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海外國際會計(jì)準(zhǔn)則對比

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海外國際會計(jì)準(zhǔn)則對比

[摘要]本文第一部分介紹了我國大陸、臺灣地區(qū)和國際會計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)權(quán)益薪酬的準(zhǔn)則出臺背景;第二部分通過海峽兩岸相關(guān)準(zhǔn)則和國際會計(jì)準(zhǔn)則第2號—《以股份為基礎(chǔ)的支付》相比較,分析了存在的五處差異。本文認(rèn)為兩岸會計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)考慮到會計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)后果,在借鑒國外會計(jì)準(zhǔn)則之基礎(chǔ)上,又實(shí)現(xiàn)了國際準(zhǔn)則本土化。這使會計(jì)準(zhǔn)則帶有鮮明的本土特色;最后,本文分析了會計(jì)準(zhǔn)則變動對海峽兩岸會計(jì)實(shí)務(wù)帶來的經(jīng)濟(jì)后果,探討了兩種計(jì)量方法、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃引發(fā)的盈余管理問題和股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對企業(yè)損益的影響等問題。

[關(guān)鍵詞]權(quán)益薪酬以股份為基礎(chǔ)的支付公允價(jià)值

以權(quán)益為基礎(chǔ)的支付之歷史最早可追溯到20世紀(jì)50年代的美國,之后作為激勵(lì)員工的有效方式得到廣泛認(rèn)同。據(jù)2004年美國上市公司年報(bào)披露的CEO薪酬的統(tǒng)計(jì)顯示:71%的公司采用了股票期權(quán),38%的公司采用了限制性股票。股票期權(quán)占總薪酬的43%,限制性股票占總薪酬的19%,股權(quán)激勵(lì)共占總薪酬的62%。可見,股票期權(quán)是美國上市公司的主要激勵(lì)手段。以權(quán)益為基礎(chǔ)的支付常被用來激勵(lì)員工或解決公司的委托問題。它實(shí)質(zhì)上是一種買權(quán),即給認(rèn)股權(quán)持有者一種權(quán)利,使其在符合公司規(guī)定的條件下,在某一時(shí)間之前以某一約定價(jià)格(行權(quán)價(jià)格)認(rèn)購一定數(shù)量的公司股票。

一、海峽兩岸相關(guān)準(zhǔn)則與IFRS2的出臺背景

中國財(cái)政部于2006年2月新的會計(jì)準(zhǔn)則—《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號—股份支付》。該項(xiàng)準(zhǔn)則在我國大陸地區(qū)首次規(guī)范了企業(yè)以股份為基礎(chǔ)進(jìn)行支付的業(yè)務(wù)。股份支付是指“企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易”,其實(shí)質(zhì)仍然是職工薪酬的組成部分。該準(zhǔn)則主要規(guī)范企業(yè)換取職工提供服務(wù)的股份支付,其確認(rèn)和計(jì)量的原則向國際準(zhǔn)則靠攏,吸收了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號——以股份為基礎(chǔ)的支付》和美國《財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第123號——以股份為基礎(chǔ)的支付(修訂)》中較為成熟的理念,同時(shí)充分考慮了我國現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中存在的各種股份支付業(yè)務(wù),使各種企業(yè)的股份支付活動有章可循,結(jié)束了大陸地區(qū)實(shí)務(wù)中對權(quán)益薪酬會計(jì)處理的混亂局面。

和大陸地區(qū)情形相似,我國我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)只是最近幾年才將對權(quán)益基礎(chǔ)薪酬的會計(jì)處理方法的規(guī)范問題提上議事日程的。一直以來,我國臺灣地區(qū)大部分上市公司對股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用反映不夠充分,員工成本缺乏透明度,甚至有些公司沒有確認(rèn)股票期權(quán)的薪酬費(fèi)用。這就導(dǎo)致投資者對公司業(yè)績很難作出準(zhǔn)確的評估,公司間的橫向比較也變得毫無意義。隨著企業(yè)激勵(lì)制度中員工認(rèn)股權(quán)的引入,我國臺灣地區(qū)會計(jì)實(shí)務(wù)迫切需要一套標(biāo)準(zhǔn)對這一領(lǐng)域進(jìn)行規(guī)范。因此,在評估本地區(qū)會計(jì)實(shí)務(wù)后,臺灣證期會敦促會計(jì)研究發(fā)展基金會借鑒美國FASB第123號公報(bào)內(nèi)容[②],并于2003年3月《以股份為基礎(chǔ)的給付》解釋函令(以下簡稱解釋函),對員工認(rèn)股權(quán)證的會計(jì)處理加以規(guī)范。迄今為止,我國臺灣地區(qū)《以股份為基礎(chǔ)的給付》的正式準(zhǔn)則尚未出臺,解釋函令在一定程度上起到替代作用。

國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會(IASB)于2004年2月了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第2號—以股份為基礎(chǔ)的支付》(Accountingforshare-basedpayment,以下簡稱IFRS2)。該準(zhǔn)則規(guī)范的重點(diǎn)為企業(yè)授予員工認(rèn)股權(quán)憑證時(shí)必須采用公平價(jià)值法確認(rèn),且必須在授予日以選擇權(quán)評價(jià)模式估計(jì)該公允價(jià)值,并在服務(wù)期間分年度列為費(fèi)用。同時(shí),IFRS2要求相關(guān)企業(yè),從2005年1月起必須將員工認(rèn)股選擇權(quán)確認(rèn)為成本;IFRS2還要求采用權(quán)益基礎(chǔ)薪酬的企業(yè)應(yīng)該在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以披露,特別要求反映對利潤或虧損以及財(cái)務(wù)狀況的影響。

二、海峽兩岸相關(guān)準(zhǔn)則與IFRS2的主要差別

從背景介紹可知,海峽兩岸的相關(guān)準(zhǔn)則都在一定程度上借鑒了FASB或IASB的準(zhǔn)則,反映了準(zhǔn)則的國際間實(shí)質(zhì)性趨同這一大趨勢。盡管如此,不可否認(rèn)的現(xiàn)實(shí)是海峽兩岸基本制度不同、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、會計(jì)傳統(tǒng)諸方面都相去甚遠(yuǎn),種種異質(zhì)是否將使股份支付準(zhǔn)則上帶有強(qiáng)烈本土化烙???與IFRS2相比,這種本土化是否構(gòu)成對國際準(zhǔn)則的挑戰(zhàn)亦或否定?這些問題都將有理論探討價(jià)值和意義。回答這些問題,前提就是要進(jìn)行準(zhǔn)則的國際比較。通過比較,筆者發(fā)現(xiàn)存在如下主要差異:

(1)準(zhǔn)則規(guī)范的范圍不同。我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則劃分了酬勞性和非酬勞性認(rèn)股計(jì)劃。而IFRS2劃分為公司與雇員之間的權(quán)益薪酬交易和公司與非雇員之間的、用權(quán)益結(jié)算的商品或服務(wù)交易。IFRS2規(guī)范企業(yè)以股份為基礎(chǔ)的所有支付活動,既包括對企業(yè)職工支付的以股份為基礎(chǔ)的薪酬,也包括為換取商品而以股份為基礎(chǔ)的支付。而我國大陸地區(qū),由換取商品所引起的股份支付在《固定資產(chǎn)》、《存貨》和《非貨幣交易》等準(zhǔn)則中規(guī)范。

(2)計(jì)量方法的具體規(guī)定不同。我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)可采用公平價(jià)值法或內(nèi)含價(jià)值法處理,鼓勵(lì)采用公平價(jià)值法,若采用內(nèi)含價(jià)值法者,仍應(yīng)揭露采用公平價(jià)值法時(shí)抑制性凈利與每股盈余等信息。IFRS2規(guī)定以所給予的權(quán)益工具的公允價(jià)值作為衡量基礎(chǔ)。若沒有公平價(jià)值者,則應(yīng)采用適當(dāng)?shù)脑u價(jià)模式以估算在公平交易下的合理價(jià)值。我國大陸地區(qū)也規(guī)定采用公允價(jià)值法衡量權(quán)益工具的價(jià)值。對于授予的股份期權(quán)等權(quán)益工具的公允價(jià)值,應(yīng)當(dāng)按照其市場價(jià)格計(jì)量;沒有市場價(jià)格的,應(yīng)當(dāng)參照具有相同交易條款的期權(quán)的市場價(jià)格;以上兩者均無法獲取的,應(yīng)采用期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)。

(3)薪酬成本的確認(rèn)期間不同。我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則相對簡單,解釋函規(guī)定授予雇員的權(quán)益基礎(chǔ)薪酬成本應(yīng)當(dāng)在授予日確認(rèn)、計(jì)量。相比我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則,IFRS2和大陸地區(qū)《股份支付》準(zhǔn)則較為詳細(xì),它們視不同情況作相應(yīng)區(qū)分,規(guī)定:若主體(公司)授予的權(quán)益工具可以立即執(zhí)行,主體應(yīng)假設(shè)是因?yàn)楣蛦T過去提供的服務(wù)而給予的獎(jiǎng)勵(lì),因此以授予日權(quán)益工具公允價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)費(fèi)用總額;若主體授予雇員的權(quán)益工具是要滿足條件在授予日后執(zhí)行的,主體應(yīng)假設(shè)獎(jiǎng)勵(lì)的股份是對未來服務(wù)的補(bǔ)償,因此應(yīng)以授予日公允價(jià)值為基礎(chǔ),在雇員保留權(quán)利期間分期確認(rèn)為費(fèi)用。

(4)對獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃修訂的會計(jì)處理不同。我國臺灣地區(qū)解釋函規(guī)定:由于無法滿足原獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃的執(zhí)行條件而進(jìn)行修訂的,修訂日原計(jì)劃下的期權(quán)公允價(jià)值為零(不會被執(zhí)行)。若修訂日期權(quán)工具的公允價(jià)值超過原計(jì)劃授予日的公允價(jià)值,應(yīng)按修訂日工具的公允價(jià)值確認(rèn)新獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃的薪酬成本。而IFRS2認(rèn)為獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃從修訂日開始重新執(zhí)行,因此,在修訂日要按修訂前授予日確認(rèn)的公允價(jià)值,在修訂日至執(zhí)行前這段期間確認(rèn)薪酬成本。若修訂日工具的公允價(jià)值高于修訂前工具的公允價(jià)值則把差額也確認(rèn)為薪酬成本。我國大陸地區(qū)考慮到實(shí)際情況,目前出臺的準(zhǔn)則中沒有對修改原獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃涉及到的會計(jì)處理作出規(guī)范。

(5)權(quán)益工具的估價(jià)方法不同。我國臺灣地區(qū)解釋函采用了美國SFAS123的做法:即企業(yè)在選擇權(quán)授予日采用Black-Scholes估價(jià)模式或二項(xiàng)式估價(jià)模式估計(jì)認(rèn)股選擇權(quán)的公平價(jià)值,并將其確認(rèn)為酬勞成本。而大陸地區(qū)準(zhǔn)則和IFRS2要求授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值應(yīng)以市場價(jià)格為基礎(chǔ),同時(shí)要考慮授予權(quán)益工具時(shí)的具體條款;在缺乏市場價(jià)格的情況下,應(yīng)使用估價(jià)技術(shù)估計(jì)其公允價(jià)值,即估計(jì)那些權(quán)益工具在計(jì)量日,在公平交易中、熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行交易的價(jià)格,但是大陸地區(qū)和IFRS2并沒有規(guī)定應(yīng)使用哪些特定的估價(jià)方法。

從會計(jì)準(zhǔn)則本身及從學(xué)術(shù)的角度來看,臺灣地區(qū)許多的財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)及解釋令幾乎是一字不差的從國外的公報(bào)翻譯過來,對制訂公報(bào)的學(xué)者專家而言,若說臺灣的會計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌不夠,不僅其無法接受,實(shí)際上也是不公平。但從實(shí)務(wù)上而言,臺灣的會計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌上存有許多迷思,會計(jì)實(shí)務(wù)與國際接軌要克服的不僅是準(zhǔn)則本身,還有許多是應(yīng)用及解釋的問題,這使得難度較單純修改會計(jì)準(zhǔn)則要高上許多,與國際接軌是非走不可的路,但同時(shí)應(yīng)考慮到準(zhǔn)則國際化趨同過程中帶來的經(jīng)濟(jì)后果。

三、海峽兩岸相關(guān)準(zhǔn)則變動之經(jīng)濟(jì)后果

會計(jì)準(zhǔn)則國際趨同可以降低跨國公司上市和發(fā)行證券的交易成本,從而降低國際籌資成本。但會計(jì)準(zhǔn)則所具有的能導(dǎo)致一定經(jīng)濟(jì)后果的特性,將決定在多大程度上可以實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)則的國際趨同。我們可以預(yù)見的是海峽兩岸股份支付準(zhǔn)則的未來修訂方向?qū)⑸婕吧鲜鑫宸N具體差異。目前,《以股份為基礎(chǔ)的給付》已經(jīng)被我國臺灣地區(qū)準(zhǔn)則的制定機(jī)構(gòu)——會計(jì)研究發(fā)展基金會列入《2007年度準(zhǔn)則研訂計(jì)劃書》,準(zhǔn)備有所修訂,使之更趨合理。大陸地區(qū)的《股份支付》準(zhǔn)則已于2007年1月1日在上市公司中實(shí)施。就目前而言,海峽兩岸權(quán)益薪酬準(zhǔn)則的變動帶來的經(jīng)濟(jì)后果主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

首先,我國臺灣地區(qū)解釋函為企業(yè)提供了備選方案(公允價(jià)值法或者內(nèi)在價(jià)值法),企業(yè)可以選擇有利于自身的會計(jì)處理方法。實(shí)務(wù)中,企業(yè)若采用“公允價(jià)值法”,看漲期權(quán)必然使企業(yè)每期分?jǐn)偟某陝谫M(fèi)用升高,這至少可以部分降低公司為推高股價(jià)而操縱利潤的可能性,以便真實(shí)衡量酬勞成本與利潤。而內(nèi)在價(jià)值法下認(rèn)購價(jià)與市價(jià)相對固定,因而與公允價(jià)值法相比,每期分?jǐn)偟某陝谫M(fèi)用較低。所以,內(nèi)在價(jià)值法更受中小企業(yè)的歡迎。這使得會計(jì)信息的可比性大打折扣。相比之下,大陸地區(qū)要求僅采用公允價(jià)值法,減少了企業(yè)操縱利潤的空間。但同時(shí),新準(zhǔn)則規(guī)定將權(quán)益薪酬作為費(fèi)用入賬勢必減少企業(yè)的盈利,而如果某公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃對當(dāng)期利潤形成了重大不利影響,又為股價(jià)震蕩埋下隱患。

其次,股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有可能引發(fā)盈余管理問題。從國外的經(jīng)驗(yàn)來看,實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃會減少凈利潤,將使管理層面臨比較大的盈余壓力。而且,盈利的下滑往往導(dǎo)致公司股價(jià)的下跌,從而減少員工行權(quán)時(shí)的收益。因此為避免股價(jià)的下降,上市公司有會計(jì)造假的動機(jī)來虛構(gòu)利潤。那么,為避免公司盈利和股價(jià)出現(xiàn)大的波動,大陸地區(qū)上市公司在實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí),就要慎重考慮這方面的影響。我國臺灣地區(qū)企業(yè)也存在上述問題。同時(shí),與西方國家相比,我國臺灣地區(qū)企業(yè)發(fā)行員工認(rèn)股權(quán)證供員工認(rèn)購的股數(shù)并不大,且依現(xiàn)行《發(fā)行認(rèn)募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則》規(guī)定,上市(柜)公司發(fā)行員工認(rèn)股憑證時(shí),其認(rèn)股價(jià)值不得低于發(fā)行時(shí)的收盤價(jià),因此,即使會計(jì)處理采用公平價(jià)值法,預(yù)期對臺灣地區(qū)企業(yè)損益的影響也將沒有西方國家企業(yè)那么廣泛。

最后,從短期來看,股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃會對當(dāng)期損益形成負(fù)面影響,這是因?yàn)椋涸诋?dāng)期,股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施是確認(rèn)為費(fèi)用,如給管理人員的權(quán)益薪酬計(jì)入管理費(fèi)用,導(dǎo)致當(dāng)期可分配利潤的減少;但長期來看,股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是提升企業(yè)價(jià)值的有效手段,它有利于調(diào)動職工生產(chǎn)積極性,有利于增強(qiáng)公司的凝聚力和市場競爭力,能夠提升企業(yè)營運(yùn)效率和業(yè)績。另外,在會計(jì)處理中,借方確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用的同時(shí),貸方計(jì)入權(quán)益項(xiàng)目(如我國大陸地區(qū)是計(jì)入“資本公積——其他資本公積”),公司凈資產(chǎn)沒有重大變化。

綜上所述,2007年我國大陸和臺灣地區(qū)相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則相比有了實(shí)質(zhì)性的趨同。但從實(shí)務(wù)而言,大陸和臺灣地區(qū)的會計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌上存在許多懸而未決的問題。這也為大陸和臺灣地區(qū)在會計(jì)準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)進(jìn)程指明了發(fā)展方向。在準(zhǔn)則變動導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果方面,股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃引發(fā)的盈余管理問題也是今后海峽兩岸對企業(yè)實(shí)施股權(quán)薪酬計(jì)劃予以監(jiān)管所應(yīng)重點(diǎn)考慮的問題。

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