外商直接投資管理

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[摘要]本文將我國(guó)外商直接投資和我國(guó)的對(duì)外投資結(jié)合起來(lái)研究，利用弗農(nóng)的循環(huán)發(fā)展理論以及鄧寧的直接投資流量與GNP的關(guān)系，結(jié)合改革開放至今的數(shù)據(jù)分析了我國(guó)不同地區(qū)目前所處的產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段。結(jié)果證明，目前我國(guó)中西部地區(qū)仍處在弗農(nóng)產(chǎn)品循環(huán)理論的第一、二階段，絕大部分的東部地區(qū)已經(jīng)進(jìn)入二、三階段。

[關(guān)鍵詞]外商直接投資；對(duì)外投資；溢出效應(yīng)

一、產(chǎn)品循環(huán)發(fā)展理論回顧

該理論是美國(guó)跨國(guó)企業(yè)問(wèn)題專家弗農(nóng)首先提出的。弗農(nóng)認(rèn)為，工業(yè)先行國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變模式要與國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展變化緊密結(jié)合，并通過(guò)參與國(guó)際分工來(lái)實(shí)現(xiàn)本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的國(guó)際一體化。這種產(chǎn)品循環(huán)的順序是“新產(chǎn)品開發(fā)——國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形成——出口——資本和技術(shù)出口——進(jìn)口——更新的產(chǎn)品開發(fā)”(如圖-1所示)。產(chǎn)品經(jīng)過(guò)這一順序不斷循環(huán)，帶動(dòng)了工業(yè)結(jié)構(gòu)由勞動(dòng)、資源密集型向資金進(jìn)而向技術(shù)密集型演進(jìn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。這一過(guò)程可以通過(guò)四個(gè)階段來(lái)加快本國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程。第一階段：研究開發(fā)新產(chǎn)品，逐漸占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)；第二階段：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)飽和后，要開拓國(guó)際市場(chǎng)，增加該產(chǎn)品的出口；第三階段：產(chǎn)品占領(lǐng)了國(guó)外市場(chǎng)后，輸出資本和該產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)，促進(jìn)資本和技術(shù)與當(dāng)?shù)氐牧畠r(jià)勞動(dòng)力和其他資源相結(jié)合，就地組織生產(chǎn)和銷售；第四階段：國(guó)外生產(chǎn)能力形成后，又會(huì)使這種產(chǎn)品以更低的價(jià)格返銷國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，迫使開發(fā)了新產(chǎn)品的先行國(guó)削減或放棄該產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而促進(jìn)新產(chǎn)品的開發(fā)。

產(chǎn)品循環(huán)發(fā)展模式和產(chǎn)品的生命周期理論密切相關(guān)。假設(shè)當(dāng)產(chǎn)品的生產(chǎn)處于生命周期中的成長(zhǎng)階段，這時(shí)先行國(guó)A將該產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)向世界范圍普及，逐漸失去了生產(chǎn)和銷售這種產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)地位，加之先行國(guó)B對(duì)這種產(chǎn)品的仿制和研究，先行國(guó)A的成本優(yōu)勢(shì)也逐漸消失，這時(shí)其在該產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。為了保住在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，這些國(guó)家只能靠較低的勞動(dòng)力成本和地區(qū)資源優(yōu)勢(shì)加以維持，為此，只有將投資轉(zhuǎn)向具有這種優(yōu)勢(shì)的國(guó)家，于是就出現(xiàn)了國(guó)外投資，即利用經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)廉價(jià)的勞動(dòng)力和其他資源就地組織生產(chǎn)和銷售。由于在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)生產(chǎn)具有成本優(yōu)勢(shì)，因此就出現(xiàn)了先行國(guó)A反而從經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)進(jìn)口該產(chǎn)品的現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)可以回避風(fēng)險(xiǎn)大、花費(fèi)多的技術(shù)開發(fā)過(guò)程，充分利用先行國(guó)的資金和技術(shù)，并與本國(guó)廉價(jià)勞動(dòng)力資源和其他優(yōu)勢(shì)資源相結(jié)合，以成本優(yōu)勢(shì)返銷到工業(yè)先行國(guó)的市場(chǎng)，這樣可以大大縮短經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家的工業(yè)化進(jìn)程。

在第一階段，研究開發(fā)新產(chǎn)品，占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，此時(shí)常會(huì)涉及很多的進(jìn)口原料或者零部件，以及與國(guó)外企業(yè)合資合作甚至是獨(dú)資生產(chǎn)該產(chǎn)品，該階段其實(shí)也就是引進(jìn)外資的階段。第二階段往往還只是單純的產(chǎn)品出口階段。到了第三階段即結(jié)合當(dāng)?shù)叵鄬?duì)優(yōu)勢(shì)，就地組織生產(chǎn)和銷售，該階段就涉及到了對(duì)外投資。第四階段，進(jìn)口舊產(chǎn)品開發(fā)新產(chǎn)品，實(shí)際上是引資和對(duì)外投資的組合。

二、我國(guó)目前外商直接投資及對(duì)外投資情況分析

(一)我國(guó)利用外商直接投資情況

改革開放以來(lái)，從我國(guó)實(shí)際利用外商直接投資的情況可以看出，從1985年改革開放初期的16．58億美元的外商直接投資到最高峰時(shí)期2004年606億美元的投資額，中國(guó)的引資取得了飛速發(fā)展，較之1985年，增長(zhǎng)了近36倍。雖然中國(guó)的FDI在這期間有所波動(dòng)，但總體呈上升趨勢(shì)。《中國(guó)財(cái)經(jīng)報(bào)》預(yù)測(cè)“在未來(lái)的五年中，發(fā)展中國(guó)家平均每年吸引的外商直接投資將達(dá)2500億美元，中國(guó)將占其中的30％”。但是，根據(jù)中國(guó)地理位置的不同，各省區(qū)吸引外商直接投資的金額比重有較大的差異。東部地區(qū)利用沿海的有利條件以及5個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)的興建、14個(gè)沿海城市的開放、3個(gè)經(jīng)濟(jì)開放區(qū)的建立，具備了良好的投資環(huán)境。近年來(lái)投資的重點(diǎn)都集中在東部地區(qū)，中國(guó)東部與西部之間的差距仍然非常大。

英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧寧曾用經(jīng)驗(yàn)分析的方法研究了直接投資流量與人均GNP之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)一般可以分為四個(gè)階段：第一個(gè)階段是人均GNP低于400美元，此時(shí)吸收外資很少，幾乎完全沒有對(duì)外直接投資；第二個(gè)階段是人均GNP位于400～1500美元，引進(jìn)外資增長(zhǎng)，而且開始有對(duì)外直接投資的流出，但投資凈流出為負(fù)數(shù)；第三個(gè)階段是人均GNP位于2000～4750美元，凈投資流出仍然為負(fù)數(shù)，但對(duì)外直接投資增長(zhǎng)快于外國(guó)直接投資的流入；第四個(gè)階段是人均GNP在4750美元以上，其凈投資流出已轉(zhuǎn)為正數(shù)，成為主要的國(guó)際資本輸出國(guó)。2002年我國(guó)人均GNP超過(guò)1000美元。目前我國(guó)人均GNP在1300美元左右。但是東部和西部地區(qū)的人均收入還存在很大的差距。根據(jù)這個(gè)一般性規(guī)律，若按照購(gòu)買力平價(jià)折算，中國(guó)東部地區(qū)人均GNP至少應(yīng)當(dāng)劃入鄧寧所劃分的第三個(gè)階段；而內(nèi)地地區(qū)則可以劃入第二階段。即使按照現(xiàn)行匯率折算，目前全國(guó)人均情況也已經(jīng)可以列入鄧寧所劃分的第二個(gè)階段。因此，從發(fā)展前景來(lái)看，中國(guó)在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期大幅度引進(jìn)外國(guó)直接投資的鼎盛期之后，將逐步迎來(lái)對(duì)外直接投資的高潮。(二)我國(guó)對(duì)外投資情況

聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議(UNCTAD)下屬的“全球投資前景評(píng)估機(jī)構(gòu)”認(rèn)為，中國(guó)的對(duì)外直接投資基本上集中在發(fā)展中國(guó)家，這些國(guó)家對(duì)中國(guó)繼續(xù)擴(kuò)大投資充滿信心。未來(lái)的中國(guó)很有可能在全球資本流動(dòng)格局中扮演雙重角色：既是FDI的吸收大國(guó)，也是FDI的輸出大國(guó)。隨著我國(guó)2000年實(shí)施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略和2001年加入WTO，國(guó)內(nèi)許多企業(yè)開始到國(guó)外投資，尋求新的發(fā)展機(jī)遇。中石油、中石化、華源、海爾、TCL、長(zhǎng)虹、康佳等一批骨干企業(yè)積極進(jìn)行海外投資，并取得良好的成效。除了國(guó)有企業(yè)，像華為、萬(wàn)像、正泰、遠(yuǎn)大空調(diào)等民營(yíng)企業(yè)也開始進(jìn)行境外加工貿(mào)易，積極拓展海外市場(chǎng)。從20022005年我國(guó)實(shí)際利用外資與對(duì)外投資情況(如圖一2所示)中可以看出，雖然我國(guó)的對(duì)外投資從2002年的27．5億美元上升到2005年的69．2億美元，漲幅151．64％，但是相對(duì)于金額龐大的實(shí)際利用外資額，我國(guó)的對(duì)外直接投資的比例還相當(dāng)小。例如，2003年對(duì)外投資的比例僅占外商直接投資的5．42％，2004年也僅占5．97％。

境內(nèi)投資主體(在境內(nèi)的，向國(guó)外投資的主體)中，央企占4．2％，地方企業(yè)占95．8％，其中浙江、廣東、山東、福建、江蘇和上海市的境內(nèi)主體數(shù)量占整個(gè)境內(nèi)投資總數(shù)的60％。浙江省的境內(nèi)投資主體數(shù)量居首位，共682家，占境內(nèi)主體總數(shù)的23％。70％的私營(yíng)企業(yè)投資主體來(lái)自浙江、福建兩省，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)境外直接投資的新增主力軍。與上年相比，國(guó)有企業(yè)占整個(gè)投資主體的比重由上年的43％降至35％。由此可見，中國(guó)對(duì)外直接投資絕大多數(shù)出自東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，并且國(guó)有企業(yè)仍然是對(duì)外直接投資的主力軍。另外，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上，過(guò)分偏向初級(jí)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的投資，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資仍然偏小。

三、結(jié)論

通過(guò)以上對(duì)我國(guó)利用外商直接投資和對(duì)外投資情況的分析，結(jié)合弗農(nóng)的產(chǎn)品循環(huán)發(fā)展理論可以看出，目前我國(guó)大部分中西部地區(qū)仍處在第一、二階段，而絕大部分的東部地區(qū)已經(jīng)進(jìn)入二、三階段。許多發(fā)達(dá)國(guó)家例如英國(guó)等已經(jīng)進(jìn)入第四階段，我們?nèi)杂泻荛L(zhǎng)的一段路要走。

20多年來(lái)，基于國(guó)情和實(shí)際需要，我國(guó)對(duì)外開放在很長(zhǎng)一段時(shí)間是以“引進(jìn)來(lái)”為主。隨著國(guó)內(nèi)外大氣候的變化，大力開拓海外市場(chǎng)逐步具備了必要性和可能性。對(duì)外投資是參與經(jīng)濟(jì)全球化、拓展經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間的迫切需要，也是我國(guó)行使在世貿(mào)組織中的權(quán)利、提高對(duì)外開放水平的需要，更是形成中國(guó)式跨國(guó)公司、增強(qiáng)我國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的需要。“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”相輔相成，偏重于發(fā)展哪一方面，都不能適應(yīng)新形勢(shì)的要求。只有雙管齊下，才能最大限度地拓展發(fā)展空間，才能實(shí)實(shí)在在地以開放促改革、促發(fā)展。