在线观看av毛片亚洲_伊人久久大香线蕉成人综合网_一级片黄色视频播放_日韩免费86av网址_亚洲av理论在线电影网_一区二区国产免费高清在线观看视频_亚洲国产精品久久99人人更爽_精品少妇人妻久久免费

住房貸款風(fēng)險(xiǎn)管理

前言:本站為你精心整理了住房貸款風(fēng)險(xiǎn)管理范文,希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值,我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文,歡迎咨詢。

摘要:本文對(duì)當(dāng)前個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因、特點(diǎn)和類型等進(jìn)行了客觀的探討,并從政策、市場(chǎng)、個(gè)人需求和社會(huì)發(fā)展等方面探討了防范、降低風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后的處理措施和對(duì)策。

關(guān)鍵詞:個(gè)人住房貸款;風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)策

一、引言

隨著我國(guó)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,人們對(duì)自己的居住條件提出了越來(lái)越高的要求,個(gè)人住房已逐步走向商業(yè)化、市場(chǎng)化。但是,我國(guó)城鎮(zhèn)居民的人均收入還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到能完全依靠自己購(gòu)買(mǎi)理想住房的水平,何況,提前借錢(qián)買(mǎi)房、住房已逐步成為一種生活理念。金融銀行界在企業(yè)貸款陷入困境,走投無(wú)路的情況下,也正是看上了這種社會(huì)需求,在早期個(gè)人貸款評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)較低的情況下逐步開(kāi)展了個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù),為銀行資金找到了一條出路。

具體來(lái)說(shuō),個(gè)人住房貸款是指貸款人向購(gòu)買(mǎi)自用住房的自然人發(fā)放的貸款。貸款人發(fā)放個(gè)人住房貸款時(shí),借款人必須提供擔(dān)保,借款人到期不能償還本息的,貸款人有權(quán)依法處理其抵押物或物質(zhì),或由保證人承擔(dān)償還本息的連帶責(zé)任。目前,個(gè)人住房貸款主要有以下幾種:個(gè)人住房委托貸款、個(gè)人住房自營(yíng)貸款和各種組合貸款。個(gè)人住房委托貸款是指貸款人根據(jù)住房公積金管理部門(mén)的委托,以住房公積金存款為資金來(lái)源,按規(guī)定的要求向購(gòu)買(mǎi)普通住房的個(gè)人發(fā)放的貸款。個(gè)人住房自營(yíng)貸款是以貸款人信貸資金為來(lái)源向購(gòu)房者個(gè)人發(fā)放的貸款既為商業(yè)貸款。組合貸款就是商業(yè)銀行和住房公積金管理部門(mén)等聯(lián)合推出的一類貸款產(chǎn)品。比如,建設(shè)銀行和住房資金管理中心運(yùn)用住房公積金運(yùn)用信貸資金向同一借款人發(fā)放的用于購(gòu)買(mǎi)自住普通住房的一種個(gè)人住房組合貸款,是住房公積金貸款和住房按揭貸款的組合。1、住房公積金貸款住房公積金貸款與一般個(gè)人住房貸款在貸款性質(zhì)、資金來(lái)源、貸款人、貸款風(fēng)險(xiǎn)、貸款對(duì)象以及貸款條件等方面存在許多區(qū)別。一是性質(zhì)和資金來(lái)源不同。住房公積金屬于委托性個(gè)人住房貸款,資金來(lái)源為單位和個(gè)人共同繳存的公積金存款;個(gè)人住房貸款屬于商業(yè)銀行自主發(fā)放的自營(yíng)性貸款,資金來(lái)源為銀行吸收的各類存款。二是貸款人和貸款風(fēng)險(xiǎn)不同。住房公積金貸款的貸款人是公積金管理中心,貸款風(fēng)險(xiǎn)由公積金管理中心承擔(dān),貸款方式屬委托貸款,由住房公積金管理中心委托指定銀行辦理發(fā)放手續(xù),并簽訂委托合同;個(gè)人住房貸款由商業(yè)銀行發(fā)放,貸款風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)。三是貸款的對(duì)象有所不同。住房公積金貸款對(duì)象是指住房公積金繳存人和匯繳單位的在職職工;商業(yè)銀行發(fā)放的個(gè)人住房貸款可以對(duì)一切具有完全民事行為能力、符合銀行規(guī)定的貸款條件的自然人發(fā)放貸款。四是貸款條件有所不同。在貸款額度、期限上有所不同的規(guī)定。另外,住房公積金貸款利率比個(gè)人住房貸款利率優(yōu)惠。2、個(gè)人住房組合貸款個(gè)人住房組合貸款是指,符合個(gè)人住房商業(yè)性貸款條件的借款人又同時(shí)繳存住房公積金的,在辦理個(gè)人住房商業(yè)貸款的同時(shí)申請(qǐng)個(gè)人住房公積金貸款。借款人以所購(gòu)自住住房(或其他銀行認(rèn)可的擔(dān)保方式)作為抵押物可同時(shí)向銀行申請(qǐng)個(gè)人住房公積金貸款和個(gè)人住房商業(yè)性貸款。個(gè)人住房擔(dān)保貸款為組合貸款的,抵押人在辦理抵押物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)時(shí)應(yīng)明確住房公積金貸款委托人為保險(xiǎn)的第一受益人。個(gè)人住房組合貸款舉例,如某客戶向建行申請(qǐng)個(gè)人住房公積金貸款仍不足以支付剩余的房?jī)r(jià)款,那么,該客戶還可向建行申請(qǐng)個(gè)人住房貸款,也就是說(shuō)可另一方面申請(qǐng)一筆期限相同的個(gè)人住房商業(yè)性貸款。但此兩筆貸款的總金額以房?jī)r(jià)的70%為限。即對(duì)于該兩筆貸款,客戶可申請(qǐng)的最高金額為50*70%=35萬(wàn)元。其中某客戶申請(qǐng)貸款25萬(wàn)元,個(gè)人住房公積金貸款金額為10萬(wàn)元,貸款期限為15年,該客戶在此后15年內(nèi)還款期為180期,根據(jù)個(gè)人住房公積金貸款利率,每期限假設(shè)為769.6元,而個(gè)人住房商業(yè)貸款金額為15萬(wàn)元,期限同樣15年,該客戶在此后15年內(nèi)應(yīng)還款180期,根據(jù)個(gè)人商業(yè)性貸款利率,每期假設(shè)為821.13元。這樣,兩類貸款組合后,該客戶每期還款額為769.6+821.13=1590.7元。對(duì)于個(gè)人住房貸款,銀行界普遍認(rèn)為是一種優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),與企業(yè)貸款相比有著拖欠貸款比例較低的優(yōu)點(diǎn),因而把個(gè)人住房貸款作為低風(fēng)險(xiǎn)貸款。但是,據(jù)銀行內(nèi)部資料分析,2001年下半年開(kāi)始,不按時(shí)歸還貸款的個(gè)人客戶逐漸增多,已引起金融部門(mén)的高度警覺(jué)。為此,對(duì)個(gè)人住房貸款的現(xiàn)狀應(yīng)該重新認(rèn)識(shí)。近年來(lái),個(gè)人住房貸款在房地產(chǎn)市場(chǎng)快速發(fā)展的帶動(dòng)下獲得了迅猛發(fā)展,個(gè)人住房貸款規(guī)模在銀行資產(chǎn)中的比重迅速上升,不少商業(yè)銀行也將個(gè)人住房信貸視為低風(fēng)險(xiǎn)的信貸品種,并將其作為信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)張的重點(diǎn)。截至2003年,全國(guó)個(gè)人房屋商業(yè)貸款余額高達(dá)1.2萬(wàn)億元,同時(shí)國(guó)內(nèi)大多數(shù)銀行的房貸壞賬大都控制在0.1%一0.2%之間,從短期來(lái)看,這幾乎可以說(shuō)是當(dāng)前商業(yè)銀行資產(chǎn)類別中質(zhì)量最高的貸款種類之一。但在當(dāng)前特定的金融市場(chǎng)環(huán)境下,個(gè)人住房貸款對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),并不見(jiàn)得就是低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。在特定意義上說(shuō),當(dāng)前商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款所面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)還要高于其他貸款類型。如果商業(yè)銀行不能對(duì)當(dāng)前個(gè)人住房貸款面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別與控制,那么,未來(lái)個(gè)人住房貸款的快速擴(kuò)張反而可能成為商業(yè)銀行的一個(gè)不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)源。

二、當(dāng)前個(gè)人住房貸款出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

隨著近幾年我國(guó)個(gè)人住房貸款急劇增長(zhǎng),其風(fēng)險(xiǎn)也日益加大。重新認(rèn)識(shí)個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題將有益于商業(yè)銀行進(jìn)一步增強(qiáng)防范意識(shí),降低和防止個(gè)人住房貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。回顧中國(guó)房地產(chǎn)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)10年的發(fā)展歷程,經(jīng)歷了積壓、爛尾、炒作等過(guò)程,市場(chǎng)交易發(fā)生了較大的變化,房地產(chǎn)也進(jìn)入了買(mǎi)方市場(chǎng),但由于整個(gè)市場(chǎng)的信用問(wèn)題,例如政府部門(mén)的不規(guī)范運(yùn)作、開(kāi)發(fā)商的惡意欺騙、游戲規(guī)則的不完善、小業(yè)主對(duì)市場(chǎng)信用的認(rèn)識(shí)不夠等原因,現(xiàn)在房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題越來(lái)越突出,個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)更是首當(dāng)其沖。下面具體分析個(gè)人住房貸款已出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

(一)個(gè)人的信用風(fēng)險(xiǎn)

目前的個(gè)人信息管理狀況,使得商業(yè)銀行很難進(jìn)行準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)判斷。從信用風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看,一方面,個(gè)人住房信貸所帶來(lái)的是借款人由于家庭、工作、收入、健康等因素的變化,不能按期或無(wú)力償還銀行貸款,被迫違約放棄所購(gòu)房屋,從而給銀行利益帶來(lái)?yè)p失的違約風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,借款人還可能故意欺詐,通過(guò)偽造的個(gè)人信用資料騙取銀行的貸款,從而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。其中個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)又分為:1、購(gòu)房者由于收入水平下降,無(wú)力償還貸款值得指出的是,個(gè)人住房貸款屬于中長(zhǎng)期信貸,其還款期限通常要持續(xù)20—30年左右,在這段時(shí)間中個(gè)人資信狀況面臨著巨大的不確定性,信用缺失以及個(gè)人支付能力下降的情況很容易發(fā)生,往往就可能轉(zhuǎn)換為銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。考慮到當(dāng)前個(gè)人住房貸款的申請(qǐng)者主要是當(dāng)前收入水平波動(dòng)較大的、收入市場(chǎng)化程度較高的白領(lǐng)階層,這種中長(zhǎng)期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)尤其值得關(guān)注。而中國(guó)目前個(gè)人住房貸款中的浮動(dòng)利率制度,使得貸款者承擔(dān)了相當(dāng)大比率的利率風(fēng)險(xiǎn),這使得貸款者在利率上升周期中出現(xiàn)貸款違約的可能性加大。2、購(gòu)房者由于投資方式失敗的原因拖欠貸款購(gòu)房者對(duì)市場(chǎng)的估計(jì)不夠,進(jìn)行了購(gòu)房投資,采取以租養(yǎng)貸等投資方式的失敗,造成無(wú)力償還貸款。這種情況所占比例很大,隨著房地產(chǎn)的降溫,房屋租賃市場(chǎng)的低迷,所占比例將會(huì)越來(lái)越大,銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。還有一部分“第二套住房”的購(gòu)房者也出現(xiàn)了拖欠貸款現(xiàn)象。3、違約風(fēng)險(xiǎn)造成不能履行協(xié)議按期清償貸款違約風(fēng)險(xiǎn)指的是抵押貸款的借方不能履行協(xié)議按期清償貸款,因而出現(xiàn)拖欠貸款和終止貸款的問(wèn)題。原因很多,如借款人收入水平、就業(yè)狀況和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商環(huán)境的變化等等,都有可能導(dǎo)致借款人違約。給銀行貸款造成了很大的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)信貸風(fēng)險(xiǎn)

1、開(kāi)發(fā)商惡意欺詐行為,隱瞞真相或其他不正當(dāng)手段,住房面積縮小,以次充好,抬高房?jī)r(jià),造成購(gòu)房者的損失,導(dǎo)致購(gòu)房者抵觸情緒大,而拖欠貸款。2、開(kāi)發(fā)商沒(méi)有履行承諾,未及時(shí)完成消防等配套工程,推遲入伙。3、開(kāi)發(fā)商尚欠繳地價(jià)、配套費(fèi),拖欠工程款,未辦妥房產(chǎn)證,使部分業(yè)主拖欠貸款,放棄供樓,造成信貸風(fēng)險(xiǎn)。4、開(kāi)發(fā)商為了售樓,過(guò)度地承諾。并與業(yè)主簽訂返租協(xié)議,由于出租不理想或開(kāi)發(fā)商拖欠返租款,使業(yè)主也拖欠銀行貸款。5、物業(yè)管理不善,造成業(yè)主與開(kāi)發(fā)商的糾紛,使業(yè)主拖欠貸款加大信貸風(fēng)險(xiǎn)。

(三)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō),個(gè)人住房信貸等中長(zhǎng)期貸款的快速增長(zhǎng)和比率的迅速提高,可能會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)就是銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的中長(zhǎng)期貸款比重過(guò)高,現(xiàn)金和國(guó)庫(kù)券等不足以應(yīng)付提款需要,又缺乏及時(shí)融入現(xiàn)金的手段和渠道。商業(yè)銀行在一定范圍內(nèi)存在資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配是可以接受的,但是這個(gè)缺口應(yīng)當(dāng)控制在一定的比率范圍之內(nèi),對(duì)這個(gè)缺口進(jìn)行管理,就是商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和利率風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn),個(gè)人住房貸款比重接近或達(dá)到18%一20%時(shí),商業(yè)銀行整體流動(dòng)性和中長(zhǎng)期貸款比例的約束就會(huì)成為非常突出的問(wèn)題。對(duì)于一些資產(chǎn)規(guī)模較小、資產(chǎn)種類較為單一的部分城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),實(shí)際上已經(jīng)開(kāi)始面臨到流動(dòng)性問(wèn)題。從成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)看,住房按揭貸款證券化實(shí)際上是一種新型住宅融資方式。銀行將缺乏流動(dòng)性但未來(lái)現(xiàn)金流量可以預(yù)測(cè)的住房抵押貸款進(jìn)行組合,形成一個(gè)”資產(chǎn)池”。以這個(gè)“資產(chǎn)池”產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ),經(jīng)過(guò)信用提升和信用評(píng)級(jí)以后,向投資者發(fā)行住房按揭貸款債券,其償付資金來(lái)源于按揭貸款購(gòu)房人支付的本金和利息。

(四)融資風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)行業(yè)是一個(gè)典型的資金密集型的行業(yè),其對(duì)于融資的依賴程度明顯高于一般的工商行業(yè)。在房地產(chǎn)銀行融資構(gòu)成中,基于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款與個(gè)人住房貸款的不同風(fēng)險(xiǎn)收益特性,考慮到房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度相對(duì)較高,因而中國(guó)人民銀行對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款提出了更高的監(jiān)管要求。與此形成對(duì)照的是,個(gè)人住房貸款在消費(fèi)信貸中的比重正在增大,因?yàn)閭€(gè)人住房貸款通常是商業(yè)銀行積極拓展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,有的還享有利率的優(yōu)惠。因而個(gè)人住房貸款可能成為房地產(chǎn)企業(yè)積極以合規(guī)或者不合規(guī)的方式爭(zhēng)取的融資渠道,使得房地產(chǎn)融資的風(fēng)險(xiǎn)向個(gè)人住房貸款中轉(zhuǎn)移。當(dāng)前房地產(chǎn)融資中的一些“假按揭”貸款就是一個(gè)代表性的現(xiàn)象。

(五)個(gè)人住房貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于個(gè)人住房貸款這種新金融業(yè)務(wù),商業(yè)銀行一向把它當(dāng)作一種低風(fēng)險(xiǎn)貸款來(lái)發(fā)展,以致只看到它的利潤(rùn),而沒(méi)有注意到它的風(fēng)險(xiǎn),更是忽視了它的潛在風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)它的潛在風(fēng)險(xiǎn)更有危害性,它可以使銀行倒閉,金融系統(tǒng)出現(xiàn)危機(jī),這在美國(guó)的20世紀(jì)80年代和日本的20世紀(jì)90年代都出現(xiàn)過(guò)類似的情況。下面分析一些個(gè)人住房貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)。1、利率風(fēng)險(xiǎn)是指在貸款合同期內(nèi),由于市場(chǎng)利率變動(dòng)而導(dǎo)致借款人提前償還貸款,發(fā)生理性違約行為。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,存在大量的不確定因素,如資金的供給需求、通貨膨脹率等都會(huì)發(fā)生變化,從而引起金融市場(chǎng)上的變化。有可能使借款人做出提前還貸或清償貸款的決定,使銀行貸方會(huì)因此遭受損失形成利率風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人住房貸款的利率偏低,年利率5.04%(2002年2月21日起),而且是15年到30年的長(zhǎng)期貸款,一旦貨幣政策緊縮,存款利率提高,銀行幾乎沒(méi)有利潤(rùn),甚至可能出現(xiàn)存款利率高于貸款利率的情況。2、個(gè)人住房貸款市場(chǎng)的不規(guī)范,銀行之間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng),造成放寬對(duì)貸款的審批條件,增大銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。3、個(gè)人住房貸款因整個(gè)社會(huì)信用體系的不健全,造成很多不必要的紛爭(zhēng),潛在著預(yù)想不到的風(fēng)險(xiǎn)。4、中國(guó)法律體制的不健全,在訴訟過(guò)程中造成的風(fēng)險(xiǎn)。5、個(gè)人住房貸款最大的潛在風(fēng)險(xiǎn)是房地產(chǎn)市場(chǎng)本身的周期性問(wèn)題。

(六)貸款中的操作風(fēng)險(xiǎn)

從操作風(fēng)險(xiǎn)的角度看,由于缺乏必要的相關(guān)法律約束,再加上各大商業(yè)銀行之間激烈的競(jìng)爭(zhēng),銀行的信貸部門(mén)有時(shí)為了擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍,競(jìng)相降低貸款人的首付比例,或者放松貸款人的審批條件。我國(guó)一度被有關(guān)各方青睞的個(gè)人住房貸款“零首付”被央行亮出紅牌。因?yàn)椤傲闶赘丁贝嬖谳^大的風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)房者申請(qǐng)貸款后前幾年的還款壓力較大,易產(chǎn)生不良貸款。同時(shí)也容易讓不法開(kāi)發(fā)商與客戶之間達(dá)成一種默契來(lái)套取銀行資金。在操作過(guò)程中,沒(méi)有嚴(yán)格的抵押住房登記制度,貸款的前臺(tái),中臺(tái)與后臺(tái)沒(méi)有進(jìn)行責(zé)任上的嚴(yán)格區(qū)分,對(duì)客戶的資信情況沒(méi)有進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。

從當(dāng)前的情況看,目前各商業(yè)銀行在同一城市經(jīng)辦個(gè)人房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)偏多,在授權(quán)不嚴(yán)格的情況下,貸款者可以在多家銀行的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)同時(shí)申請(qǐng)小額住房貸款,一旦貸款人無(wú)力償還,抵押物往往很難處置,資產(chǎn)無(wú)法分割,也沒(méi)有相應(yīng)的法律保障拍賣(mài),折價(jià)程序的順利實(shí)施。

(七)抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因,住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)可分為抵押物產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、抵押物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、貸款條件風(fēng)險(xiǎn)、抵押物處分風(fēng)險(xiǎn)等。其實(shí),個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范不僅僅是“零首付”的問(wèn)題,即使是貸款額度與抵押物實(shí)際價(jià)值不超過(guò)80%的個(gè)人住房抵押貸款和不超過(guò)60%的個(gè)人商用住房貸款同樣存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。據(jù)調(diào)查顯示,1999年某地個(gè)人住房貸款不良率為零,但隨著個(gè)貸業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng),從2000年開(kāi)始,不良貸款開(kāi)始抬頭,到年底不良貸款率達(dá)到0.2%,至今年5月底不良貸款率又上升為0.5%。雖然只上升0.3個(gè)百分點(diǎn),這里面卻隱含著極大的潛在風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)閭€(gè)人住房貸款客戶多、面廣分散,基數(shù)大、期限長(zhǎng),風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多而不易控制,加之這項(xiàng)業(yè)務(wù)是在起步階段。當(dāng)然,上述調(diào)查并不能代表全局,但“水漲船高”已預(yù)示著個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)呈緩升走勢(shì)。

三、降低個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)的策略探討

據(jù)了解,目前反映個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有:一是能證明貸款者還款能力的收入證明水分較大;二是有的購(gòu)房者利用銀行間信息溝通不暢,其收入證明一式多份,在不同的銀行按揭貸款,在多處購(gòu)房;三是個(gè)人信用程度不明,且信譽(yù)度會(huì)隨著收入多少而發(fā)生變化。1、加大住房貸款保證保險(xiǎn)制度的推廣力度,將貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司加大住房貸款保證保險(xiǎn)制度的推廣力度,將貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。貸款行為保障貸款的安全,要求借款人投保房屋財(cái)產(chǎn)險(xiǎn),以保障貸款抵押物的安全,來(lái)增強(qiáng)借款人的信用,保證資金安全貸放。2、對(duì)開(kāi)發(fā)商進(jìn)行考察,防止欺詐行為對(duì)開(kāi)發(fā)商進(jìn)行考察,防止欺詐行為。要求開(kāi)發(fā)商對(duì)購(gòu)房人負(fù)連帶保證,如果由于開(kāi)發(fā)商在質(zhì)量、日期、違反合約等方面造成購(gòu)房人拖欠貸款時(shí),應(yīng)由開(kāi)發(fā)商負(fù)連帶責(zé)任。3、改進(jìn)對(duì)購(gòu)房人還款能力的評(píng)估方式改進(jìn)對(duì)購(gòu)房人還款能力的評(píng)估方式。不但要求購(gòu)房人提供收入證明,還應(yīng)該要求提供單位證明、個(gè)人職位、學(xué)歷、家庭收入等情況,更為客觀、準(zhǔn)確地對(duì)購(gòu)房人的整體信用進(jìn)行評(píng)估。4、改善銀行貸款結(jié)構(gòu)改善銀行貸款結(jié)構(gòu),降低房地產(chǎn)和個(gè)人住房貸款所占的比率,提高對(duì)個(gè)人住房貸款的質(zhì)量,避免銀行之間對(duì)樓宇按揭的盲目競(jìng)爭(zhēng)。因此銀行沒(méi)有必要放寬對(duì)貸款審查條件,只能是提高個(gè)人住房貸款的比例和不良貸款的比例,人為地增加個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)?,F(xiàn)在銀行須在嚴(yán)格保證個(gè)人住房貸款質(zhì)量的前提下,發(fā)展個(gè)人住房貸款。5、加大金融改革,引進(jìn)新的金融商品加大金融改革,引進(jìn)新的金融商品。盡快導(dǎo)入資產(chǎn)證券化和房地產(chǎn)投資信托,這些也是發(fā)達(dá)國(guó)家通常用來(lái)提高銀行的資金流動(dòng)性,降低個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn),以及作為處理房地產(chǎn)危機(jī)的金融工具。6、銀行要嚴(yán)把貸前審查關(guān)銀行有必要嚴(yán)把貸前審查關(guān),對(duì)借款人的資金來(lái)源、收入與貸款后月償還比率、借款人社會(huì)信用等嚴(yán)格審查,對(duì)不能按期歸還貸款客戶建立違約檔案,指定專人負(fù)責(zé)催辦,對(duì)逾期貸款要及時(shí)向法院提出強(qiáng)制拍賣(mài)房屋的訴訟。值得高興的是,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日前《商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》,指引在個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)控制部分,要求商業(yè)銀行應(yīng)統(tǒng)一“個(gè)人住房貸款申請(qǐng)表”,并將借款人以及風(fēng)險(xiǎn)審核信息以“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估書(shū)”的形式記錄在案。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)人士介紹說(shuō),運(yùn)用統(tǒng)一表格將客戶的信息標(biāo)準(zhǔn)化,不僅有利于各銀行降低成本,提高效率,還可以保持?jǐn)?shù)據(jù)的統(tǒng)一性,為銀行一系列的后期工作,如貸后管理、組合管理、引入按揭保險(xiǎn)以及最終的資產(chǎn)證券化等奠定良好的基礎(chǔ),同時(shí)也有利于相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一征信系統(tǒng)的建立和完善。

四、完善個(gè)人住房信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

從未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)看,中國(guó)的個(gè)人住房貸款會(huì)有很大的發(fā)展空間,但是,如果在目前相對(duì)欠缺的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制下進(jìn)行個(gè)人住房信貸業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張,未來(lái)必然會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。因此,當(dāng)前應(yīng)當(dāng)把完善個(gè)人住房信貸風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。1.改善個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估環(huán)境較為理想的目標(biāo),當(dāng)然是要著手建立一個(gè)完善的個(gè)人信用體系,該體系的核心是個(gè)人信用制度,即能證明、解釋與查驗(yàn)自然人資信,能夠監(jiān)督,管理與保障個(gè)人信用活動(dòng),規(guī)范發(fā)展的一系列具有法律效力的規(guī)章制度與行為規(guī)范,包括:個(gè)人信用登記制度、個(gè)人信用評(píng)估制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁等。這就需要設(shè)立專門(mén)的信用機(jī)構(gòu),信用授予人將信用消費(fèi)者日常在金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)機(jī)構(gòu)的信用支付情況連續(xù)地提供給信用機(jī)構(gòu),由信用機(jī)構(gòu)將這些信息匯同來(lái)自司法、稅務(wù)等機(jī)構(gòu)的公眾記錄加以整理、分析,記入該消費(fèi)者的歷史檔案,當(dāng)授信人面對(duì)消費(fèi)信貸申請(qǐng)時(shí),可以從信用機(jī)構(gòu)獲得申請(qǐng)人的信用報(bào)告,并據(jù)此做出決策。由于信用機(jī)構(gòu)的建立還有待時(shí)日,銀行為了化解信用風(fēng)險(xiǎn),必須在其審批個(gè)人住房貸款的過(guò)程中扮演好信用機(jī)構(gòu)的角色,將個(gè)人信用作為考查的重點(diǎn),設(shè)立相關(guān)的個(gè)人信用檔案,這里最為關(guān)鍵的就是建立專業(yè)化、規(guī)范化,初具規(guī)模的數(shù)據(jù)庫(kù),為信用管理打好基礎(chǔ),對(duì)已有借款人以及貸款申請(qǐng)人違約的可能性做出預(yù)測(cè),并建立信用缺失的預(yù)警機(jī)制,一旦發(fā)生信用危機(jī),就可以立即采取補(bǔ)救措施。目前,我國(guó)的部分城市建立了針對(duì)本市居民的個(gè)人征信系統(tǒng),實(shí)際上這些信息的采集對(duì)于進(jìn)行個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)判斷并不足夠,同時(shí),還應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)個(gè)人信用信息在金融機(jī)構(gòu)之間的共享,因?yàn)橘J款人可能同時(shí)在不同的金融機(jī)構(gòu)或者同一金融機(jī)構(gòu)設(shè)立在不同地區(qū)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)住房貸款,信息的共享使借款者更加高效、準(zhǔn)確地做出決策。2.為了化解個(gè)人住房貸款帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)為了化解個(gè)人住房貸款帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行采取市場(chǎng)化的手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),推進(jìn)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的發(fā)展。首先,逐步推行住房抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)的建立,即房地產(chǎn)抵押債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng),房地產(chǎn)貸款由貸款銀行或其他金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造出來(lái)以后,再轉(zhuǎn)售給其他投資者,或者以抵押貸款為擔(dān)保、發(fā)行抵押貸款債券的市場(chǎng)。通過(guò)一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)的銜接,提高銀行資金的流動(dòng)性,一方面銀行通過(guò)發(fā)行抵押貸款債券可以獲得充足的資金滿足個(gè)人信貸需求,另一方面貸款的額度與債券發(fā)行量相匹配,分散了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上,住房貸款的證券化應(yīng)當(dāng)提上日程。參考文獻(xiàn):(1)《現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)》王軍主編南海出版公司(2)《投資銀行理論與實(shí)務(wù)》高等教育出版社(3)21世界經(jīng)濟(jì)報(bào)道

免责声明:以上文章内容均来源于本站老师原创或网友上传,不代表本站观点,与本站立场无关,仅供学习和参考。本站不是任何杂志的官方网站,直投稿件和出版请联系出版社。

AI文章写作

高效、专业、量身定制满意为止!

开始体验
文檔上傳者

相關(guān)期刊

住房保障

部級(jí)期刊 審核時(shí)間1個(gè)月內(nèi)

中國(guó)房地產(chǎn)及住宅研究會(huì);天津財(cái)經(jīng)大學(xué)

住房公積金研究

省級(jí)期刊 審核時(shí)間1個(gè)月內(nèi)

山西經(jīng)濟(jì)出版社

工信部备案:蜀ICP备18023296号-3川公网安备51010802001409 出版物经营许可证:新出发蓉零字第CH-B061号 统一信用码:91510108MA6CHFDC3Q © 版权所有:四川好花科技有限公司

免责声明:本站持有《出版物经营许可证》,主要从事期刊杂志零售,不是任何杂志官网,不涉及出版事务,特此申明。

在线服务

文秘服务 AI帮写作 润色服务 论文发表

特大巨黑吊av在线直播| 成人午夜高清在线视频| 1000部很黄的大片| 天堂影院成人在线观看| 春色校园在线视频观看| 国产精品爽爽va在线观看网站| 国产真实伦视频高清在线观看| 一个人观看的视频www高清免费观看| 中文字幕制服av| 综合色av麻豆| 国产老妇伦熟女老妇高清| 99久久九九国产精品国产免费| 亚洲国产欧美在线一区| 高清视频免费观看一区二区 | 嫩草影院精品99| 色综合色国产| 丝瓜视频免费看黄片| 一个人观看的视频www高清免费观看| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 黄色一级大片看看| 99久久人妻综合| 精品一区二区免费观看| 久久久久久久久久成人| 国产亚洲一区二区精品| 国产精品爽爽va在线观看网站| 久久热精品热| 色5月婷婷丁香| 色视频www国产| 午夜激情久久久久久久| 精品不卡国产一区二区三区| 婷婷色av中文字幕| 中国国产av一级| 久久99蜜桃精品久久| 亚洲丝袜综合中文字幕| 丝袜美腿在线中文| 欧美日韩在线观看h| 久久这里有精品视频免费| 亚洲高清免费不卡视频| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 亚洲欧美日韩东京热| 国模一区二区三区四区视频| 久久99精品国语久久久| 国产免费又黄又爽又色| 一级毛片电影观看| 91狼人影院| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 国产女主播在线喷水免费视频网站 | 嫩草影院精品99| 中国美白少妇内射xxxbb| 老司机影院成人| 麻豆久久精品国产亚洲av| 亚洲精品456在线播放app| 777米奇影视久久| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 内地一区二区视频在线| 一区二区三区免费毛片| 国产成年人精品一区二区| 国产伦在线观看视频一区| 亚洲久久久久久中文字幕| 国产成人a∨麻豆精品| 亚洲内射少妇av| 日本午夜av视频| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 午夜免费观看性视频| 天堂俺去俺来也www色官网 | 在线观看美女被高潮喷水网站| 亚洲欧洲国产日韩| 国产成人一区二区在线| 亚洲精品成人av观看孕妇| 亚洲最大成人av| 国产永久视频网站| 久久久a久久爽久久v久久| 亚洲欧美一区二区三区国产| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 亚洲av不卡在线观看| 国产美女午夜福利| 免费观看的影片在线观看| 五月伊人婷婷丁香| 人体艺术视频欧美日本| 日日啪夜夜爽| 国产片特级美女逼逼视频| 69av精品久久久久久| 久久精品国产亚洲av天美| 偷拍熟女少妇极品色| 日本色播在线视频| 三级经典国产精品| 日韩视频在线欧美| 欧美丝袜亚洲另类| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 成人国产麻豆网| 永久免费av网站大全| 看黄色毛片网站| 成人鲁丝片一二三区免费| 18禁在线无遮挡免费观看视频| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 中文字幕av成人在线电影| 不卡视频在线观看欧美| 亚洲成人一二三区av| 51国产日韩欧美| av卡一久久| 欧美一区二区亚洲| 国产亚洲91精品色在线| 欧美xxⅹ黑人| 尾随美女入室| 欧美丝袜亚洲另类| 91精品伊人久久大香线蕉| 久久人人爽人人爽人人片va| 国产精品无大码| 日本免费在线观看一区| 色5月婷婷丁香| 精品一区二区三卡| 成人亚洲精品av一区二区| 五月天丁香电影| 校园人妻丝袜中文字幕| 床上黄色一级片| 99久久精品热视频| 男女啪啪激烈高潮av片| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 欧美一级a爱片免费观看看| 在线免费观看不下载黄p国产| 最后的刺客免费高清国语| 日韩av在线大香蕉| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 亚洲av.av天堂| 亚洲熟女精品中文字幕| 在线观看av片永久免费下载| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 午夜福利在线观看免费完整高清在| 18+在线观看网站| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 日本黄色片子视频| 国产v大片淫在线免费观看| 午夜爱爱视频在线播放| 亚洲欧美清纯卡通| 国产黄片视频在线免费观看| 在线观看一区二区三区| 国产爱豆传媒在线观看| 国产有黄有色有爽视频| 女人久久www免费人成看片| 97超碰精品成人国产| 午夜精品国产一区二区电影 | 久久久久久九九精品二区国产| 天堂中文最新版在线下载 | 成年人午夜在线观看视频 | 亚洲高清免费不卡视频| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 日韩av免费高清视频| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 爱豆传媒免费全集在线观看| 免费电影在线观看免费观看| 国产一区二区在线观看日韩| 日本色播在线视频| 国产精品福利在线免费观看| 亚洲自拍偷在线| 亚洲精品日韩av片在线观看| 中文欧美无线码| 中文欧美无线码| 国产真实伦视频高清在线观看| 久久99精品国语久久久| 深夜a级毛片| 最近最新中文字幕免费大全7| 99久久精品热视频| 国产成人91sexporn| www.色视频.com| 亚洲精品日韩av片在线观看| 91aial.com中文字幕在线观看| 亚洲精品日韩av片在线观看| av女优亚洲男人天堂| 一区二区三区免费毛片| 搡老妇女老女人老熟妇| 欧美一区二区亚洲| 男女边吃奶边做爰视频| 中国国产av一级| 亚洲国产av新网站| 久久久久久久亚洲中文字幕| 99久久精品一区二区三区| 欧美一级a爱片免费观看看| 国产淫片久久久久久久久| 禁无遮挡网站| 国产精品熟女久久久久浪| 天天躁日日操中文字幕| 国产黄片视频在线免费观看| 日本av手机在线免费观看| 成人漫画全彩无遮挡| 欧美一区二区亚洲| 91在线精品国自产拍蜜月| 天美传媒精品一区二区| 免费av毛片视频| 婷婷六月久久综合丁香| 亚洲欧洲国产日韩| 免费av毛片视频| 国产精品av视频在线免费观看| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 1000部很黄的大片| 22中文网久久字幕| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 国产乱人视频| 九九在线视频观看精品| 夫妻性生交免费视频一级片| 青春草视频在线免费观看| 欧美一级a爱片免费观看看| 老师上课跳d突然被开到最大视频| 国产69精品久久久久777片| 久久久久久久国产电影| 亚洲最大成人中文| 网址你懂的国产日韩在线| 亚洲av二区三区四区| 人体艺术视频欧美日本| av在线蜜桃| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 日本色播在线视频| 七月丁香在线播放| 日韩大片免费观看网站| 91久久精品国产一区二区三区| 国产av国产精品国产| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 特大巨黑吊av在线直播| 中文在线观看免费www的网站| 午夜视频国产福利| 免费大片黄手机在线观看| h日本视频在线播放| 久久热精品热| 国产一区二区在线观看日韩| 一边亲一边摸免费视频| 69人妻影院| 男人和女人高潮做爰伦理| 三级国产精品片| 观看免费一级毛片| 在线播放无遮挡| 免费av不卡在线播放| 亚洲av日韩在线播放| 亚洲真实伦在线观看| 久久精品国产自在天天线| 日韩制服骚丝袜av| 亚洲精品国产成人久久av| 欧美成人a在线观看| 人妻少妇偷人精品九色| 中文字幕亚洲精品专区| 日日啪夜夜爽| 在线观看人妻少妇| 国产在线一区二区三区精| 真实男女啪啪啪动态图| 观看免费一级毛片| 国产大屁股一区二区在线视频| 国模一区二区三区四区视频| 青春草亚洲视频在线观看| 少妇的逼好多水| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 国产极品天堂在线| 永久网站在线| 搞女人的毛片| 精品熟女少妇av免费看| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 高清毛片免费看| 一夜夜www| 91久久精品国产一区二区成人| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 亚洲av.av天堂| 丰满人妻一区二区三区视频av| 免费电影在线观看免费观看| 五月伊人婷婷丁香| av又黄又爽大尺度在线免费看| 身体一侧抽搐| videos熟女内射| 久久99热6这里只有精品| 久久久a久久爽久久v久久| 身体一侧抽搐| 免费电影在线观看免费观看| 男女国产视频网站| 久久人人爽人人片av| 又爽又黄a免费视频| 亚洲电影在线观看av| 国产 亚洲一区二区三区 | 少妇熟女aⅴ在线视频| 久久久国产一区二区| 男人爽女人下面视频在线观看| 欧美一级a爱片免费观看看| 伊人久久精品亚洲午夜| 国产成人91sexporn| 麻豆乱淫一区二区| 亚洲成色77777| 亚洲内射少妇av| 女人被狂操c到高潮| 欧美不卡视频在线免费观看| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 国产视频内射| 国产成人精品福利久久| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 一本一本综合久久| 免费看不卡的av| 亚洲成人中文字幕在线播放| 欧美成人a在线观看| 久久99热6这里只有精品| 亚洲经典国产精华液单| 国产黄a三级三级三级人| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 久久久精品免费免费高清| 纵有疾风起免费观看全集完整版 | 女人十人毛片免费观看3o分钟| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 寂寞人妻少妇视频99o| 超碰av人人做人人爽久久| 老师上课跳d突然被开到最大视频| av在线观看视频网站免费| 一个人免费在线观看电影| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 两个人的视频大全免费| 日日摸夜夜添夜夜爱| 可以在线观看毛片的网站| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 一本久久精品| 免费大片黄手机在线观看| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 欧美3d第一页| 成人亚洲欧美一区二区av| 九色成人免费人妻av| 国产精品久久久久久久久免| 十八禁国产超污无遮挡网站| 日韩av不卡免费在线播放| 一级片'在线观看视频| 亚洲精品第二区| .国产精品久久| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 一个人观看的视频www高清免费观看| 国产一区有黄有色的免费视频 | 欧美日韩在线观看h| 亚洲综合色惰| 成人午夜高清在线视频| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 夫妻性生交免费视频一级片| 少妇丰满av| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 婷婷色综合www| 久久精品国产亚洲av天美| 亚洲精品一二三| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线 | 嫩草影院精品99| 能在线免费观看的黄片| 欧美丝袜亚洲另类| 成人一区二区视频在线观看| 99久久九九国产精品国产免费| 亚洲自拍偷在线| 欧美一区二区亚洲| 国产精品久久久久久精品电影小说 | 高清在线视频一区二区三区| 欧美高清成人免费视频www| 国内精品美女久久久久久| 在线观看一区二区三区| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 久久久久性生活片| 精品久久久噜噜| 人妻一区二区av| 三级国产精品欧美在线观看| 国产精品一及| 一区二区三区免费毛片| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 天天一区二区日本电影三级| 国产黄频视频在线观看| 午夜亚洲福利在线播放| 色视频www国产| 国产午夜精品一二区理论片| 日韩一本色道免费dvd| 精品午夜福利在线看| 春色校园在线视频观看| 国产乱人偷精品视频| 国产伦一二天堂av在线观看| 麻豆久久精品国产亚洲av| 日韩三级伦理在线观看| 日韩亚洲欧美综合| 丝瓜视频免费看黄片| 精品酒店卫生间| 又大又黄又爽视频免费| 国产精品久久久久久精品电影小说 | 一个人看的www免费观看视频| 国产爱豆传媒在线观看| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 视频中文字幕在线观看| 成年免费大片在线观看| 欧美变态另类bdsm刘玥| 国产v大片淫在线免费观看| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 国产高清不卡午夜福利| 国产极品天堂在线| 亚州av有码| 人妻少妇偷人精品九色| 老女人水多毛片| 99视频精品全部免费 在线| 国产一区二区在线观看日韩| 日本爱情动作片www.在线观看| 麻豆av噜噜一区二区三区| 国产伦精品一区二区三区四那| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 99九九线精品视频在线观看视频| 99热这里只有是精品在线观看| 日本熟妇午夜| 美女主播在线视频| 男女视频在线观看网站免费| 丝瓜视频免费看黄片| 国产男女超爽视频在线观看| 七月丁香在线播放| 亚洲综合精品二区| 午夜久久久久精精品| 国产精品一区二区在线观看99 | 国产成人福利小说| 国产成人aa在线观看| 国产伦一二天堂av在线观看| 26uuu在线亚洲综合色| 亚洲欧美清纯卡通| 可以在线观看毛片的网站| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 舔av片在线| 直男gayav资源| 免费观看av网站的网址| 久久精品综合一区二区三区| 久久精品国产亚洲网站| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 日韩制服骚丝袜av| 2021少妇久久久久久久久久久| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品 | 亚洲欧洲日产国产| 久久草成人影院| 欧美三级亚洲精品| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 午夜激情福利司机影院| 一个人看视频在线观看www免费| 高清日韩中文字幕在线| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 波多野结衣巨乳人妻| 91av网一区二区| 男插女下体视频免费在线播放| 一级毛片aaaaaa免费看小| 亚洲精品,欧美精品| 国产成人a∨麻豆精品| 成年女人在线观看亚洲视频 | av在线蜜桃| 综合色丁香网| 在线观看人妻少妇| 久久久午夜欧美精品| 搡老妇女老女人老熟妇| 亚洲av在线观看美女高潮| 男的添女的下面高潮视频| 校园人妻丝袜中文字幕| 国产大屁股一区二区在线视频| 人妻夜夜爽99麻豆av| 最近视频中文字幕2019在线8| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 久久久久久久国产电影| 亚洲欧美精品自产自拍| 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 欧美日韩亚洲高清精品| 久久久欧美国产精品| 熟妇人妻不卡中文字幕| 九九爱精品视频在线观看| 男女啪啪激烈高潮av片| 乱人视频在线观看| 亚洲av在线观看美女高潮| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 久久韩国三级中文字幕| 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 国产爱豆传媒在线观看| av卡一久久| 97超碰精品成人国产| 99久久中文字幕三级久久日本| 成人av在线播放网站| 岛国毛片在线播放| 亚洲av成人av| 婷婷色av中文字幕| 亚洲av日韩在线播放| 亚洲av一区综合| 国产日韩欧美在线精品| 黄片wwwwww| 水蜜桃什么品种好| 少妇高潮的动态图| 亚洲18禁久久av| 干丝袜人妻中文字幕| 99视频精品全部免费 在线| 一级毛片电影观看| 国产91av在线免费观看| 身体一侧抽搐| 有码 亚洲区| 欧美成人午夜免费资源| 日韩一本色道免费dvd| 一夜夜www| 欧美一级a爱片免费观看看| av国产免费在线观看| 久久99热6这里只有精品| 国产伦精品一区二区三区四那| 男人舔女人下体高潮全视频| 亚洲精品日本国产第一区| 久久久久久久久久成人| 99热网站在线观看| 美女高潮的动态| 网址你懂的国产日韩在线| 少妇的逼好多水| 欧美日韩亚洲高清精品| 国产高潮美女av| 国产亚洲最大av| 深爱激情五月婷婷| 国产成人aa在线观看| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 成人毛片60女人毛片免费| 国产成人91sexporn| 国产成人a∨麻豆精品| 日韩 亚洲 欧美在线| 国产成人精品一,二区| 精品熟女少妇av免费看| av免费在线看不卡| 亚洲综合精品二区| 欧美一级a爱片免费观看看| 国产午夜福利久久久久久| 精品久久久久久电影网| av卡一久久| 特大巨黑吊av在线直播| 不卡视频在线观看欧美| av播播在线观看一区| 国产亚洲最大av| 日韩 亚洲 欧美在线| 午夜视频国产福利| 国产女主播在线喷水免费视频网站 | 欧美三级亚洲精品| xxx大片免费视频| 丝袜美腿在线中文| 亚洲国产精品成人久久小说| 成年免费大片在线观看| 99久久精品一区二区三区| 国产探花极品一区二区| 久久久欧美国产精品| 久久久久久久久久久免费av| 日韩一本色道免费dvd| av又黄又爽大尺度在线免费看| 亚洲精品久久午夜乱码| 亚洲美女搞黄在线观看| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 春色校园在线视频观看| 久久久久久久久久久免费av| 综合色av麻豆| 成人一区二区视频在线观看| 七月丁香在线播放| 日本三级黄在线观看| 国产精品无大码| 亚洲精品第二区| 欧美精品一区二区大全| 禁无遮挡网站| 国产老妇女一区| 午夜福利视频精品| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 综合色av麻豆| av专区在线播放| 亚洲18禁久久av| 国产大屁股一区二区在线视频| 亚洲自拍偷在线| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 午夜精品在线福利| 最近中文字幕2019免费版| 91在线精品国自产拍蜜月| 午夜视频国产福利| 九色成人免费人妻av| 99热这里只有是精品50| 免费av毛片视频| av线在线观看网站| 黄片无遮挡物在线观看| 国产视频内射| 男女啪啪激烈高潮av片| 久久久久网色| 天堂中文最新版在线下载 | 国产精品无大码| 啦啦啦啦在线视频资源| 免费看a级黄色片| 久久99热6这里只有精品| 婷婷色麻豆天堂久久| 亚洲国产色片| 一区二区三区高清视频在线| 亚洲最大成人手机在线| 成人亚洲欧美一区二区av| 久久午夜福利片| 国产男女超爽视频在线观看| 亚洲高清免费不卡视频| 国产黄片美女视频| 午夜福利视频精品| h日本视频在线播放| 亚洲精品影视一区二区三区av| 白带黄色成豆腐渣| 欧美zozozo另类| 免费无遮挡裸体视频| 天天躁日日操中文字幕| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 欧美激情国产日韩精品一区| 青春草亚洲视频在线观看| 免费av观看视频| 最近视频中文字幕2019在线8| 中文字幕av在线有码专区| 一边亲一边摸免费视频| 精品国内亚洲2022精品成人| 亚洲av成人av| 欧美97在线视频| 一级片'在线观看视频| 联通29元200g的流量卡| 夫妻午夜视频| 赤兔流量卡办理| av一本久久久久| 午夜视频国产福利| 舔av片在线| 亚洲,欧美,日韩| 综合色丁香网| 亚洲欧美日韩东京热| 91在线精品国自产拍蜜月| 岛国毛片在线播放| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频 | 色5月婷婷丁香| 一个人免费在线观看电影| 国产毛片a区久久久久| 欧美激情在线99|