在线观看av毛片亚洲_伊人久久大香线蕉成人综合网_一级片黄色视频播放_日韩免费86av网址_亚洲av理论在线电影网_一区二区国产免费高清在线观看视频_亚洲国产精品久久99人人更爽_精品少妇人妻久久免费
首頁 > 文章中心 > 正文

會計內(nèi)部監(jiān)督模式管理

前言:本站為你精心整理了會計內(nèi)部監(jiān)督模式管理范文,希望能為你的創(chuàng)作提供參考價值,我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文,歡迎咨詢。

會計內(nèi)部監(jiān)督模式管理

[關鍵詞]公司內(nèi)部監(jiān)督模式;監(jiān)事會監(jiān)督;審計委員會監(jiān)督;內(nèi)部審計

[摘要]文章通過比較、分析以德日公司為代表的監(jiān)事會監(jiān)督模式和以美國公司為代表的審計委員會監(jiān)督模式,認為:一個公司究竟應選擇何種監(jiān)督模式必須權衡考慮公司所處外部環(huán)境和內(nèi)部所有權結構。并指出,從理論上上述兩種監(jiān)督模式在公司組織架構中完全可能相容。文章繼而運用這一思想對我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督體系的重構提出看法。指出監(jiān)事會制度改革的關鍵和經(jīng)營者內(nèi)部監(jiān)督體系構建的方法。

內(nèi)部監(jiān)督機制是現(xiàn)代公司內(nèi)部治理機制的重要組成部分。從世界范圍來看,由于受經(jīng)濟、法律和政治文化等因素的影響,不同國家公司的所有權結構存在較大差異。以德日為代表的機構控股型和以美國為代表的股權分散型是其中最具特色的兩類。上述三國的公司治理結構也因所有權結構的不同而大相徑庭。在眾多差異中,內(nèi)部高層監(jiān)督組織的差異是其中較為重要的一點。德日采用監(jiān)事會監(jiān)督模式,美國采用審計委員會監(jiān)督模式。本文試比較、分析就這兩種監(jiān)督模式,并在此基礎上對我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督體系的重構提一些建議。

一、公司內(nèi)部監(jiān)督模式的國際比較

1、以德日為代表的監(jiān)事會監(jiān)督模式

受法律和相關制度的影響,德日證券市場與英美證券市場相比規(guī)模相對較?、?。個人投資者并非上市公司主要的資金來源,相反,大量股權集中在機構(主要是金融中介機構)手中②。委托投票制的盛行使金融機構得以對更多有投票權的股票實施控制③。在德國,這一所有權結構使德國銀行實質(zhì)上控制著監(jiān)事會中一半以上監(jiān)事的人選(另一半由雇員推選產(chǎn)生)④,從而在監(jiān)事會中發(fā)揮著舉足輕重的作用。德國的監(jiān)事會在公司治理中享有充分的權威。它負責批準公司的主要決策;任命管理委員會進行日常經(jīng)營管理,并對其業(yè)績和具體經(jīng)理人員行為進行檢查和監(jiān)督。

而在日本,股東對經(jīng)營者施加影響的非正式機構是總裁會議。由于典型的日本大企業(yè)是由金融中介機構和產(chǎn)業(yè)企業(yè)相互持股形成的企業(yè)集團,總裁會議的作用在于為這些大股東們提供一個相互交流和影響的機會。它并非以一個命令機構的形式存在,而是股東間相互溝通和對經(jīng)營者進行協(xié)同監(jiān)督的論壇。

可見,在德日模式下,機構擁有的大量剩余索取權和與之相匹配的剩余控制權為其在公司內(nèi)部行使監(jiān)督權提供了動力和權利。而且由于深受國家政治、歷史和文化因素的影響,一般而言,兩國金融機構大量持股都不是一種短期行為,而是一種長期投資。特別是銀行以股東和放債人的雙重身份參與到公司內(nèi)部治理,使德日兩國在外部證券市場不是很發(fā)達的情況下,依靠穩(wěn)定的利益相關者相互制衡的內(nèi)部治理結構實現(xiàn)了對經(jīng)營者的有效監(jiān)督。

2、以美國為代表的審計委員會監(jiān)督模式

股權高度分散是美國公司所有權結構的一大特色。中小投資者理智的冷漠以及美國各州法律對機構投資者享有企業(yè)直接控制權的普遍限制,使得由股東行使企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督權的權利被大大削弱。

當企業(yè)對經(jīng)營者的內(nèi)部約束機制相對弱化時,依靠外部約束機制,尤其是資本市場的力量對經(jīng)營者進行約束的重要性就會凸顯。美國發(fā)達的資本市場順應了這種需求,其中,強大的外部審計就是約束經(jīng)營者行為的一支重要力量。對于外部審計而言,獨立性是靈魂。只有審計人員處于獨立的地位,他們才能提供有價值的審計(盡管審計的結果并不完全可靠)。但如果連審計人員也抵制不住誘惑而與管理層共同參與欺詐,獨立審計的意義就蕩然無存了。審計委員會正是為了防止CPA與管理層之間可能出現(xiàn)的利益共謀或厲害沖突而在公司內(nèi)部進行的一項制度安排。一般將它設置在董事會之下,與負責董事會治理的其他若干職能委員會并列,作為CPA與管理層之間的一個緩沖裝置發(fā)揮作用:當CPA的獨立性受到威脅時,由審計委員會出面干涉和保護;同時它還負責整合外部審計和內(nèi)部審計資源,向董事會與股東大會報告財務報表及內(nèi)部控制的可靠性。

二、比較兩種監(jiān)督模式的啟示

通過認識和比較上述兩種監(jiān)督模式,我們看到:

1、德、日、美等國公司內(nèi)部監(jiān)督模式的形成有其深刻的經(jīng)濟、法律和政治文化背景。監(jiān)督模式不存在哪一種好或不好的問題,只存在哪一種更適合一國國情的問題。因此,我國公司在借鑒他國成功經(jīng)驗的同時一定要結合我國社會環(huán)境及自身所有權結構和公司內(nèi)部治理的實際情況,不能隨意就其中一種監(jiān)督模式生吞活剝,拿來就用。

2、從世界范圍來看,公司內(nèi)部監(jiān)督模式有融合發(fā)展的趨勢。現(xiàn)在即便在日本也有企業(yè)采用審計委員會監(jiān)督模式,在美國也有企業(yè)采用監(jiān)事會模式??梢灶A見,隨著世界經(jīng)濟一體化的進程,在不遠的將來,這種一國之內(nèi)大部分企業(yè)都采用一種監(jiān)督模式的格局將被打破。筆者認為,只要政府不以法律或其他政治手段強迫(或蓄意誘導)本國企業(yè)在監(jiān)事會和審計委員會之間做出選擇,那么這兩種監(jiān)督模式競爭的結果可能是一國之內(nèi)一些企業(yè)采用這一種監(jiān)督模式,另一些企業(yè)采用另一種,更可能促成這兩種監(jiān)督模式的融合,發(fā)展出二者并舉的第三種模式。

3、事實上,從嚴格意義上說,這兩種監(jiān)督模式在公司組織架構中是不矛盾的兩個層次。監(jiān)事會是代表股東對經(jīng)營者行使監(jiān)督權的機構;而審計委員會則隸屬董事會,是經(jīng)營者內(nèi)部監(jiān)督的領導機構??梢?,監(jiān)事會和審計委員會在公司治理中分屬不同的層次。從公司組織結構角度考慮,同時設置這兩個機構完全可行。

三、對我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督體系構建的思考

1、對監(jiān)事會監(jiān)督現(xiàn)狀的思考

根據(jù)上述思想,再來看我國上市公司內(nèi)部監(jiān)督體系的現(xiàn)狀。我國1993年的《公司法》明確了上市公司應采用監(jiān)事會模式進行內(nèi)部監(jiān)督⑤,但多年實踐證明,這一監(jiān)督模式運行地并不成功。國有股"一股獨大"導致上市公司遴選經(jīng)營者、監(jiān)督者時的政府行為;國有股不流通導致"用腳投票"退出機制的不適用。加上薄弱的外部審計市場、接管市場、經(jīng)理市場和產(chǎn)品市場等外部約束機制均未能發(fā)揮其應有的作用,"內(nèi)憂外患"使我國上市公司的內(nèi)部監(jiān)督體系瀕臨癱瘓。

筆者認為,解決問題首先有賴于股權結構的優(yōu)化。從德、日、美等國的經(jīng)驗,我們不難看到:選擇什么樣的監(jiān)督模式以及不同模式下監(jiān)督的效率如何受公司外部環(huán)境的影響和內(nèi)部產(chǎn)權結構的制約。就外部環(huán)境而言,我國不成熟的資本市場尚處在整頓和摸索改進階段,法律法規(guī)對公司外部治理機制的規(guī)范也還在籌備醞釀之中。公司外部大環(huán)境呈"混沌"狀;而在公司內(nèi)部,與德日的股權機構制相比,我國國有股行政不能合理地保證剩余索取權和剩余控制權的有效配比,行政效率的提高只能依靠加強對負責官員的道德約束和行政約束等次級手段。因此,在不改變國家性質(zhì)的前提下,適當?shù)販p持國有股,優(yōu)化上市公司股權結構是激活公司內(nèi)部監(jiān)督機制的的首要舉措。

在此前提假設下,我們考慮從程序上改善監(jiān)事會監(jiān)督的現(xiàn)狀。一個監(jiān)督組織的有效運作取決于兩個方面的內(nèi)容:監(jiān)督者參與監(jiān)督的動機和監(jiān)督者的監(jiān)督能力。將其運用到監(jiān)事會制度的設計中,是否具有參與監(jiān)督的動機決定了監(jiān)事會的人員構成,是否具有監(jiān)督能力決定了監(jiān)事所應具備的個人素質(zhì)。在公司所有的利益相關者中,股東和員工的利益與公司的相關性最強,最具有參與監(jiān)控的動機。德國的成功經(jīng)驗表明,監(jiān)事會集中代表股東和員工的利益能更好地實現(xiàn)公司的長遠發(fā)展。因此可以考慮監(jiān)事會主要由股東和員工代表構成。

而考察監(jiān)事是否具備監(jiān)督能力則可從兩個方面著手:監(jiān)事的獨立性和知識結構。為了保證監(jiān)事的獨立性,一方面必須對股東大會推選持股監(jiān)事的程序進行規(guī)范,限制控股股東的一切越權行為,另一方面在推選員工監(jiān)事時應注意避免選出的監(jiān)事受制于管理層或與其利益趨同;至于監(jiān)事應具備何種知識結構則與監(jiān)事會的職責定位密切相關。筆者傾向于單純地賦予監(jiān)事會監(jiān)督,發(fā)現(xiàn)和糾正經(jīng)營者違法違規(guī)、舞弊行為的職能。也就是說要求監(jiān)事必須具備法律、財務等方面的專業(yè)知識和工作經(jīng)驗。至于一些學者提出的監(jiān)事會應具備"影響決策的能力",筆者不敢茍同。因為我國的監(jiān)事會是設置在股東大會之下與董事會并級的監(jiān)督機構,這一點與德國模式下兼"董事會"之職的監(jiān)事會不同。如果要求我國監(jiān)事會具有影響決策的能力無異于要求監(jiān)事必須具備與經(jīng)營者一樣稟賦,強加這一職能不僅會造成人力資源配置上的浪費,而且還極有可能束縛經(jīng)營者的手腳。正如馬克ooJo洛在《強管理者弱所有者》一書中所指出的:"負責檢查工作的人只要能夠發(fā)現(xiàn)負責完成工作的人的某些錯誤,而在他正常行事之時不加以阻止即可。"因此,筆者認為監(jiān)事審計應側(cè)重于事后監(jiān)督,一般不應參與決策過程。

2、對經(jīng)營者內(nèi)部監(jiān)督體系構建的思考

除了監(jiān)事會監(jiān)督,針對我國上市公司經(jīng)營者內(nèi)部普遍存在董事會--高級管理層--部門(子公司)經(jīng)理--普通員工的委托層次,如能設置一系列的監(jiān)督組織,使其對這一委托鏈上的每一方都實施有效的監(jiān)督,那么這些監(jiān)督組織的集合就構成一個比較完備的經(jīng)營者內(nèi)部監(jiān)督體系(見表1),它們各司其職、有效運作結果對防止管理層內(nèi)部人控制現(xiàn)象應是大有裨益的。

表1

層次委托人人監(jiān)督組織

1董事會高級管理層審計委員會

2高級管理層部門(子公司)經(jīng)理內(nèi)部審計部門

3部門(子公司)經(jīng)理普通員工財務人員

1、審計委員會監(jiān)督。當明確董事會采用委員會分立治理模式后,筆者傾向于將審計委員會定位于經(jīng)營者內(nèi)部監(jiān)督的領導機構,并賦予其溝通與監(jiān)督兩項主要職能。

A、負責高管層和外部審計的溝通與協(xié)調(diào)。正確處理各方面的關系,防止CPA與管理層之間可能出現(xiàn)的利益共謀或厲害沖突是審計委員會最"原始"的職能。特別在我國,CPA審計市場是一個典型的買方市場,高管層很可能利用其對CPA的選擇權或?qū)徲嬍召M等手段來影響CPA的獨立性,達成購買審計意見的意圖。所以在外部審計與管理當局之間設置一個減震器是很有必要的。審計委員會可以對事務所的聘請或解聘進行提議和復合;考察CPA擬訂的審計范圍和審計收費并在審計過程中與CPA及時地進行溝通,盡力保證CPA審計時的獨立性不受傷害。

B、監(jiān)管內(nèi)部審計部門的工作,從而實現(xiàn)對內(nèi)部控制制度的監(jiān)督。監(jiān)督高管層內(nèi)部控制的設計和執(zhí)行情況需要充分的信息。審計委員會由于受到人數(shù)和人員專業(yè)知識的局限,無法經(jīng)常性參與到公司基層經(jīng)濟業(yè)務的審計中去。而內(nèi)部審計部門則具有人員,專業(yè)技能方面的優(yōu)勢,他們分布于公司基層各部門、子公司,了解公司各個局部的情況,使其可以對管理層的內(nèi)部控制活動做出客觀的評價。因此,對內(nèi)審工作的監(jiān)管成為審計委員會實現(xiàn)對內(nèi)部控制監(jiān)督的主要手段。獲取內(nèi)控的充分信息也有助于其溝通職能的履行。當然,除了評價高管層的內(nèi)部控制活動,審計委員會通常還被要求幫助高管層營造''''軟環(huán)境'''',成為內(nèi)部控制設計和改進過程的顧問。

2、內(nèi)部審計部門的監(jiān)督。當公司治理引入審計委員會后,內(nèi)部審計的職能產(chǎn)生外延:由傳統(tǒng)意義上服務于公司高管層,以各部門(子公司)的經(jīng)營管理活動為監(jiān)督對象,擴張為同時服務于高管層和審計委員會,并把對高管層內(nèi)部控制活動的評價也納入工作范疇。上述職能外延要求內(nèi)部審計在公司中的組織地位更為超然獨立,尤其是其相對于高管層的獨立性必須得到保障。審計委員會通過對內(nèi)審組織章程、預算、人事、工作計劃和審計結果的復合,確保其工作范圍不受管理層的局限,避免了由此職能外延而產(chǎn)生的內(nèi)審"角色困境"。

在這一監(jiān)督體系中,內(nèi)部審計部門在高管層和審計委員會的雙重支撐下,承擔內(nèi)部財務審計和經(jīng)營管理審計的職能,其工作結果一部分為高管層所用,另一部分為審計委員會與外部審計機構及高管層的溝通、監(jiān)督和對內(nèi)部控制的評價提供參考。

3、會計機構、會計人員的基層會計監(jiān)督。公司內(nèi)部監(jiān)督體系的最后一個環(huán)節(jié)是由企業(yè)會計人員對普通員工所從事的日常經(jīng)營活動進行的監(jiān)督。在該層次的監(jiān)督中,監(jiān)督主體是企業(yè)的會計人員,客體是普通員工,對象是企業(yè)日常的經(jīng)營活動。監(jiān)督的內(nèi)容主要是審核實物、款項、原始憑證,保證財務收支的合法與合理性等。根據(jù)《會計法》中有關"單位內(nèi)部會計監(jiān)督"的規(guī)定,會計人員應"回歸"企業(yè)--在基層經(jīng)理的領導下,按照國家統(tǒng)一會計制度和會計準則從事會計核算,在核算的基礎上對經(jīng)濟活動過程進行直接的,"面對面"的監(jiān)督。因此,該層次的監(jiān)督實際上是由部門(子公司)經(jīng)理和會計人員對員工實行的一種聯(lián)合監(jiān)督。這層監(jiān)督在內(nèi)部監(jiān)督體系中處于最基礎的地位。"沒有現(xiàn)代會計在反映基礎上進行的監(jiān)督,也就不可能有現(xiàn)代企業(yè)制度,二者共生共長。"(吳水澎,2000)

-----------------------------------

備注:

①德日的法律與制度對兩國公司股權的構成和證券市場的規(guī)模有著決定性的影響。主要體現(xiàn)在A、對金融機構的管制較為寬松。B、對非金融企業(yè)在證券市場上的直接融資行為長期采取過于嚴格的監(jiān)管。C、在信息披露方面規(guī)定不太嚴格。在上述因素的共同作用下,在德國,銀行實際控制了德國上市公司近一半的股票投票權,而德國股市的市值占國民生產(chǎn)總值的百分比僅為13%(美國為58%)。

②對德國的公開上市公司而言,三家或更多的銀行通常每家控制其10%的投票權。一些產(chǎn)業(yè)企業(yè)也控制了較大的投票權。銀行作為股東與其他持有股份的企業(yè)和持有大份額股份的家族分享權利。典型的日本大企業(yè)屬于由產(chǎn)業(yè)企業(yè)和金融中介機構相互持有股票形成的企業(yè)集團。集團內(nèi)(主銀行,產(chǎn)業(yè)企業(yè)和其他幾家銀行和保險公司)相互持股通常占所有權的一半。

③金融機構的投票權不僅來自于它們直接擁有的股票,還來源于通過控制共同基金擁有的股票,最重要的是,來源于它們以經(jīng)紀商身份客戶存入銀行的股票投票權。

④在最大的德國公司中,股東僅選舉一半的監(jiān)事會人員,雇員指派另一半監(jiān)事。銀行擁有委托投票權,它在為這些委托股票投票之前,要將它的投票意向通知客戶,客戶可以指示銀行以不同的方式投票。但理智的冷漠使大多數(shù)股東沒有提出這一請求,他們很少否決銀行的提議。這使銀行實質(zhì)上控制了委托投票機制,決定著監(jiān)事會中持股監(jiān)事的人選。

⑤目前,我國的監(jiān)事會大致可分為三類:第一類是按照《公司法》的規(guī)定,在股份有限公司和有限責任公司內(nèi)部設置的監(jiān)事會;第二類是根據(jù)1994年國務院的第159號令的要求,對國有重點大型企業(yè)采用的外派監(jiān)事會;第三類是在2000年,國家實施財務總監(jiān)委派的辦法,委派財務專家對國有資產(chǎn)管理實施監(jiān)督。這里討論的只是第一種類型。

參考文獻:

1、羅飛、柳木華.2001.獨立董事制度與公司監(jiān)督.財會通訊,10

2、陳麗紅、汪文豪.2001.中外公司治理結構對監(jiān)事審計的影響及啟示.審計與經(jīng)濟研究,1

3、徐海榮.2001.中外公司監(jiān)事審計比較及啟示.審計與經(jīng)濟研究,2

4、陳漢文、張志毅.2002.審計委員會與內(nèi)部審計.中國注冊財務師,1

5、馬克oJo洛著,鄭文通等譯.1999.強管理者弱所有者:美國公司財務的政治根源.上海:上海遠東出版社

免责声明:以上文章内容均来源于本站老师原创或网友上传,不代表本站观点,与本站立场无关,仅供学习和参考。本站不是任何杂志的官方网站,直投稿件和出版请联系出版社。

工信部备案:蜀ICP备18023296号-3川公网安备51010802001409 出版物经营许可证:新出发蓉零字第CH-B061号 统一信用码:91510108MA6CHFDC3Q © 版权所有:四川好花科技有限公司

免责声明:本站持有《出版物经营许可证》,主要从事期刊杂志零售,不是任何杂志官网,不涉及出版事务,特此申明。

在线服务

文秘服务 AI帮写作 润色服务 论文发表

亚洲精品粉嫩美女一区| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 性欧美人与动物交配| 99国产极品粉嫩在线观看| 欧美日韩国产亚洲二区| 我要搜黄色片| 国内揄拍国产精品人妻在线| 成人一区二区视频在线观看| 夜夜夜夜夜久久久久| 神马国产精品三级电影在线观看| 无人区码免费观看不卡| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| h日本视频在线播放| 又爽又黄a免费视频| 麻豆成人午夜福利视频| 我的老师免费观看完整版| 亚洲中文日韩欧美视频| 我要搜黄色片| 国产高潮美女av| 国产视频内射| 精品久久久久久久末码| 宅男免费午夜| 欧美一区二区精品小视频在线| 18+在线观看网站| 日韩欧美在线二视频| 99riav亚洲国产免费| 99热只有精品国产| 日本与韩国留学比较| 国产极品精品免费视频能看的| 久久久久免费精品人妻一区二区| 嫩草影院精品99| 一夜夜www| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 欧美成人a在线观看| 国产亚洲精品久久久com| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 夜夜夜夜夜久久久久| 亚洲av成人av| 亚洲,欧美精品.| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 国产v大片淫在线免费观看| 欧美黑人巨大hd| 精品一区二区免费观看| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 亚洲人成网站高清观看| 国产淫片久久久久久久久 | 亚洲成人久久性| 国产激情偷乱视频一区二区| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 精品久久久久久久末码| 免费高清视频大片| 2021天堂中文幕一二区在线观| 婷婷亚洲欧美| 国产 一区 欧美 日韩| 可以在线观看的亚洲视频| 日韩欧美精品免费久久 | 国产单亲对白刺激| 中国美女看黄片| 日本精品一区二区三区蜜桃| 精品人妻1区二区| 成人永久免费在线观看视频| 国产久久久一区二区三区| 亚洲国产色片| 岛国在线免费视频观看| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 国产三级中文精品| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 国内久久婷婷六月综合欲色啪| 欧美日韩福利视频一区二区| 精品免费久久久久久久清纯| 美女黄网站色视频| 男女做爰动态图高潮gif福利片| 亚洲专区中文字幕在线| 成人三级黄色视频| 五月玫瑰六月丁香| 亚洲最大成人av| 欧美又色又爽又黄视频| 又黄又爽又免费观看的视频| 久久人妻av系列| 免费在线观看成人毛片| 最近最新免费中文字幕在线| 欧美日韩乱码在线| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 国产69精品久久久久777片| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 十八禁人妻一区二区| 男女之事视频高清在线观看| 免费电影在线观看免费观看| 亚洲国产精品999在线| 999久久久精品免费观看国产| 国产探花极品一区二区| 亚洲人成网站高清观看| 别揉我奶头 嗯啊视频| 国产69精品久久久久777片| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 变态另类丝袜制服| 丰满的人妻完整版| 91av网一区二区| 一区二区三区高清视频在线| 一个人看的www免费观看视频| 欧美+日韩+精品| 亚洲成av人片在线播放无| 精品久久久久久久久久久久久| 首页视频小说图片口味搜索| 午夜激情欧美在线| 国产亚洲av嫩草精品影院| 一个人观看的视频www高清免费观看| 嫩草影院精品99| 国产三级黄色录像| 亚洲av.av天堂| 精华霜和精华液先用哪个| 国产三级在线视频| 999久久久精品免费观看国产| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 欧美高清成人免费视频www| 高潮久久久久久久久久久不卡| 一本精品99久久精品77| 内地一区二区视频在线| 国产单亲对白刺激| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 日本一二三区视频观看| 亚洲精品影视一区二区三区av| 欧美性感艳星| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 国产成人福利小说| 一本久久中文字幕| 亚洲最大成人手机在线| 国产在视频线在精品| 亚洲欧美日韩高清在线视频| 两人在一起打扑克的视频| 午夜激情欧美在线| 99热6这里只有精品| 99在线视频只有这里精品首页| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 国产欧美日韩一区二区精品| 亚洲精品影视一区二区三区av| 欧美在线一区亚洲| 听说在线观看完整版免费高清| АⅤ资源中文在线天堂| 他把我摸到了高潮在线观看| 久久久成人免费电影| 3wmmmm亚洲av在线观看| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 精品不卡国产一区二区三区| 黄色一级大片看看| 色5月婷婷丁香| 少妇的逼水好多| 免费一级毛片在线播放高清视频| 观看免费一级毛片| 精品久久久久久久久久久久久| 日韩欧美在线二视频| 蜜桃亚洲精品一区二区三区| 久久99热6这里只有精品| 国产日本99.免费观看| av女优亚洲男人天堂| 日本 欧美在线| 51午夜福利影视在线观看| 欧美成人a在线观看| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 51午夜福利影视在线观看| 丝袜美腿在线中文| 成人无遮挡网站| 国产精品久久视频播放| 欧美黑人巨大hd| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| www.www免费av| 俺也久久电影网| 美女cb高潮喷水在线观看| 在线观看午夜福利视频| 亚洲欧美清纯卡通| 给我免费播放毛片高清在线观看| 亚洲最大成人手机在线| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 久久午夜亚洲精品久久| 最近最新免费中文字幕在线| 十八禁人妻一区二区| 国产精华一区二区三区| 真人一进一出gif抽搐免费| 亚洲欧美日韩高清专用| 国产欧美日韩一区二区精品| 日韩有码中文字幕| 国产人妻一区二区三区在| 国产美女午夜福利| 亚洲人成伊人成综合网2020| 麻豆国产av国片精品| 美女高潮喷水抽搐中文字幕| 久久久色成人| 日本熟妇午夜| 一二三四社区在线视频社区8| 免费在线观看亚洲国产| 欧美黑人欧美精品刺激| 国产伦精品一区二区三区视频9| 亚洲激情在线av| 欧美精品国产亚洲| 少妇的逼好多水| 亚洲国产欧美人成| 一个人免费在线观看的高清视频| 搡老妇女老女人老熟妇| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 麻豆成人午夜福利视频| aaaaa片日本免费| 亚洲av不卡在线观看| 十八禁国产超污无遮挡网站| 脱女人内裤的视频| 9191精品国产免费久久| 国内精品一区二区在线观看| 亚洲色图av天堂| 国产精品一区二区性色av| 精品久久久久久,| 国产高清激情床上av| 国产精品久久久久久精品电影| 91麻豆精品激情在线观看国产| 亚洲av免费在线观看| 国产精品日韩av在线免费观看| 国产精品爽爽va在线观看网站| 18禁在线播放成人免费| 男人的好看免费观看在线视频| 熟女人妻精品中文字幕| 欧美丝袜亚洲另类 | 十八禁人妻一区二区| 国产真实乱freesex| 亚洲一区高清亚洲精品| 欧美性感艳星| x7x7x7水蜜桃| 国产色婷婷99| 日韩欧美在线乱码| 激情在线观看视频在线高清| 日韩中文字幕欧美一区二区| 97碰自拍视频| 一a级毛片在线观看| 99热只有精品国产| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 男女视频在线观看网站免费| 成人av在线播放网站| 国产69精品久久久久777片| 国产成人啪精品午夜网站| 怎么达到女性高潮| 久久久久久久久久成人| 国产视频一区二区在线看| 日韩人妻高清精品专区| 国产一区二区在线观看日韩| 长腿黑丝高跟| 免费观看人在逋| 给我免费播放毛片高清在线观看| 欧美黄色淫秽网站| 天堂影院成人在线观看| 丁香六月欧美| 黄色一级大片看看| 亚洲国产高清在线一区二区三| 久久久久久九九精品二区国产| 无遮挡黄片免费观看| 丰满人妻一区二区三区视频av| 麻豆国产97在线/欧美| 69av精品久久久久久| 精品熟女少妇八av免费久了| 欧美成人免费av一区二区三区| 国产精品一区二区免费欧美| 一本综合久久免费| 日韩中文字幕欧美一区二区| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 亚洲激情在线av| 哪里可以看免费的av片| 观看美女的网站| 男人和女人高潮做爰伦理| 国产精品久久久久久久久免 | 久久精品国产亚洲av涩爱 | 婷婷精品国产亚洲av| ponron亚洲| 欧美bdsm另类| 欧美一区二区国产精品久久精品| 97热精品久久久久久| 老司机午夜十八禁免费视频| 午夜久久久久精精品| 一本综合久久免费| 91午夜精品亚洲一区二区三区 | 久久久久亚洲av毛片大全| 一a级毛片在线观看| 成年女人永久免费观看视频| 午夜亚洲福利在线播放| 男人和女人高潮做爰伦理| 欧美日韩亚洲国产一区二区在线观看| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 国产精品乱码一区二三区的特点| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 日韩中字成人| 亚洲熟妇熟女久久| 国产精品久久久久久人妻精品电影| 国产欧美日韩一区二区精品| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 久久精品国产99精品国产亚洲性色| 精品一区二区三区视频在线| 91久久精品国产一区二区成人| 18禁在线播放成人免费| 变态另类丝袜制服| 一二三四社区在线视频社区8| 亚洲片人在线观看| 亚洲成人中文字幕在线播放| 欧美又色又爽又黄视频| 12—13女人毛片做爰片一| 国产毛片a区久久久久| 欧美+日韩+精品| 国产伦一二天堂av在线观看| 国产高清三级在线| 亚洲美女搞黄在线观看 | 美女xxoo啪啪120秒动态图 | 免费人成视频x8x8入口观看| 丰满乱子伦码专区| 久久久久久久久久黄片| 色噜噜av男人的天堂激情| 91字幕亚洲| 动漫黄色视频在线观看| 97碰自拍视频| 香蕉av资源在线| 嫩草影院新地址| 精品人妻熟女av久视频| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 欧美日韩国产亚洲二区| 国产一区二区三区视频了| 最新中文字幕久久久久| 丰满乱子伦码专区| 国产亚洲精品久久久com| 一级av片app| 看片在线看免费视频| 女人被狂操c到高潮| 国产精品一区二区免费欧美| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 亚洲精品成人久久久久久| 99在线人妻在线中文字幕| 亚洲av第一区精品v没综合| 久久性视频一级片| 免费在线观看成人毛片| 国产色爽女视频免费观看| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片 | 色综合欧美亚洲国产小说| 日本一本二区三区精品| 午夜免费男女啪啪视频观看 | 亚洲av成人av| 啪啪无遮挡十八禁网站| 夜夜夜夜夜久久久久| 国产综合懂色| 一本综合久久免费| 大型黄色视频在线免费观看| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 偷拍熟女少妇极品色| 欧美乱妇无乱码| 国产成人啪精品午夜网站| 国产伦一二天堂av在线观看| 91字幕亚洲| 欧美黑人欧美精品刺激| 成人午夜高清在线视频| 亚洲成a人片在线一区二区| 99热精品在线国产| 国产精品一区二区三区四区免费观看 | 美女 人体艺术 gogo| 国产成人aa在线观看| bbb黄色大片| 国产美女午夜福利| 三级毛片av免费| 亚洲人成伊人成综合网2020| 亚洲人成电影免费在线| 亚洲国产色片| 国产淫片久久久久久久久 | 美女xxoo啪啪120秒动态图 | 久久九九热精品免费| 精品欧美国产一区二区三| 男人和女人高潮做爰伦理| 国产淫片久久久久久久久 | 国产亚洲欧美98| 免费观看精品视频网站| 国产一级毛片七仙女欲春2| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 欧美激情在线99| 国产单亲对白刺激| 国产熟女xx| 12—13女人毛片做爰片一| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 欧美激情在线99| 亚洲欧美精品综合久久99| 一本综合久久免费| 久久欧美精品欧美久久欧美| 久久精品影院6| 午夜精品在线福利| 国产色爽女视频免费观看| 在线观看免费视频日本深夜| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 99国产精品一区二区蜜桃av| 老司机午夜福利在线观看视频| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片 | 99久久九九国产精品国产免费| 精品久久久久久,| 免费看美女性在线毛片视频| 免费在线观看成人毛片| 小蜜桃在线观看免费完整版高清| 此物有八面人人有两片| 国产高清视频在线观看网站| 色精品久久人妻99蜜桃| 别揉我奶头 嗯啊视频| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 黄色女人牲交| 国模一区二区三区四区视频| 观看免费一级毛片| 身体一侧抽搐| 成年女人永久免费观看视频| 三级毛片av免费| 中文资源天堂在线| 2021天堂中文幕一二区在线观| 嫩草影院精品99| 国产精品伦人一区二区| 又黄又爽又免费观看的视频| 成人三级黄色视频| 色播亚洲综合网| 级片在线观看| 国产高潮美女av| 久久久久久国产a免费观看| 国产中年淑女户外野战色| 亚洲无线观看免费| 久久国产乱子免费精品| 亚洲精华国产精华精| 九色国产91popny在线| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 美女黄网站色视频| 亚洲欧美日韩高清专用| 波多野结衣巨乳人妻| 日本与韩国留学比较| 女人十人毛片免费观看3o分钟| 校园春色视频在线观看| 国语自产精品视频在线第100页| 国产欧美日韩一区二区三| 午夜福利视频1000在线观看| 午夜精品一区二区三区免费看| 1000部很黄的大片| 亚洲熟妇熟女久久| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 免费人成在线观看视频色| 亚洲第一区二区三区不卡| 色噜噜av男人的天堂激情| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 婷婷亚洲欧美| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 国产精品综合久久久久久久免费| 午夜精品在线福利| 又爽又黄无遮挡网站| 欧美区成人在线视频| 亚洲熟妇熟女久久| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 看十八女毛片水多多多| 免费高清视频大片| 亚洲精品456在线播放app | 日韩欧美在线乱码| 婷婷六月久久综合丁香| 欧美色视频一区免费| 757午夜福利合集在线观看| 亚洲av美国av| 两人在一起打扑克的视频| 一级黄色大片毛片| 国产精品日韩av在线免费观看| 久久久久性生活片| 在线观看66精品国产| 欧美一区二区国产精品久久精品| 欧美另类亚洲清纯唯美| 一区二区三区高清视频在线| 国产伦人伦偷精品视频| 十八禁国产超污无遮挡网站| 最好的美女福利视频网| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 国产成人影院久久av| 亚洲av成人精品一区久久| 男人舔奶头视频| 亚洲国产精品成人综合色| 国产精品电影一区二区三区| 亚洲国产精品999在线| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 少妇的逼水好多| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| av女优亚洲男人天堂| 伊人久久精品亚洲午夜| 国产高清视频在线观看网站| 夜夜夜夜夜久久久久| av天堂中文字幕网| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 亚洲人成网站在线播| 1000部很黄的大片| 色播亚洲综合网| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 精品国产三级普通话版| 能在线免费观看的黄片| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 国产成人福利小说| 国产成人啪精品午夜网站| 此物有八面人人有两片| 在线观看午夜福利视频| 免费av观看视频| 88av欧美| 色av中文字幕| 国产精品一区二区性色av| 亚洲av熟女| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 热99在线观看视频| 热99re8久久精品国产| .国产精品久久| 欧美一区二区亚洲| 怎么达到女性高潮| 宅男免费午夜| 亚洲第一欧美日韩一区二区三区| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| 精品久久久久久久末码| 欧美乱色亚洲激情| 国产成人福利小说| 丰满人妻熟妇乱又伦精品不卡| 最好的美女福利视频网| 最近在线观看免费完整版| 国产精品98久久久久久宅男小说| 国产精品女同一区二区软件 | 欧美高清性xxxxhd video| 午夜福利在线在线| 午夜精品在线福利| 国产精品98久久久久久宅男小说| 超碰av人人做人人爽久久| 啦啦啦韩国在线观看视频| 婷婷六月久久综合丁香| 免费看日本二区| 日韩人妻高清精品专区| 免费观看的影片在线观看| 亚洲国产精品合色在线| a级毛片a级免费在线| 天堂网av新在线| 久久99热这里只有精品18| 免费看日本二区| 亚洲精品在线观看二区| 精品一区二区三区视频在线| 欧美日韩综合久久久久久 | 欧美日本亚洲视频在线播放| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 亚洲成人免费电影在线观看| 日韩av在线大香蕉| 国产熟女xx| 90打野战视频偷拍视频| 中文字幕久久专区| 国产91精品成人一区二区三区| 人妻久久中文字幕网| 久久人人精品亚洲av| 久99久视频精品免费| 999久久久精品免费观看国产| 一边摸一边抽搐一进一小说| 日韩国内少妇激情av| av在线天堂中文字幕| 在线国产一区二区在线| 亚洲国产欧美人成| 日本一本二区三区精品| 高清日韩中文字幕在线| 色尼玛亚洲综合影院| 国产真实伦视频高清在线观看 | 亚洲五月婷婷丁香| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 女人十人毛片免费观看3o分钟| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 午夜福利免费观看在线| 精品国内亚洲2022精品成人| 97超视频在线观看视频| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 搡女人真爽免费视频火全软件 | 亚洲,欧美,日韩| 我要看日韩黄色一级片| 久久久久久久久中文| 色综合站精品国产| 国产伦精品一区二区三区四那| 变态另类丝袜制服| 欧美激情久久久久久爽电影| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 怎么达到女性高潮| 欧美一区二区国产精品久久精品| 亚洲精品456在线播放app | 91字幕亚洲| 99精品久久久久人妻精品| 国产精品久久久久久久电影| 天天躁日日操中文字幕| 国产探花极品一区二区| 69人妻影院| 国产免费男女视频| 一级毛片久久久久久久久女| netflix在线观看网站| or卡值多少钱| 中文资源天堂在线| 天美传媒精品一区二区| 99国产精品一区二区三区| 日本a在线网址| 日本熟妇午夜| 99国产综合亚洲精品| 91狼人影院| 免费观看人在逋| 亚洲国产精品合色在线| 一区二区三区四区激情视频 | 啦啦啦韩国在线观看视频| 久久久久久久久久黄片| 久久久久久久亚洲中文字幕 | 欧美丝袜亚洲另类 | 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 国产精品久久视频播放| av福利片在线观看| 中国美女看黄片| 在线天堂最新版资源| 久久性视频一级片| 欧美日韩黄片免| 在线观看午夜福利视频| 日本成人三级电影网站| 亚洲欧美清纯卡通| 中文亚洲av片在线观看爽| 久久性视频一级片| 精品一区二区三区人妻视频| 国产真实乱freesex| 亚洲 国产 在线| 亚洲欧美激情综合另类|