在线观看av毛片亚洲_伊人久久大香线蕉成人综合网_一级片黄色视频播放_日韩免费86av网址_亚洲av理论在线电影网_一区二区国产免费高清在线观看视频_亚洲国产精品久久99人人更爽_精品少妇人妻久久免费
首頁 > 文章中心 > 正文

盈余管理與會計師事務(wù)所探討論文

前言:本站為你精心整理了盈余管理與會計師事務(wù)所探討論文范文,希望能為你的創(chuàng)作提供參考價值,我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文,歡迎咨詢。

盈余管理與會計師事務(wù)所探討論文

隨著中國資本市場的發(fā)展,注冊會計師的作用日益受到政府、投資者以及社會各界的廣泛關(guān)注。人們期望注冊會計師在提高會計信息質(zhì)量、保護(hù)投資者利益、約束內(nèi)部人控制、改善公司治理等方面發(fā)揮重要作用。注冊會計師說“不”的情況越來越多。在會計信息失真比較普遍的情況下,說“不”,無疑是注冊會計師能夠頂住壓力、堅持獨立性的重要表現(xiàn),是一種進(jìn)步。但是,如果沒有保障注冊會計師敢于說"不"的制度環(huán)境,說“不”將會給注冊會計師帶來怎樣的后果呢?另一個相關(guān)的問題是,注冊會計師是否會充分考量審計風(fēng)險,特別是盈余管理問題的潛在風(fēng)險呢?對這些問題的深入分析將為我國資本市場發(fā)展、會計職業(yè)進(jìn)步提供有草義的啟示。

一、問題提出

在資本市場與會計市場的發(fā)展過程中,盈余管理問題引起了有關(guān)各方的前所未有的重視。普遍存在的盈余管理要求注冊會計師在審計過程中發(fā)揮更大的作用,從而真正發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”的社會功能。但是,注重證據(jù)的會計職業(yè)卻倍受責(zé)難。一些人認(rèn)為注冊會計師沒有能夠發(fā)揮經(jīng)濟(jì)監(jiān)督的作用,甚至認(rèn)為注冊會計師與管理當(dāng)局共謀。與此同時,洼冊會計師也有自己的苦衷,他們經(jīng)常抱怨中國缺少一個良好的會計執(zhí)業(yè)環(huán)境。在深人討論之前,需要明確兩大問題:

⒈注冊會計師究竟會不會充分考慮盈余管理的風(fēng)險?如果注冊會計師充分考慮風(fēng)險,那么,可以預(yù)期該注冊會計師會考慮從高風(fēng)險的審計項目退出。誠如此,注冊會計師的理性選擇就能夠?qū)崿F(xiàn)各個注冊會計師(事務(wù)所)在會計行業(yè)中的優(yōu)劣排序,達(dá)到有效監(jiān)督上市公司的目的。這需要對盈余管理與會計師事務(wù)所變更的關(guān)系進(jìn)行審慎分析。

⒉如果注冊會計師充分考慮風(fēng)險,堅持原則,他又能否被市場所承認(rèn)?簡言之,如果注冊會計師出具有保留的審計意見,該注冊會計師的客戶會不會丟失?如果注冊會計師說“不”,而客戶又不能據(jù)此隨意“炒”掉注冊會計師,那么,注冊會計師就不用擔(dān)心丟“飯碗”,注冊會計師的監(jiān)督作用才能真正發(fā)揮出來。這需要對注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)的元保留意見與后期的會計事務(wù)所變更之間的關(guān)系進(jìn)行認(rèn)真研究。

后文將以會計師事務(wù)所變更為核心,采用經(jīng)驗研究的方法對這兩個問題進(jìn)行分析。在基本把握會計市場狀況的基礎(chǔ)上,嘗試依據(jù)我國一些特殊的制度背景對實證研究的結(jié)果進(jìn)行解釋。

二、文獻(xiàn)回顧

會計師事務(wù)所變更的原因是非常復(fù)雜的,西方的實證研究文獻(xiàn)和審計職業(yè)發(fā)展表明影響會計師事務(wù)所變更的最主要原因有:⒈事務(wù)所因擔(dān)心潛在的訴訟風(fēng)險而拒絕繼續(xù)審計,即訴訟執(zhí)險觀;⒉事務(wù)所不同意客戶的會計政策選擇,出具“不清潔”的審計意見,而被客戶解雇,即審計意見觀。具體的講,圭要觀點如下:

(一)訴訟風(fēng)險觀。訴訟風(fēng)險會導(dǎo)致事務(wù)所的變更,同時影響會計師事務(wù)所訴訟風(fēng)險大小的因素有:

⒈盈余管理規(guī)模。LysWatts認(rèn)為通過應(yīng)計利潤額(Accruals)管理會計收益,會產(chǎn)生隨意性應(yīng)計利潤(DiscretionaryAccruals),可能導(dǎo)致較多的訴訟風(fēng)險。因此,公司盈余管理的規(guī)模越大,會計師事務(wù)所的訴訟風(fēng)險越大。DeAngelo對石油天然氣企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn):受會計準(zhǔn)則的不利影響越大的企業(yè)比受影響不大的企業(yè)更有可能更換會計師事務(wù)所。她認(rèn)為在會計準(zhǔn)則產(chǎn)生的不利影響越大的企業(yè),盈余管理的動機(jī)越強(qiáng)烈,經(jīng)理人員與注冊會計師發(fā)生沖突的可能越大。他們的研究都表明盈余管理規(guī)模會影響事務(wù)所的訴訟風(fēng)險。R討如同的研究則進(jìn)一步證明了,當(dāng)注冊會計師不同意客戶的會計政策時,訴訟的風(fēng)險較高,注冊會計師拒絕接受該項目的可能性越大。

⒉公司的財務(wù)困境。財務(wù)困境與客戶錯報的可能性正相關(guān),因為這時客戶才有動機(jī)去粉飾財務(wù)報表川。更為重要的是,如果公司破產(chǎn),會計公司也可能承擔(dān)連帶責(zé)任,投資者會通過申請訴訟賠償來彌補(bǔ)損失。相關(guān)的研究有:Schwartz和Menon(1985)發(fā)現(xiàn)瀕臨破產(chǎn)、財務(wù)狀況惡化的公司更傾向于變更會計師事務(wù)所,然而在他的研究中,“不清潔”的審計意見、管理當(dāng)局的變化與事務(wù)所變更無關(guān)。

(二)“不清潔”審計意見觀?!安磺鍧崱钡膶徲嬕庖姺从沉丝蛻襞c注冊會計師的意見的不一致,然而在某種程度上“不清潔”的審計意見往往反映了注冊會計師較高的獨立性。Chow和Rice[6發(fā)現(xiàn),收到“不清潔”的審計意見的公司在隨后的一個審計年度更可能更換其會計師事務(wù)所。他們的研究激起了學(xué)界的廣泛的興趣,之后審計意見與會計師事務(wù)所變更一直是這一領(lǐng)域的主要研究主題。與之對應(yīng)的另一研究主題則是,對收買審計意見(Opinionshopping)問題的研究,收買審計意見指的是在公司獲得“不清潔”的審計意見后,他可能會更換會計師事務(wù)所,轉(zhuǎn)向其他注冊會計師購買“清潔”的審計報告。Smith發(fā)現(xiàn)在獲得“不清潔”的審計意見后變更了會計師事務(wù)所的139個樣本中,僅有5例在變更后獲得了“清潔”的審計意見。他們的研究結(jié)果顯示收買審計意見的情況并不顯著。Smith指出,一個可能的解釋是簽定業(yè)務(wù)委托書時,委托人并不知道注冊會計師會給他什么樣的審計意見,即客戶可能的確會有收買審計意見的動機(jī),但由于簽約時的信息不對稱,導(dǎo)致收買審計意見不一定成功。大多的實證研究均未發(fā)現(xiàn)收買審計意見的證據(jù),盡管如此,收買審計意見一直是證券監(jiān)管部門、學(xué)術(shù)界所關(guān)注的問題。

(三)交易成本觀。Johnson和Thomas認(rèn)為事務(wù)所通過專業(yè)化發(fā)展路線能夠獲得獨特的競爭優(yōu)勢。而客戶的經(jīng)濟(jì)特性,如業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、分支機(jī)構(gòu)的數(shù)目,隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)張不斷變化。一個最優(yōu)的會計師事務(wù)所與客戶間的委托關(guān)系的確立需要使雙方的交易成本達(dá)到最低,因此,事務(wù)所的變更是一個尋求最低交易成本的經(jīng)濟(jì)權(quán)衡過程。此時,如果不變更,會計師事務(wù)所及客戶均將承擔(dān)額外的變易成本。

我們看到,風(fēng)險因素、審計意見、雙方的交易成本均會影響事務(wù)所變更,但實際上影響事務(wù)所變更的原因是多方面的,如會計市場份額的競爭、審計收費、事務(wù)所內(nèi)部的管理、原來的審計機(jī)構(gòu)喪失職業(yè)資格等等。

三、研究假設(shè)

(一)基本假設(shè)。與西方的市場不同,中國證券市場和注冊會計師職業(yè)還處在剛剛起步的階段,中國經(jīng)濟(jì)體制仍處在過渡時期。在這個時期,注冊會計師職業(yè)的發(fā)展與西方國家有著明顯差別。

⒈風(fēng)險不同。源于厄特馬斯主義的發(fā)展,西方的會計公司往往面臨著大量的委托人以外的第三方利益關(guān)系人的訴訟,而且這類訴訟往往以會計公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)賠償而告終。我國從事上市公司的審計業(yè)務(wù)需要有監(jiān)管部門的資格認(rèn)定,因而,注冊會計師執(zhí)業(yè)的主要風(fēng)險是監(jiān)管部門吊銷注冊會計師或會計師事務(wù)所的職業(yè)資格?;旧喜淮嬖诘谌嚼骊P(guān)系人訴訟,訴訟風(fēng)險也不應(yīng)是我國會計師事務(wù)所變更的主要因素。

⒉西方注冊會計師職業(yè)界歷經(jīng)數(shù)百年的發(fā)展,會計市場高度集中。而我國,從事上市公司審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所規(guī)模普遍偏小,市場非常分散,導(dǎo)致會計市場中的低層次競爭非常激烈。在這樣的市場中,會計師事務(wù)所能夠頂住各方面的壓力,保證自己的獨立性,勇于說“不”,直接的后果可能是客戶的丟失。所以,我國會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)環(huán)境決定了,獨立性高的事務(wù)所,一旦出具了非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見,其被更換的可能性更高。MarkDeFond,T,J。Wong和ShuhuaLi發(fā)現(xiàn)了中國注冊會計師獨立性提高的同時,“十大”會計師事務(wù)所的市場份額反而降低了,審計獨立性提高與會計市場相背離。

⒊我國注冊會計師職業(yè)的發(fā)展時間較短。我國會計師事務(wù)所專業(yè)化程度不高,能夠在某一領(lǐng)域,如獨特的內(nèi)部控制審計、特殊行業(yè)審計等,形成自己特色的會計師事務(wù)所還不多。因而,我們認(rèn)為專業(yè)化特征不會成為影響國會計師事務(wù)所變更的主要因素,正由于中國會計職業(yè)發(fā)展的特殊背景,我們提出本文的研究假設(shè):收到"不清潔"審計意見的公司在下一年度更換注冊會計師的可能性越高。

(二)競爭性假設(shè)?;谝?guī)避風(fēng)險的考慮,盈余管理導(dǎo)致注冊會計師變更的影響是積極的。在成熟市場中,市場機(jī)制能夠自動選秀(Self-sorting),獨立性高的注冊會計師會主動放棄高風(fēng)險(包括盈余管理風(fēng)險),導(dǎo)致低風(fēng)險的審計項目向獨立性高的大會計公司集中。因而,規(guī)避盈余管理風(fēng)險是導(dǎo)致西方注冊會計師變更的重要原因。

盈余管理也是中國上市公司中普遍存在的現(xiàn)象。只不過,由于我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷、會計職業(yè)不成熟、財務(wù)分析師行業(yè)發(fā)展滯后以及特殊的發(fā)行審核制度安排等原因,會計信息失真較嚴(yán)重。中國資本市場中有較多的剛性制度規(guī)定,如配股資格、特別處理(ST),盈余管理更容易識別。也正因為我國證券市場機(jī)制不完善,可以預(yù)期自動選秀的市場功能將很難發(fā)揮作用。結(jié)果,盈余管理的潛在風(fēng)險就可能沒有被我國注冊會計師充分考慮到。因而,可以預(yù)期盈余管理變量不是當(dāng)前環(huán)境下導(dǎo)致我國會計師事務(wù)所變更弱基本原因,盈余管理變量與會計師事務(wù)所變更變量也不具有統(tǒng)計上的顯著關(guān)系。

四、樣本選擇與研究設(shè)計

(一)數(shù)據(jù)來源與樣本選擇

本文的會計師事務(wù)所變更公告數(shù)據(jù)主要來自中國證監(jiān)會確定的證券信息公開披露網(wǎng)站——巨靈信息網(wǎng)()。在剔除股票首次公開發(fā)行(IPO)公司、金融類公司、基金等之后,我們總共得到1999、2000年兩個年度變更會計師事務(wù)所的上市公司12家。其中2000年度樣本中,哈爾濱祥源、北京中慶兩家會計師事務(wù)所出現(xiàn)大量的客戶流失,共12家。我們認(rèn)為,個別會計師事務(wù)所大量客戶流失可能與事務(wù)所的內(nèi)部管理等有關(guān),但具體原因不詳,因而,予以剔除。剔除這兩家會計師事務(wù)所后的樣本公司數(shù)為34家,其中,深圳23家,上海11家。這私家變更會計師事務(wù)所公司構(gòu)成樣本組。為對照研究,我們還按隨機(jī)原則從深、滬兩市上市公司中分別抽取23、11家公司組成一個控制樣本組。所涉及的公司財務(wù)數(shù)據(jù)主要來源于《中國證券報扒《證券時報》、《上海證券報》。

(二)操作變量

⒈因變量。會計師事務(wù)所變更(AC)為因變量,表示上市公司是否變更其會計師事務(wù)所,如果變更了會計師事務(wù)所,則設(shè)定為1;如果是控制樣本則設(shè)定為0。

⒉主要解釋變量。審計意見的類型(OP)。由于注冊會計師可能在應(yīng)該出具保留意見的審計報告(甚至拒絕表示意見或否定意見)時妥協(xié)于客戶的壓力可能以“無保留加說明段”來代替,因此,模型中無保留加說明段、保留意見、拒絕表示意見或否定意見均為“不清潔”的審計意見,僅末加說明段的無保留意見,即標(biāo)準(zhǔn)無保留意見,才為“清潔”的審計意見。當(dāng)客戶收到“不清潔”的審計意見時,OP為1;反之,則為0。

⒊控制變量??刂谱兞恐饕紤]盈余管理和規(guī)模等因素0。

(1)盈余管理。可以用很多方式去表述盈余管理,但我們關(guān)注的核心是應(yīng)計項目和線下項目(損益表中營業(yè)利潤以下項目)中存在的盈余管理問題。應(yīng)計項目內(nèi)生于權(quán)責(zé)發(fā)生制會計。在權(quán)責(zé)發(fā)生制會計下,公司的凈利潤由經(jīng)營現(xiàn)金流量和應(yīng)計利潤額兩部分組成?,F(xiàn)金收益通常被看成“硬”收益,操縱的空間比較小。但應(yīng)計項目不同,它既可以通過會計程序?qū)崿F(xiàn),如壞帳準(zhǔn)備計提政策選擇,也可以采用契約的方式,如提前或延后票據(jù)出票時間、改變交貨方式等等。在實務(wù)中,通過應(yīng)收帳款、存貨項目管理盈余的行為比較普遍,因此,在我們主要通過存貨和應(yīng)收款項所產(chǎn)生的應(yīng)計項目差額來近似模擬上市公司與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的盈余管理。相關(guān)的計算公式為:

AARt=(ARt-ARt-1)/REVt

其中:Art、Art-1、REVt分別為t期末應(yīng)收帳款余額、t-l期末應(yīng)收帳款余額、t期的主營業(yè)務(wù)收入。

INVt=(INVt-INVt-1)/REVt

其中,INVt、INVt-1、REVt分別為t期末存貨余額、t-1期末存貨余額、t期的主營業(yè)務(wù)收入。

上市公司的盈余管理也可以通過線下項目即非核心收益(率)來度量。這里定義的非核心收益主要包括投資收益、營業(yè)外收支凈額和補(bǔ)貼收人等。也就是說,公司可以通過投資、聯(lián)營、資產(chǎn)處置、債務(wù)重組、甚至政府補(bǔ)貼等方式管理盈余。這其實是我國上市公司中的一種普遍的現(xiàn)象。非核心收益率的計算公式為:

NCRt=t期的非核心收益/期末的凈資產(chǎn)

(2)資產(chǎn)規(guī)模(zZC)。在西方的實證研究中,資產(chǎn)規(guī)模經(jīng)常作為政治成本等的替代變量。我們認(rèn)為,資產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)風(fēng)險的另一種表述。一般地講,公司規(guī)模越大,公司經(jīng)營、管理活動等方面的波動性就越小。為降低風(fēng)險,減少利潤波動,資產(chǎn)規(guī)模大的公司可能更樂意與會計師事務(wù)嚷維持穩(wěn)定的關(guān)系。更進(jìn)一步講,公司規(guī)模越大,可能意味著公司業(yè)務(wù)與管理更加復(fù)雜,公司變更事務(wù)所的成本越高。因而,我們預(yù)期公司規(guī)模與會計師事務(wù)所變更呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。在模型中,ZzC用資產(chǎn)總額的自然對數(shù)表示。

(二)檢驗?zāi)P?。根?jù)前面討論,我們設(shè)計如下研究模型(模型A):

ACt=α+β1Opt-1+β2AARt-1+β3AINVt-1+β4NCRt-1+β5ZZCt-1+ξ

為了防止主要解釋變量與其他控制變量之間出現(xiàn)自相關(guān)問題,特對其他自變量與審計意見類型變量的關(guān)系做回歸檢驗。模型如下(模型B):

OPt-1=α+β1AARt-1+β2AINVt-1+β3NCRt-1+β4ZZCt-1+ξ

五、研究結(jié)果

(一)描述性統(tǒng)計。表一顯示,"抉生會計師事務(wù)所變更的公司(樣本組)中,“不清潔”審計意見比例、應(yīng)收帳款、存貨項目的盈余管理均高于控制樣本,用非核心收益率代表的盈余管理則低于控制樣本。兩組的資產(chǎn)規(guī)模大致相當(dāng)。

(二)研究結(jié)果。將樣本組和控制組的全部公司合在一起,組成一個樣本進(jìn)行回歸檢驗。表二列示了采用邏輯(Logistic)回歸方法對會計師事務(wù)所變更影響因素進(jìn)行分析的結(jié)果。該表顯示,會計師事務(wù)所變更變量與審計意見類型變量正相關(guān),審計意見類型變量的回歸系數(shù)為1.1931,且在5%的水平上顯著。就是說,如果注冊會計師在前一個年度出具了“不清潔”審計意見,公司在隨后的年度就越有可能更換會計師事務(wù)所。這與我們的假設(shè)是一致的。

應(yīng)收帳款和存貨等兩大應(yīng)計項目也與會計師事務(wù)所變更則正相關(guān),但沒有通過統(tǒng)計顯著性檢驗。非核心收益的規(guī)模的系數(shù)與預(yù)期的符號相反。原因可能在于,從1997年開始,上市公司大面積實施資產(chǎn)重組

突出的問題特別明顯。這引起了證券監(jiān)管部門的高度關(guān)注,監(jiān)管部門隨即就主營業(yè)務(wù)變更、債務(wù)重組、補(bǔ)貼收入、股權(quán)投資等問題做出規(guī)定。隨著這些規(guī)定的出臺,1998年以后的非核心收益大幅下降。問題在于,被出具“不清潔”審計意見的公司在此之前的主營業(yè)務(wù)可能更不突出,或者說非核心收益所占比重更大,在各種新的治理政策出臺后,收到“不清潔”審計意見的公司的非核心收益的下降幅度可能更高,導(dǎo)致實證檢驗的結(jié)果與預(yù)期符號相反的現(xiàn)象。也就是說,盈余管理所產(chǎn)生的風(fēng)險因素所導(dǎo)致會計師事務(wù)所變更的競爭性假設(shè)沒有被證明

注:模型A主要解釋被解釋變量一一后期的會計師事務(wù)所變更是否與前一期的“不清潔”審計意見和盈余管理變量等因素有關(guān)。

會計師事務(wù)所變更與資產(chǎn)規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,盡管與預(yù)計的符號一致,但是在統(tǒng)計上并不顯著。

此外,我們也檢驗了審計意見類型變量與三個盈余管理變量及資產(chǎn)規(guī)模變量的相關(guān)關(guān)系(表三)。結(jié)果顯示,給定的盈余管理變量及資產(chǎn)規(guī)模變量與審計意見類型變量不存在顯著的相關(guān)關(guān)系。這個結(jié)果的解釋意義在于,注冊會計師沒有針對盈余管理問題出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見。它同樣表明注冊會計師對盈余管理的風(fēng)險考慮不足。

表三“不清潔”審計意見與其他控制變量之關(guān)系分析表(采用邏輯斯蒂回歸)

六、發(fā)現(xiàn)、闡釋與建議

(一)研究發(fā)現(xiàn)。本文運用控制樣本的方法,采用多元邏輯斯蒂回歸,分析了1999、2000年34家公司注冊會計師出具“不清潔”審計意見與次年會計師事務(wù)所變更之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn),會計師事務(wù)所變更與前一年度的“不清潔”審計意見變量成正相關(guān)關(guān)系。也就是說,在中國資本市場上,如果注冊會計師出具了非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見,這家會計師事務(wù)所很可能在后一審計年度就被客戶炒擾魚!這就是注冊會計師說“不”的代價。

本文的研究同時發(fā)現(xiàn)盈余管理風(fēng)險變量與會計師事務(wù)所變更不具備顯著相關(guān)關(guān)系。也就是說,注冊會計師并沒有因為上市公司過度的盈余管理而主動解除審計契約,規(guī)避潛在的審計風(fēng)險。注冊會計師沒有充分考慮盈余管理的風(fēng)險,也通過盈余管理變量與審計意見類型的關(guān)系表現(xiàn)出來,誠如前述。

我們的基本結(jié)論是,注冊會計師出具的“不清潔”審計意見本身是導(dǎo)致我國資本市場中會計師事務(wù)所變更的基本原因,而公司盈余管理導(dǎo)致的潛在的訴訟風(fēng)險卻沒有引起注冊會計師的足夠重視。

(二)現(xiàn)象闡釋。首先,我們從公司選擇會計師事務(wù)所的視角來分析。在我國,由于長

期以來,證券發(fā)行審核中采用計劃指標(biāo)制和額度制的做法,公叫取得額度是成功募集低成本資金的關(guān)鍵所在。這導(dǎo)致上市資格本身在一定意義上就具有“殼資源”的性質(zhì)。為了維持這種資格,避免被摘牌,或者為了進(jìn)一步配股融資,募集更多資金,上市公司必須達(dá)到特定的盈利標(biāo)準(zhǔn)(如凈資產(chǎn)收益率達(dá)到0%、10%以上),這導(dǎo)致我國上市公司盈余管理問題比較普遍。此時,如果注冊會計師堅持獨立性,出具“不清潔”的審計意見,客觀公正地披露上市公司存在的盈余管理風(fēng)險或其他風(fēng)險,那么,注冊會計師的意見很可能引起證券監(jiān)管部門的關(guān)注,上市公司可能因此而招致懲處。雖然,監(jiān)管部門為維護(hù)證券市場長遠(yuǎn)發(fā)展需要注冊會計師說“不”,但上市公司則不需要注冊會計師說“不”。超級秘書網(wǎng)

更進(jìn)一步,在我國目前的法律框架下,決定注冊會計師聘任的是公司股東大會。注冊會計師的作用是向投資者公開披拓審計報告,作為溝通上市公司管理當(dāng)局與投資者之間的橋梁,同時是約束公司管理當(dāng)局行為的一種有效的監(jiān)督機(jī)制。由于上市公司的國有股東缺位問題,導(dǎo)致存在較為嚴(yán)重的內(nèi)部人控制現(xiàn)象,股東大會往往流于形式。會計師事務(wù)所聘任與解聘實際上也是由公司內(nèi)部管理層來決定。這種不合理的公司治理結(jié)構(gòu)致使會計師事務(wù)所不能代表所有投資者、特別是中小投資者的利益出具審計意見。在這種情況下,如果注冊會計師說“不”,被解聘的概率就大了。我們的研究也證明了這一點。

為什么公司盈余管理導(dǎo)致潛在的訴訟風(fēng)險沒有引起注冊會扦師的足夠重視,主動從高風(fēng)險審計項目退出呢?這就需要我們進(jìn)一步分析我國的會計市場問題。截至1999年12月31日,中國境內(nèi)共有上市公司945家,具有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所103家。也就是說,平均每家事務(wù)所擁有客戶不到10家。最大的事務(wù)所也只擁有42家上市公司客戶。問題是一些事務(wù)所實際上只有一兩家上市公司客戶,甚至沒有上市公司客戶。在這種狀況下,注冊會計師的業(yè)務(wù)競爭異常激烈,削價競爭、給回扣等不正常的手段就自然滋生。道理很簡單,每一家事務(wù)所都要為生存而“折腰”。為了生存,部分事務(wù)所可能會不顧審計風(fēng)險,接納高風(fēng)險審計項目。又因為擔(dān)心說“不”后被解聘,因而,面對部分上市公司比較突出的盈余管理問題,仍然出具“清潔”審計意見。最終,導(dǎo)致盈余管理變量與審計意見類型變量沒有顯著的相關(guān)關(guān)系。

(三)政策建議。隨著市場化和人世步伐的加快,加快注冊會計師職業(yè)發(fā)展刻不容緩。但是,本項研究和相關(guān)分析顯示,中國注冊會計師行業(yè)發(fā)展缺乏良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境:一方面,上市公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象較為普遍、公司治理結(jié)構(gòu)不完善,損害了注冊會計師獨立執(zhí)業(yè)的基礎(chǔ),造成了注冊會計師沒有能夠成為所有投資者、特別是中小投資者的代言人。另一方面,會計市場低水平的惡性競爭致使注冊會計師不能挺直腰桿,勇于說“不”。

如果要從根本上解決會計信息失真間題,必須為注冊會計師創(chuàng)造良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境,精心哺育其成長。一方面,需要逐步改善上市公司的治理結(jié)構(gòu),為注冊會計師獨立執(zhí)業(yè)創(chuàng)造制度基礎(chǔ);另一方面,需要遏制惡性競爭,尤其要加大對隨意解聘會計師事務(wù)所公司的查處和監(jiān)管力度。此外,為從根本上改變上市公司會計市場僧多粥少的局面,提高會計市場的集中度,需要大力推動注冊會計師行業(yè)的重組和改造。我們相信,隨著執(zhí)業(yè)環(huán)境的改善,注冊會計師職業(yè)一定能夠成為我國證券市場發(fā)展的基石,起到捍衛(wèi)廣大投資者,特別是中小投資者利益的更大作用。

免责声明:以上文章内容均来源于本站老师原创或网友上传,不代表本站观点,与本站立场无关,仅供学习和参考。本站不是任何杂志的官方网站,直投稿件和出版请联系出版社。

AI文章写作

高效、专业、量身定制满意为止!

开始体验
文檔上傳者

工信部备案:蜀ICP备18023296号-3川公网安备51010802001409 出版物经营许可证:新出发蓉零字第CH-B061号 统一信用码:91510108MA6CHFDC3Q © 版权所有:四川好花科技有限公司

免责声明:本站持有《出版物经营许可证》,主要从事期刊杂志零售,不是任何杂志官网,不涉及出版事务,特此申明。

在线服务

文秘服务 AI帮写作 润色服务 论文发表

国产欧美日韩一区二区三区在线| 亚洲人成77777在线视频| 亚洲伊人色综图| 国产高清视频在线播放一区| 日韩免费高清中文字幕av| 国产精品久久电影中文字幕 | 国产在线观看jvid| 在线观看人妻少妇| 91字幕亚洲| 97在线人人人人妻| 欧美日韩亚洲高清精品| 国产精品久久久久久精品古装| 日韩欧美三级三区| 嫩草影视91久久| a级毛片黄视频| 精品少妇内射三级| 一级毛片精品| 国产激情久久老熟女| 亚洲七黄色美女视频| 国产免费现黄频在线看| 欧美激情 高清一区二区三区| 老熟女久久久| 精品卡一卡二卡四卡免费| 色视频在线一区二区三区| 视频区图区小说| 一级,二级,三级黄色视频| 精品乱码久久久久久99久播| 天天影视国产精品| 国产精品免费视频内射| 亚洲人成电影免费在线| 男人操女人黄网站| 国产欧美日韩一区二区精品| 51午夜福利影视在线观看| 国产在线视频一区二区| 91精品三级在线观看| 99re在线观看精品视频| av线在线观看网站| 午夜精品国产一区二区电影| 丝袜喷水一区| 人妻 亚洲 视频| 亚洲国产成人一精品久久久| 免费在线观看影片大全网站| 老熟妇仑乱视频hdxx| 麻豆乱淫一区二区| 中文字幕高清在线视频| 精品国内亚洲2022精品成人 | 一边摸一边做爽爽视频免费| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 女人精品久久久久毛片| 国产免费福利视频在线观看| 亚洲国产av影院在线观看| 国产亚洲欧美在线一区二区| 波多野结衣av一区二区av| 九色亚洲精品在线播放| 亚洲精品久久午夜乱码| e午夜精品久久久久久久| 国产精品 国内视频| 十八禁网站网址无遮挡| 国产男靠女视频免费网站| 亚洲伊人色综图| 丝袜在线中文字幕| 一二三四在线观看免费中文在| 九色亚洲精品在线播放| 757午夜福利合集在线观看| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 国产成+人综合+亚洲专区| 女人爽到高潮嗷嗷叫在线视频| 最近最新免费中文字幕在线| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 欧美日韩黄片免| 下体分泌物呈黄色| 一本久久精品| 精品久久久精品久久久| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 久久国产亚洲av麻豆专区| 成人精品一区二区免费| 老司机深夜福利视频在线观看| 午夜福利影视在线免费观看| 一级毛片电影观看| 91麻豆av在线| av网站在线播放免费| 老司机福利观看| 大香蕉久久成人网| 国产黄色免费在线视频| 国产熟女午夜一区二区三区| 免费观看a级毛片全部| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 欧美日韩视频精品一区| 视频区欧美日本亚洲| 国产精品国产av在线观看| 99久久人妻综合| 亚洲专区国产一区二区| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 国产精品久久久久久精品古装| 男女午夜视频在线观看| 一进一出好大好爽视频| 黑丝袜美女国产一区| 欧美精品人与动牲交sv欧美| 欧美成狂野欧美在线观看| 久久这里只有精品19| 午夜成年电影在线免费观看| 亚洲精品av麻豆狂野| 国产老妇伦熟女老妇高清| 国产成人欧美| 国产xxxxx性猛交| 女人久久www免费人成看片| 国产免费福利视频在线观看| 大香蕉久久成人网| 精品久久蜜臀av无| 精品一区二区三区av网在线观看 | 亚洲国产欧美日韩在线播放| 另类亚洲欧美激情| 男人操女人黄网站| 又黄又粗又硬又大视频| 久久久精品免费免费高清| a级毛片在线看网站| 久久久久精品国产欧美久久久| 又紧又爽又黄一区二区| 亚洲,欧美精品.| 国产色视频综合| 看免费av毛片| 久久久国产欧美日韩av| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 国产精品一区二区在线不卡| 亚洲精品在线美女| 免费高清在线观看日韩| svipshipincom国产片| 一二三四在线观看免费中文在| 国产91精品成人一区二区三区 | 悠悠久久av| 黄色视频不卡| 两人在一起打扑克的视频| 高清欧美精品videossex| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 99国产精品一区二区蜜桃av | 国产精品1区2区在线观看. | 中文字幕人妻丝袜制服| 欧美国产精品一级二级三级| 久久久精品区二区三区| 成人亚洲精品一区在线观看| 首页视频小说图片口味搜索| 亚洲精品成人av观看孕妇| 欧美黑人欧美精品刺激| 首页视频小说图片口味搜索| 天堂俺去俺来也www色官网| 亚洲视频免费观看视频| 香蕉国产在线看| 国产成人免费无遮挡视频| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 国产高清国产精品国产三级| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 麻豆av在线久日| 午夜免费鲁丝| 国产男靠女视频免费网站| 满18在线观看网站| 国产精品一区二区在线不卡| 91成人精品电影| 亚洲七黄色美女视频| 伦理电影免费视频| 老汉色∧v一级毛片| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 桃红色精品国产亚洲av| 丰满少妇做爰视频| 精品乱码久久久久久99久播| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 久久久久网色| 18禁国产床啪视频网站| 性少妇av在线| 欧美成人午夜精品| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 免费观看人在逋| 亚洲欧洲日产国产| 国产精品影院久久| 欧美精品一区二区大全| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 波多野结衣av一区二区av| 视频在线观看一区二区三区| 热re99久久国产66热| 日本欧美视频一区| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 99久久99久久久精品蜜桃| 日韩视频在线欧美| 免费看十八禁软件| 在线观看舔阴道视频| 欧美在线黄色| 久久久国产成人免费| 精品久久久精品久久久| 一进一出好大好爽视频| 最新在线观看一区二区三区| 欧美亚洲日本最大视频资源| 满18在线观看网站| 中文字幕高清在线视频| 热99久久久久精品小说推荐| 亚洲成a人片在线一区二区| 国产精品98久久久久久宅男小说| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区 | 亚洲国产精品一区二区三区在线| 免费在线观看日本一区| 两个人免费观看高清视频| 91国产中文字幕| 黄频高清免费视频| 亚洲精品乱久久久久久| 久久久久久久大尺度免费视频| 午夜福利在线免费观看网站| 国产高清国产精品国产三级| 国产精品久久久av美女十八| 69精品国产乱码久久久| 97人妻天天添夜夜摸| 99re6热这里在线精品视频| 成人国语在线视频| 老司机靠b影院| 香蕉丝袜av| 国产精品一区二区在线不卡| 国产野战对白在线观看| 99香蕉大伊视频| 欧美精品啪啪一区二区三区| 69精品国产乱码久久久| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 日韩欧美三级三区| 亚洲avbb在线观看| 免费看a级黄色片| 日韩大码丰满熟妇| 99国产精品一区二区三区| 黄片小视频在线播放| 桃花免费在线播放| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 黑丝袜美女国产一区| 久久久久精品国产欧美久久久| 丝瓜视频免费看黄片| 中亚洲国语对白在线视频| 久久国产亚洲av麻豆专区| av欧美777| 18禁黄网站禁片午夜丰满| 黄色视频在线播放观看不卡| 久久国产精品大桥未久av| 色尼玛亚洲综合影院| 日韩制服丝袜自拍偷拍| 国产精品偷伦视频观看了| 一本大道久久a久久精品| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 色综合欧美亚洲国产小说| 999久久久精品免费观看国产| 免费观看人在逋| 精品一区二区三区av网在线观看 | 日本一区二区免费在线视频| 亚洲中文字幕日韩| 亚洲av欧美aⅴ国产| 美女福利国产在线| 日韩欧美一区二区三区在线观看 | 国产成人啪精品午夜网站| 老熟妇仑乱视频hdxx| 久久亚洲真实| 男男h啪啪无遮挡| 80岁老熟妇乱子伦牲交| av又黄又爽大尺度在线免费看| 黄色 视频免费看| 人成视频在线观看免费观看| 99九九在线精品视频| 黄片小视频在线播放| 老司机午夜福利在线观看视频 | 麻豆av在线久日| 丰满少妇做爰视频| 性高湖久久久久久久久免费观看| av一本久久久久| 人人妻,人人澡人人爽秒播| 免费人妻精品一区二区三区视频| 亚洲色图av天堂| 五月开心婷婷网| 免费av中文字幕在线| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 欧美日韩一级在线毛片| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 国产精品一区二区在线观看99| 久久人妻av系列| 在线观看一区二区三区激情| 亚洲伊人久久精品综合| 亚洲专区中文字幕在线| 成年人黄色毛片网站| 亚洲一区中文字幕在线| 国产亚洲精品久久久久5区| 亚洲色图综合在线观看| 一本一本久久a久久精品综合妖精| 狂野欧美激情性xxxx| 欧美日韩亚洲高清精品| 欧美日韩成人在线一区二区| 黑人操中国人逼视频| 天天影视国产精品| 大香蕉久久网| 99久久人妻综合| 久久精品国产亚洲av高清一级| 多毛熟女@视频| 亚洲国产成人一精品久久久| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 久久久久久久久免费视频了| 男女午夜视频在线观看| 亚洲人成电影观看| 国产99久久九九免费精品| 精品一品国产午夜福利视频| 国产成人影院久久av| 亚洲欧美日韩高清在线视频 | 一级片免费观看大全| 久久久久精品国产欧美久久久| 飞空精品影院首页| 电影成人av| 一级毛片精品| 国产av一区二区精品久久| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 中文亚洲av片在线观看爽 | 大型av网站在线播放| 久久人妻av系列| 午夜免费成人在线视频| 51午夜福利影视在线观看| 成人国语在线视频| 欧美性长视频在线观看| 一区福利在线观看| 人成视频在线观看免费观看| 午夜成年电影在线免费观看| 亚洲专区国产一区二区| 精品少妇黑人巨大在线播放| 后天国语完整版免费观看| 日日夜夜操网爽| 精品亚洲成国产av| 丝袜美腿诱惑在线| aaaaa片日本免费| 老司机深夜福利视频在线观看| 久久精品国产亚洲av香蕉五月 | 成年人黄色毛片网站| 中文字幕高清在线视频| 美女午夜性视频免费| 免费看十八禁软件| 免费一级毛片在线播放高清视频 | 国产精品一区二区在线观看99| 日韩中文字幕视频在线看片| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 十八禁网站免费在线| 精品熟女少妇八av免费久了| 99国产精品一区二区三区| 一进一出好大好爽视频| 国产麻豆69| 久久ye,这里只有精品| 极品少妇高潮喷水抽搐| 免费观看人在逋| 高潮久久久久久久久久久不卡| 少妇被粗大的猛进出69影院| 91精品三级在线观看| 在线播放国产精品三级| 国产不卡av网站在线观看| 国产精品久久电影中文字幕 | av视频免费观看在线观看| 欧美成人免费av一区二区三区 | 一进一出好大好爽视频| 欧美精品av麻豆av| 国产不卡av网站在线观看| 午夜成年电影在线免费观看| 考比视频在线观看| 欧美精品av麻豆av| 国产精品免费一区二区三区在线 | 精品国内亚洲2022精品成人 | 满18在线观看网站| 曰老女人黄片| 国产精品久久久久久人妻精品电影 | 精品亚洲成国产av| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片| 老司机靠b影院| 18在线观看网站| 国产精品一区二区精品视频观看| 久久亚洲真实| 又紧又爽又黄一区二区| 免费人妻精品一区二区三区视频| 妹子高潮喷水视频| 亚洲天堂av无毛| 精品国产亚洲在线| 91国产中文字幕| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 久久久久国内视频| 国产日韩欧美视频二区| 青草久久国产| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 无人区码免费观看不卡 | 久久久久视频综合| 国产日韩欧美在线精品| av网站在线播放免费| 欧美在线黄色| 国产男女内射视频| 热99久久久久精品小说推荐| 国产一区二区 视频在线| 亚洲成人国产一区在线观看| 久久国产精品人妻蜜桃| 天堂动漫精品| 免费一级毛片在线播放高清视频 | 夜夜骑夜夜射夜夜干| 日韩欧美免费精品| 色婷婷久久久亚洲欧美| 久久免费观看电影| 亚洲三区欧美一区| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 国产一区二区三区视频了| tocl精华| 久久久久久人人人人人| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄| 国产精品影院久久| 狂野欧美激情性xxxx| 国产日韩欧美在线精品| 黑人猛操日本美女一级片| 国产精品国产av在线观看| 国产高清国产精品国产三级| 十八禁网站免费在线| 国产精品电影一区二区三区 | 操出白浆在线播放| 午夜免费成人在线视频| 欧美一级毛片孕妇| 日韩欧美一区二区三区在线观看 | 国产免费视频播放在线视频| 极品教师在线免费播放| 在线 av 中文字幕| 久久久久国内视频| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 国产国语露脸激情在线看| 亚洲精品在线观看二区| 91麻豆av在线| 久久久欧美国产精品| 国产高清国产精品国产三级| 国产在线视频一区二区| 精品国产国语对白av| 大陆偷拍与自拍| 在线观看免费高清a一片| 成在线人永久免费视频| 咕卡用的链子| 国产精品久久久久久人妻精品电影 | 色94色欧美一区二区| 亚洲av成人一区二区三| 男女免费视频国产| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 91国产中文字幕| 成人av一区二区三区在线看| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 国产野战对白在线观看| 亚洲国产中文字幕在线视频| 黄片小视频在线播放| 看免费av毛片| 国产av精品麻豆| 美国免费a级毛片| 捣出白浆h1v1| netflix在线观看网站| 国产精品av久久久久免费| 高清欧美精品videossex| 久久久久久久精品吃奶| 日本黄色视频三级网站网址 | 中文字幕av电影在线播放| 久久久国产精品麻豆| 精品卡一卡二卡四卡免费| 免费观看人在逋| 成年版毛片免费区| 免费人妻精品一区二区三区视频| 亚洲全国av大片| 国产精品亚洲av一区麻豆| 一区福利在线观看| 色视频在线一区二区三区| 国产免费现黄频在线看| www日本在线高清视频| 中亚洲国语对白在线视频| 天堂俺去俺来也www色官网| 欧美日韩一级在线毛片| 少妇精品久久久久久久| 黄色丝袜av网址大全| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 热re99久久国产66热| 一夜夜www| 9热在线视频观看99| 国产精品偷伦视频观看了| 亚洲专区中文字幕在线| 日韩中文字幕视频在线看片| 亚洲精品一二三| 一级毛片女人18水好多| 香蕉丝袜av| av免费在线观看网站| 国产精品偷伦视频观看了| 久久人人97超碰香蕉20202| 在线av久久热| 久久精品国产亚洲av香蕉五月 | 老司机靠b影院| 色婷婷av一区二区三区视频| 国产高清激情床上av| 欧美精品av麻豆av| 国产精品.久久久| 亚洲va日本ⅴa欧美va伊人久久| 中国美女看黄片| 老熟妇仑乱视频hdxx| 一本色道久久久久久精品综合| 久久精品国产亚洲av香蕉五月 | 少妇粗大呻吟视频| 性少妇av在线| 国产免费av片在线观看野外av| 久久99热这里只频精品6学生| 国产av精品麻豆| 国产精品1区2区在线观看. | 精品欧美一区二区三区在线| 国产伦理片在线播放av一区| 亚洲中文日韩欧美视频| 大型av网站在线播放| 妹子高潮喷水视频| 成人国语在线视频| 亚洲第一青青草原| 黑人操中国人逼视频| 国产福利在线免费观看视频| 国产精品久久久久久精品古装| 两人在一起打扑克的视频| 久久精品国产亚洲av香蕉五月 | 999久久久国产精品视频| 大码成人一级视频| 亚洲久久久国产精品| 美国免费a级毛片| 视频在线观看一区二区三区| 纯流量卡能插随身wifi吗| 婷婷丁香在线五月| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 一本久久精品| 国产成人影院久久av| 嫩草影视91久久| www.精华液| 黄色视频不卡| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 国产黄频视频在线观看| 精品亚洲成国产av| 两个人看的免费小视频| 天天添夜夜摸| 九色亚洲精品在线播放| 无人区码免费观看不卡 | 免费黄频网站在线观看国产| 久久午夜综合久久蜜桃| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 亚洲一区中文字幕在线| 中文字幕人妻熟女乱码| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 精品国产乱子伦一区二区三区| 久久中文字幕人妻熟女| 日韩一区二区三区影片| 老司机午夜十八禁免费视频| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 精品少妇久久久久久888优播| 久久中文字幕一级| 丰满饥渴人妻一区二区三| 最新在线观看一区二区三区| 黄片小视频在线播放| av电影中文网址| 又大又爽又粗| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 亚洲精品国产色婷婷电影| 亚洲av美国av| 一本久久精品| 中文欧美无线码| 国产亚洲精品第一综合不卡| 久久ye,这里只有精品| 日韩视频一区二区在线观看| 亚洲专区国产一区二区| 亚洲伊人久久精品综合| 久久中文看片网| 午夜福利影视在线免费观看| 两性夫妻黄色片| 天天影视国产精品| 窝窝影院91人妻| 久久久久久久久久久久大奶| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 夫妻午夜视频| 国产免费现黄频在线看| 国产亚洲av高清不卡| 亚洲成a人片在线一区二区| 日韩欧美三级三区| 高清欧美精品videossex| 亚洲熟女精品中文字幕| 国产真人三级小视频在线观看| 日日夜夜操网爽| 国产精品 国内视频| 国产在线一区二区三区精| 黄色丝袜av网址大全| 大陆偷拍与自拍| 精品国产超薄肉色丝袜足j| 欧美黄色淫秽网站| 深夜精品福利| 日韩免费高清中文字幕av| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 国产1区2区3区精品| 国产成人精品无人区| 自线自在国产av| 欧美大码av| 国产伦人伦偷精品视频| 少妇粗大呻吟视频| 黑人猛操日本美女一级片| 大陆偷拍与自拍| 欧美日韩黄片免| 美女扒开内裤让男人捅视频| videosex国产| 在线观看免费视频日本深夜| 国产成人欧美在线观看 | 免费在线观看黄色视频的| 久久毛片免费看一区二区三区| 一本综合久久免费| 成年人黄色毛片网站| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 丁香六月欧美| 18在线观看网站| 丁香欧美五月| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 中国美女看黄片| 少妇精品久久久久久久| 丁香六月欧美| a在线观看视频网站| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 啦啦啦在线免费观看视频4| av超薄肉色丝袜交足视频| 男女午夜视频在线观看| 久久青草综合色| a级毛片在线看网站|