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金融風(fēng)險(xiǎn)金融

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金融風(fēng)險(xiǎn)金融

【摘要】文章在分析我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)成因的基礎(chǔ)上,提出了防范風(fēng)險(xiǎn)的措施,以期對(duì)維護(hù)金融穩(wěn)定有所作用。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn);金融體制;WTO

隨著我國(guó)加入WTO和我國(guó)金融體制改革的不斷深入以及金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的日益拓展,金融業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)及經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)因素日益增多,金融風(fēng)險(xiǎn)也日益受到人們?cè)絹碓蕉嗟年P(guān)注,如何規(guī)避和防范金融風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)務(wù)之急。然而,要想有效地控制和化解金融風(fēng)險(xiǎn),防止金融危機(jī)的發(fā)生,就必須對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有一個(gè)準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí),從而才可能制定出有力的措施加以應(yīng)對(duì)。因此,認(rèn)真研究當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范和化解對(duì)策,對(duì)于維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要的意義。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

(一)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和法制觀念淡薄是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的重要原因

隨著金融體制改革的不斷深入,金融逐步走向市場(chǎng)化,金融風(fēng)險(xiǎn)問題也隨之突出。然而,人們?cè)谟?jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期形成的陳舊的金融觀念尚難以根本轉(zhuǎn)變,特別是金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)遠(yuǎn)未樹立,一些錯(cuò)誤的觀念在人們的頭腦中根深蒂固;還有的認(rèn)為,辦銀行是只賺不賠,銀行吸收存款、發(fā)放貸款,賺取利差,做的是無本生意,無風(fēng)險(xiǎn);還有的認(rèn)為銀行的錢是國(guó)家的錢,虧了是虧國(guó)家的,銀行虧損國(guó)家承擔(dān),國(guó)家絕不會(huì)讓銀行倒閉。因此,一些企業(yè)千方百計(jì)逃避銀行債務(wù),向銀行轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),一些銀行經(jīng)營(yíng)者也同樣缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),重業(yè)務(wù)拓展、輕風(fēng)險(xiǎn)防范,以為貸款放得越多越好,業(yè)務(wù)做得越大越好,盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù),不惜血本攬儲(chǔ),置銀行風(fēng)險(xiǎn)于不顧。更有甚者,熱衷于違規(guī)賬外經(jīng)營(yíng),導(dǎo)致金融秩序嚴(yán)重混亂,且由于賬外資金大部分又投向高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),形成呆賬,無法收回,形成大量的不良債權(quán),潛伏著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。這些都表明,風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和法制觀念淡薄,不規(guī)范運(yùn)作是引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。

(二)外部環(huán)境條件尚差是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的客觀原因

一是行政干擾仍然存在。以前,銀行充當(dāng)著政府的出納,現(xiàn)在銀行的商業(yè)化要求銀行擁有充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán),不再充當(dāng)政府的出納。但又由于政治體制改革滯后,一些地方政府強(qiáng)令商業(yè)銀行貸款、直接干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。二是企業(yè)對(duì)信貸資金“強(qiáng)依賴、軟約束”沒有根本改變。由于企業(yè)改革滯后,尚未真正建立起“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)”的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。一方面是企業(yè)盲目擴(kuò)張的沖動(dòng)非常強(qiáng)烈,對(duì)銀行信貸資金的依賴性很強(qiáng),長(zhǎng)期依靠銀行供血維持生存的局面基本沒有改變;另一方面是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益普遍不理想,償債能力弱,信用觀念淡薄,償債約束軟化,銀行信貸資產(chǎn)本息難收。三是金融機(jī)構(gòu)之間過度競(jìng)爭(zhēng)。由于管理失控,近年金融機(jī)構(gòu)急劇膨脹,超過經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。這些都造成金融資產(chǎn)高風(fēng)險(xiǎn)的狀況,給金融業(yè)帶來了潛在的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)。

(三)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不健全是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的制度原因

主要表現(xiàn)在:一是城鄉(xiāng)信用社、證券、信托等地方法人機(jī)構(gòu)數(shù)量多、規(guī)模小、資金實(shí)力弱,風(fēng)險(xiǎn)防御能力弱;二是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制不健全,國(guó)有商業(yè)銀行近兩年在強(qiáng)化一級(jí)法人體制,健全內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度方面邁出了較大的步伐,推行了授權(quán)授信制度、審貸分離制度,實(shí)行垂直稽核體制,制定了經(jīng)營(yíng)管理等一系列禁令,但內(nèi)控機(jī)制尚未健全,特別是前幾年的金融混亂留有嚴(yán)重的后遺癥;三是風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)救機(jī)制尚未建立起來,我國(guó)還沒有建立起存款保險(xiǎn)制度,金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上基本是只“進(jìn)”不“出”,對(duì)存在的問題一般采取國(guó)家包下來的方式去化解;四是由于一些管理者認(rèn)為發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是放權(quán)搞活,把分支機(jī)構(gòu)視為獨(dú)立法人,加上管理混亂,使金融風(fēng)險(xiǎn)失控。

(四)銀行內(nèi)部管理和內(nèi)控機(jī)制不健全是造成金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在原因

內(nèi)部權(quán)力的相互制衡及相關(guān)崗位職責(zé)的互相制約是保證銀行貸款質(zhì)量,降低金融風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。但從目前金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理情況看,缺乏科學(xué)、嚴(yán)密、有效的內(nèi)部相互制約機(jī)制,包括貸款審批、發(fā)放、資金支付在內(nèi)的一些金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。制度約束不嚴(yán),有關(guān)人員有章不循,違規(guī)操作,執(zhí)行制度不規(guī)范,成了產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部漏洞。而且,一些從業(yè)人員素質(zhì)低下,管理工作跟不上,對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性認(rèn)識(shí)不夠,風(fēng)險(xiǎn)控制不健全。商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來重展業(yè),輕管理,有些規(guī)章制度形同虛設(shè),為了追求本單位、本部門和小團(tuán)體的利益,冒風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)經(jīng)營(yíng),加劇了金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的主要對(duì)策

(一)深化國(guó)有企業(yè)和國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革

1.必須加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換的步伐。企業(yè)是銀行的最大債務(wù)人,銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞,因而,企業(yè)改革對(duì)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。首先,要建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的現(xiàn)代企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)制度,從而改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。其次,要拓寬企業(yè)的融資渠道,改善企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。再次,要建立以市場(chǎng)為紐帶的新型銀企關(guān)系。發(fā)達(dá)國(guó)家的金融資本和產(chǎn)業(yè)資本是融合的,銀行與企業(yè)共榮辱,以市場(chǎng)為導(dǎo)向,為客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。這就要求銀行不是坐在辦公室里,而是走出去為企業(yè)服務(wù),為吸引和鞏固客戶群,銀行不會(huì)為企業(yè)暫時(shí)的資金困難而離開,而是應(yīng)該幫助企業(yè)渡過難關(guān)。只有企業(yè)盈利,銀行的效益才會(huì)提高。

2.加快金融體制改革,盡快建立以中國(guó)人民銀行為宏觀調(diào)控、監(jiān)管中心,各金融機(jī)構(gòu)實(shí)行“自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自我約束”的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。首先,進(jìn)行國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新,確立在國(guó)家擁有多數(shù)控股權(quán)前提下的多元所有制產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。其次,在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革的基礎(chǔ)上,建立和健全所有者和經(jīng)營(yíng)者相互制約的法人治理結(jié)構(gòu),使國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)真正意義上的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)商業(yè)化管理。最后,加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度建設(shè),強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制。完善以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度。同時(shí)要加大金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部稽核監(jiān)察機(jī)構(gòu)的建設(shè),充實(shí)力量,以預(yù)防意外事件的發(fā)生。

(二)積極穩(wěn)妥地發(fā)展資本市場(chǎng)

目前我國(guó)金融企業(yè)的資本充足率低,這對(duì)我國(guó)金融業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是非常不利的。在國(guó)際上通過資本市場(chǎng)發(fā)行股票或發(fā)行企業(yè)債券是企業(yè)籌集資金的重要手段,以我國(guó)當(dāng)前及長(zhǎng)遠(yuǎn)的情況來看,完全依靠金融業(yè)解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中資金短缺的矛盾和化解金融風(fēng)險(xiǎn)是不可能的,要解決資金供求矛盾,又要化解銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)只有走積極穩(wěn)妥地發(fā)展資本市場(chǎng)這條路。一方面,銀行業(yè)發(fā)行股票,可以提高銀行業(yè)的資本充足率,提高我國(guó)銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的能力,增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力;另一方面,在國(guó)家控股的前提下,鼓勵(lì)國(guó)有大中型企業(yè)通過資本市場(chǎng)發(fā)行股票或發(fā)行債券,既能解決企業(yè)資金不足的問題,又可用募集的資金歸還貸款,化解金融風(fēng)險(xiǎn),降低金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理

對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)要提前做好預(yù)防,要制定金融危機(jī)的處置預(yù)案,明確各自應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及處置危機(jī)的方法步驟。一要充分做好存款支付的準(zhǔn)備工作,按規(guī)定交足準(zhǔn)備金,留足備付頭寸;二要建立多道防線,各金融單位要保持必要的資金流動(dòng)性,立足自身解決支付問題,要層層建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范準(zhǔn)備金;三要層層簽訂風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任制,實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)防范分級(jí)負(fù)責(zé),把風(fēng)險(xiǎn)防范和化解落到實(shí)處。

(四)建議走商業(yè)銀行與投資銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)之路

中國(guó)社科院金融研究所王松奇指出,中國(guó)金融界近幾年正在推行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng),分業(yè)管理制度,這是和世界性金融改革趨勢(shì)相悖逆的一項(xiàng)措施。按照貨幣當(dāng)局的初衷,分業(yè)經(jīng)營(yíng),分業(yè)管理,有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn),但近年來的金融狀況卻顯示:對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來說,分業(yè)經(jīng)營(yíng),分業(yè)管理實(shí)際上把它的業(yè)務(wù)范圍限制在一個(gè)更狹窄的范圍內(nèi),在國(guó)有企業(yè)仍然是國(guó)有商業(yè)銀行基本服務(wù)對(duì)象的前提下,這些銀行的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上更加集中和擴(kuò)大了。加入世界貿(mào)易組織后,外資銀行在國(guó)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu),它們的業(yè)務(wù)投向絕不會(huì)象中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行那樣被限制在一個(gè)狹窄的范圍內(nèi)(事實(shí)上,國(guó)外商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)上正趨于銀行、保險(xiǎn)、證券混業(yè)經(jīng)營(yíng)),這種事實(shí)上的不平等將使國(guó)有商業(yè)銀行的效益狀況更加惡化。

當(dāng)前我國(guó)的金融問題是經(jīng)濟(jì)生活中各種矛盾的集中表現(xiàn)。有些問題表現(xiàn)為金融問題,但其根源并不在金融領(lǐng)域。要徹底消除誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的各種因素,除金融業(yè)不斷完善自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體制外,還依賴于整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深入。國(guó)家經(jīng)濟(jì)力量的強(qiáng)大,企業(yè)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制的完善和經(jīng)營(yíng)效益的不斷提高,才是從根本上保障金融安全的關(guān)鍵。

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