管理文化。中行會計風(fēng)險的控制存在著不少不容忽視的薄弱環(huán)節(jié),對風(fēng)險的控制認(rèn)識還不充分、不確切、不完整。為了樹立全面風(fēng)險管理的理念,提高風(fēng)險防范意識。要教育員工風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展是并行不悖的,風(fēng)險管理的過程同樣是創(chuàng)造價值的過程。任何業(yè)務(wù)都是有風(fēng)險的,風(fēng)險管理的任務(wù)就是尋找業(yè)務(wù)過程的風(fēng)險點(diǎn),衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險度,積極尋找、發(fā)現(xiàn)防范風(fēng)險的辦法。在克服風(fēng)險的同時,從風(fēng)險管理中創(chuàng)造收益,樹立風(fēng)險意識和責(zé)任意識。通過對各類案件的剖析,正視經(jīng)營管理中的風(fēng)險環(huán)節(jié),既不要對風(fēng)險產(chǎn)生恐懼,更不能麻痹輕視風(fēng)險,要樹立風(fēng)險防范意識,加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè),嚴(yán)格執(zhí)行各項制度,按規(guī)定程序進(jìn)行操作,將能有效地控制風(fēng)險的發(fā)生。

(四)建立財務(wù)預(yù)警監(jiān)控體系。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以銀行信息化為基礎(chǔ),以銀行的財務(wù)報表、綜合經(jīng)營計劃以及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù),利用財會、金融、企業(yè)管理等理論,對銀行在經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。例如,建立雙人、雙職、雙責(zé)為基礎(chǔ)的以防為主的監(jiān)控防線;加強(qiáng)會計監(jiān)督,構(gòu)建防范銀行風(fēng)險的監(jiān)督保障系統(tǒng);以現(xiàn)有的稽核審計為基礎(chǔ),對會計部門實施內(nèi)部最后控制改革和制度建設(shè),要與業(yè)務(wù)職能緊密結(jié)合,等等。它屬于事前監(jiān)測,并相應(yīng)地融入到銀行的財務(wù)控制、考核、分析、決策中,把過去和未來有機(jī)地結(jié)合起來。一是要對無法規(guī)避和已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行記錄;二是要對已采取的風(fēng)險防范對策進(jìn)行評估、總結(jié),將其結(jié)果寫入資料庫。由于財務(wù)風(fēng)險是不斷變化的,新的財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn),舊的財務(wù)風(fēng)險可能減弱或消失,應(yīng)根據(jù)環(huán)境變化,對財務(wù)風(fēng)險的防范機(jī)制進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

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