在线观看av毛片亚洲_伊人久久大香线蕉成人综合网_一级片黄色视频播放_日韩免费86av网址_亚洲av理论在线电影网_一区二区国产免费高清在线观看视频_亚洲国产精品久久99人人更爽_精品少妇人妻久久免费

經(jīng)濟(jì)法民間資本管理

前言:本站為你精心整理了經(jīng)濟(jì)法民間資本管理范文,希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值,我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文,歡迎咨詢。

經(jīng)濟(jì)法民間資本管理

【內(nèi)容提要】一場(chǎng)由溫州發(fā)源的、正席卷全國(guó)的、最終影響整個(gè)中國(guó)民間資本的大變局拉開(kāi)了序幕。隱藏在背后的經(jīng)濟(jì)規(guī)律是民間資本的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移遭遇了瓶頸。研究今天的溫商之繁榮,應(yīng)參照中國(guó)古代的徽商之歷史鏡像,必須認(rèn)真分析徽商的興衰成敗之軌跡。過(guò)度炒房的危險(xiǎn)之處在于可能淪落為不思進(jìn)取的食利階層,喪失中國(guó)入世之后進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整和升級(jí)的機(jī)會(huì)。作為一種市場(chǎng)化取向的行為,炒房熱也會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)失靈,應(yīng)引導(dǎo)它向正常方向發(fā)展,用有形之手去彌補(bǔ)無(wú)形之手的失靈。

【關(guān)鍵詞】市場(chǎng)失靈;中國(guó)民間資本;炒房熱;溫商;徽商;適度干預(yù)

背景資料:炒房熱現(xiàn)象亟待學(xué)術(shù)研究

近年來(lái),溫州商人在中國(guó)民間資本市場(chǎng)上掀起了又一股沖天大浪,突出表現(xiàn)為“溫州炒房熱”的一再升溫,溫州炒房團(tuán)成為中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)生活中的萬(wàn)眾焦點(diǎn)。從學(xué)術(shù)的視角,我們不得不關(guān)注如下問(wèn)題:

——在這場(chǎng)聲勢(shì)浩大的溫州炒房熱的背后,隱藏著怎樣的經(jīng)濟(jì)規(guī)律?

——它會(huì)不會(huì)重蹈中國(guó)古代曾經(jīng)同樣繁盛一時(shí)的徽商之覆轍?

——徽商會(huì)不會(huì)成為溫州民間資本的歷史鏡像?

——變局是不是意味著結(jié)局?作為目前中國(guó)民間資本樣板之一的溫州資本,下一步將何去何從?

——它將在何種程度上改寫中國(guó)的民間資本格局?

——作為對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總量進(jìn)行宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)法,該怎樣對(duì)炒房熱作出何種法律回應(yīng)?

——對(duì)此,政府經(jīng)濟(jì)行為應(yīng)遵循怎樣的規(guī)制原則?

——……?等等,透過(guò)這些問(wèn)號(hào),我們將看到以溫州為代表的中國(guó)民間資本怎樣的深層動(dòng)向?

打個(gè)形象的比喻,熟悉金庸武俠小說(shuō)的人都知道“七傷拳”和“一陽(yáng)指”,前者是一種危險(xiǎn)的武功,既能傷人,也會(huì)傷己,而且會(huì)傷得極深(七臟俱傷);后者則是把全身的功力都集中于一點(diǎn)(指頭上),以一點(diǎn)發(fā)力而致勝。溫州民間資本傾盡全力向房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)軍,這到底是既傷人也最終傷己的“七傷拳”,還是全部功力集于一點(diǎn)之上的“一陽(yáng)指”?

理論解析:變局背后的深層是民間資本戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移遭遇瓶頸

溫州商人的經(jīng)商風(fēng)格與廣東商人的風(fēng)格迥然不同,十年前,當(dāng)廣東商人在深圳玩股票時(shí),溫州人不為所動(dòng),連近在家門口的上海股市里都難得見(jiàn)到溫州人的身影。那時(shí),溫州人在埋頭干實(shí)實(shí)在在的實(shí)業(yè),從全國(guó)最大的水貨制造基地到全國(guó)最大的精品制造大本營(yíng),溫州商人的每一步都沒(méi)離開(kāi)輕工制造業(yè),因?yàn)樵谒麄兛磥?lái),這才是真正的實(shí)業(yè)。

正是這種實(shí)打?qū)嵉木?,造就了溫州?jīng)濟(jì)的一枝獨(dú)秀——進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái),中國(guó)股市進(jìn)入“冰河時(shí)代”,以玩股票而發(fā)家的廣東等地的民間資本迅速縮水,而溫州民間資本由于本來(lái)就與股票的關(guān)系不大,因此沒(méi)有受到中國(guó)股市波動(dòng)的太大影響,仍然持續(xù)堅(jiān)挺,并在歷史上第一次真正超過(guò)了全國(guó)所有的其它地方。

這能很好地解釋為什么現(xiàn)在我們看到的是“溫州炒房團(tuán)”而不是“深圳炒房團(tuán)”或“上海炒房團(tuán)”之類。因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)期——在這個(gè)股市低靡的時(shí)期,只有溫州人手里還有大把大把的閑錢(閑置資本),而其它地方的民間資本卻因?yàn)榭s水而手頭上“最近比較煩、比較煩,總覺(jué)得鈔票越來(lái)越難賺”,當(dāng)然就沒(méi)有那么多游資去全國(guó)各地南征北戰(zhàn)地炒房了。

這不可避免地又牽扯到一個(gè)相關(guān)的問(wèn)題,就是:溫州的這筆巨額民間資本為什么不繼續(xù)投入到輕工制造業(yè)的進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn)中去?為什么不投向其它領(lǐng)域?為什么這么集中地把賭注幾乎全押在了炒房上?

要回答這連續(xù)的三個(gè)“為什么”,必須從經(jīng)濟(jì)學(xué)上尋找隱藏在背后的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。我們會(huì)發(fā)現(xiàn):這是由于溫州民間資本的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移遭遇了瓶頸!

第一,若繼續(xù)投向輕工制造業(yè)的進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn),由于眼下的輕工業(yè)產(chǎn)品加工生產(chǎn)和模仿制造已達(dá)到近乎飽和,面臨著新市場(chǎng)規(guī)則的制約和殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。達(dá)到了規(guī)模效益的“帕累托最優(yōu)狀態(tài)”之后,再向輕工制造業(yè)擴(kuò)大投資就顯得失去了必要,已經(jīng)不再符合經(jīng)濟(jì)原理。

第二,若投向重化工、機(jī)械等大型產(chǎn)業(yè),則溫州明顯缺乏產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ),不象東北那樣有深厚的重工業(yè)基礎(chǔ),而且,由于國(guó)家現(xiàn)在實(shí)施“振興東北工業(yè)基地”戰(zhàn)略,溫州在政策扶持上也無(wú)法與東北相比。這條路似乎行不通。

第三,若投向高科技產(chǎn)業(yè),則溫州缺少足夠的技術(shù)和人才。這條路好象也走不通。

第四,若投向其它一些很具有吸引力的領(lǐng)域,在目前卻恰恰又是民營(yíng)資本限制進(jìn)入的領(lǐng)域;即使現(xiàn)在國(guó)家的法律條文上已經(jīng)允許民間資本“有限度地”進(jìn)入這些領(lǐng)域,但也由于是剛剛放開(kāi),事實(shí)上的限制仍然沒(méi)有消除,離理想的自由狀態(tài)仍差一大截。出于對(duì)自身投資安全的考慮,溫州民間資本在目前的形勢(shì)還沒(méi)有徹底明朗之前,還不敢放膽把大筆的錢往這些領(lǐng)域投。所以,這條路也不能通羅馬。

——條條道路都似乎無(wú)法最快、最便捷地通往羅馬。但資本的天性就是“運(yùn)動(dòng)、運(yùn)動(dòng)、再運(yùn)動(dòng),增值、增值、快增值”,在這種情況下,大量閑置的溫州民間資本左沖右突地找出路,猛然間發(fā)現(xiàn):投向房地產(chǎn)最安全、最快捷、最可行。因?yàn)槌捶孔钸m合溫州人這樣的民間投資者,它是一種看得見(jiàn)摸得著的投資方式,做好了,利潤(rùn)可能遠(yuǎn)比其它領(lǐng)域高;即使做不好,至少還有幾套房子在自己手中,不會(huì)象股票那樣變成一堆廢紙,況且轉(zhuǎn)手脫身也容易得多。

而且,炒房不受重工業(yè)基礎(chǔ)、高新技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人才供應(yīng)等因素的限制,大錢小錢都能做,大的投資者可以買下整棟樓,小的投資者也有能力買兩三套,十分靈活,船大船小都方便調(diào)頭。

于是,在遭遇了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的瓶頸后,溫州民間資本一方面是“迫不得已”地、另一方面又是“心甘情愿”地涌向了房地產(chǎn)市場(chǎng),出現(xiàn)了蔚為壯觀的溫州炒房團(tuán)席卷全國(guó)之熱潮。

實(shí)證分析:中國(guó)民間資本大變局初現(xiàn)端倪

溫州人炒作房地產(chǎn)由來(lái)已久,早在上個(gè)世紀(jì)80年代末90年代初,溫州人幾乎挨家挨戶蓋起了新樓房,當(dāng)時(shí)蓋新樓房主要是滿足自己居住。而到了90年代中后期,溫州人已不滿足一家一幢樓房的居住水平,又開(kāi)始瘋狂地建新房或購(gòu)買商品房,當(dāng)時(shí)一些有錢人家一戶至少擁有3-4套房子。這樣超常的購(gòu)買力導(dǎo)致當(dāng)?shù)胤績(jī)r(jià)幾年來(lái)一路攀升,至今房?jī)r(jià)仍居高不下。目前溫州一般地段的房地產(chǎn)每平方米均價(jià)大約在6000-7000元左右,這樣的房?jī)r(jià)對(duì)一個(gè)地級(jí)城市來(lái)說(shuō)算是天價(jià)了。溫州人炒房也促成了當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)公司的發(fā)展,現(xiàn)在溫州有400多家房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商,一個(gè)地級(jí)城市擁有如此多的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商在國(guó)內(nèi)是罕見(jiàn)的。

然而,房地產(chǎn)作為一種帶有“天然壟斷性”的稀缺資源,必須不斷向外擴(kuò)張,才能滿足不斷增長(zhǎng)的資本之追逐,于是,當(dāng)溫州本地的房地產(chǎn)被炒完之后,財(cái)大氣粗的溫州民間資本把觸角伸向了外地。上海作為中國(guó)最大最繁華、也是離溫州最近的超級(jí)大都市,當(dāng)仁不讓地成了溫州炒房團(tuán)向外省市擴(kuò)張的第一站。2001年8月18日,一個(gè)由157人組成的溫州購(gòu)房團(tuán)浩浩蕩蕩開(kāi)進(jìn)上海,3天就買走了100多套房子,把5000多萬(wàn)元砸向了上海樓市。這批人后來(lái)被認(rèn)為是全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的第一批專門真正意義上的炒家。根據(jù)溫州駐上海的商會(huì)統(tǒng)計(jì),現(xiàn)在大約有200億元的溫州民間資金注入了上海的樓市。上海房?jī)r(jià)近幾年一路飆升,給溫州炒房者帶來(lái)了超過(guò)20%的投資回報(bào)率。[1]

到了2002年,溫州炒房團(tuán)的隊(duì)伍進(jìn)一步養(yǎng)大,并開(kāi)始迅速走向全國(guó)各地的其它省會(huì)級(jí)城市。比如,當(dāng)年9月,40個(gè)浙江人在武漢下注4000萬(wàn)元,爆炒武漢房地產(chǎn)市場(chǎng)。

2003年,溫州炒房熱不再僅僅局限于省會(huì)級(jí)城市,還傳染到了二級(jí)、三級(jí)城市。當(dāng)年8月,溫州購(gòu)房團(tuán)30人在徐州買下價(jià)值3200萬(wàn)元的房產(chǎn)。10月,40多個(gè)溫州人奔赴青島,兩天成交2500萬(wàn)元,青島的半島都市報(bào)以頭版頭條對(duì)此進(jìn)行報(bào)道,標(biāo)題就是“溫州人花千萬(wàn)元買走青島一條街”。12月,上海最大的爛尾樓寶通大廈被溫州民營(yíng)企業(yè)飛洲集團(tuán)正式炒走,金額為7億元。[2]

進(jìn)入2004年以來(lái),溫州炒房熱進(jìn)一步升溫,已經(jīng)成了比“禽流感”還流行的“錢流感”,我國(guó)經(jīng)濟(jì)法專家劉大洪形象地指出:“溫州現(xiàn)在已經(jīng)不能再叫‘溫’州了,在越來(lái)越熱的炒房熱浪的推動(dòng)下,它已經(jīng)成了中國(guó)目前最燙手的資本‘熱’州了”。比如,今年元旦,僅僅通過(guò)一次溫州房地產(chǎn)交易會(huì),炒房的成交金額就高達(dá)14.6個(gè)億。3月,在成都春季住博會(huì)上,來(lái)自溫州和全國(guó)其它地區(qū)的房地產(chǎn)“游資”對(duì)博覽會(huì)進(jìn)行了一次掃蕩,導(dǎo)致蓉城住宅價(jià)格又往上狠狠地升了一截,以至于當(dāng)?shù)氐亩嗝麑<裔槍?duì)這種情況,特別向成都市政府提出了“要為防范和阻擊樓市風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備”的提案。

目前,溫州專業(yè)的(注意:是專業(yè)的)炒房隊(duì)伍按最保守的估計(jì),也有5000多人。而通常1個(gè)專業(yè)的炒房者能帶動(dòng)周圍的20—40個(gè)普通炒房者,按1人帶30人來(lái)計(jì)算,也高達(dá)15萬(wàn)人!15萬(wàn)人的溫州炒房大軍,浩浩蕩蕩,蔚為壯觀。據(jù)測(cè)算,溫州有高達(dá)1500億的資金在全國(guó)各地炒房!

炒房已經(jīng)成為目前溫州的第一產(chǎn)業(yè)。溫州民間資本開(kāi)始了乾坤大挪移。

現(xiàn)狀冷思:變局中的危險(xiǎn)變量

在中國(guó)各地民間資本的區(qū)域經(jīng)濟(jì)版圖中,溫州是發(fā)展最穩(wěn)健的一個(gè)。如果把各地民間經(jīng)濟(jì)的相互競(jìng)爭(zhēng)比作一個(gè)大的演武場(chǎng),溫商、粵商、滬商、魯商、漢商等等就是華山論劍的各大門派,它們?cè)谥袊?guó)經(jīng)濟(jì)的“光明頂”上各自施展絕招,一爭(zhēng)高下。溫州人現(xiàn)在的瘋狂炒房熱就象金毛獅王謝遜練的一種奇怪武功“七傷拳”,它既能在短期內(nèi)提高自己的功力,一拳擊中敵人會(huì)令其“七臟俱傷”,但同時(shí)也會(huì)傷害自身,嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致自己也“七臟俱傷”,故名“七傷拳”。

拿出1500多億的錢來(lái)在全國(guó)各地瘋狂炒房,這既能在短期內(nèi)為溫州商人帶來(lái)大筆利潤(rùn),也會(huì)傷害其自身的元?dú)?,就象七傷拳一樣?/p>

其一,缺乏經(jīng)濟(jì)學(xué)上的前提條件,可能陷入消化不良的困境。溫州人在外地炒房幾乎全部是為了投資,很少用于自己居住。也就是說(shuō),他們買房子只是手段,而獲利卻是終極目標(biāo)。眾所周知,投資型的房地產(chǎn)的獲利途徑只有兩條:一是租出去,收取租金,通過(guò)比較豐厚的租金在若干年里把投資逐步收回來(lái),然后再實(shí)現(xiàn)盈利。二是以更高的價(jià)格轉(zhuǎn)手再賣出去,在低進(jìn)高出之間賺取差價(jià),這個(gè)差價(jià)就是利潤(rùn)。但是,必須注意的是,這兩個(gè)途徑要想順利運(yùn)作,首先要滿足一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)上的假設(shè),即:必須有足夠繁榮的房屋出租市場(chǎng)和二手房轉(zhuǎn)讓市場(chǎng),才能承擔(dān)得起溫州人的這種炒房運(yùn)作模式。[3]

但不幸的是,由于房地產(chǎn)是一種特殊的商品,它是無(wú)法自由運(yùn)輸?shù)牡湫筒粍?dòng)產(chǎn),這一點(diǎn)決定了它只能在當(dāng)?shù)叵簿褪亲饨o當(dāng)?shù)厝嘶蜣D(zhuǎn)賣給當(dāng)?shù)厝?。中?guó)社科院朱廣新博士說(shuō),如果當(dāng)?shù)厝藢?duì)房地產(chǎn)租金和轉(zhuǎn)賣價(jià)格的接受程度不高,則就意味著溫州人炒下的這些房地產(chǎn)將不能預(yù)期變現(xiàn)成高額回報(bào),將會(huì)出現(xiàn)消化不良,只能成為“食之無(wú)味、棄之可惜的雞肋”。這一點(diǎn),在二線城市(地市級(jí)城市)和三線城市(縣級(jí)城市)表現(xiàn)得尤其明顯,據(jù)悉,已經(jīng)有不少在二三線城市炒房的溫州人兵敗而歸,主要原因就是當(dāng)?shù)厝藢?duì)房地產(chǎn)租金和二手房的轉(zhuǎn)賣價(jià)格接受能力有限。

相比之下,在上海、北京、廣州、深圳、武漢、長(zhǎng)沙等一線城市炒房的溫州人要幸運(yùn)得多,在這些城市炒房雖然買入價(jià)遠(yuǎn)比二三線城市高,但由于當(dāng)?shù)厝说慕?jīng)濟(jì)能力本身就很強(qiáng),可以比較順利地消化掉溫州人炒下來(lái)的那些房子。從這個(gè)角度來(lái)看,一線城市將繼續(xù)成為溫州炒房團(tuán)的理想之地,而去二三線城市炒房淘金似乎還顯得過(guò)于超前,除非有膽量和實(shí)力做好10年之內(nèi)不見(jiàn)明顯回報(bào)的打算。

其二,溫州本地將會(huì)因?yàn)榫揞~資本都投進(jìn)了外地炒房之中而失去進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整和升級(jí)的機(jī)會(huì)。在過(guò)去的20多年里,與其它地區(qū)相比,溫州商人的勤懇是最令人敬佩的,早在80年代,其它地區(qū)的人們還在固守“窮死不經(jīng)商、餓死不離鄉(xiāng)”的小農(nóng)習(xí)氣時(shí),勤勞且有眼光的溫州人就不畏艱辛地到全國(guó)各地做生意,哪怕是小生意,溫州人也做得有聲有色,最典型的當(dāng)數(shù)席卷全國(guó)的溫州發(fā)廊熱——連開(kāi)理發(fā)店之類的小生意都做成了中國(guó)改革之后最成功的、最早的一個(gè)名牌效應(yīng),溫州人經(jīng)商的天賦由此可見(jiàn)一斑。

告別了理發(fā)店之類的小生意之后,溫州人又專心于做輕工制造業(yè),也做得十分成功。據(jù)此,我們基本上可以把溫州人的經(jīng)商史劃分為兩大階段:一是炒房熱形成之前的階段,是溫州人通過(guò)一點(diǎn)一點(diǎn)的辛勤勞動(dòng)而進(jìn)行原始積累的時(shí)期;二是炒房熱形成之后的階段,富裕之后的溫州人大部分以炒房作為盈利的主要來(lái)源。而眾所周知,靠炒房地產(chǎn)吃飯是典型的食利階層的生財(cái)方式之一。

因此,正如清華大學(xué)的曹治國(guó)博士所說(shuō),過(guò)度炒房的危險(xiǎn)之處就在于:如果長(zhǎng)期這樣下去,要不了多長(zhǎng)時(shí)間,勤勞的溫州人將會(huì)淪落為不思進(jìn)取的食利階層,正在崛起的溫州輕工制造業(yè)將喪失中國(guó)入世之后進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整和升級(jí)的大好機(jī)會(huì)。也就是說(shuō),在未來(lái)中國(guó)各地民間資本的演武場(chǎng)上,溫州資本將會(huì)喪失其原來(lái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,有可能從目前它作為中國(guó)民間資本的江湖盟主地位上衰落下來(lái)。

歷史鏡像:中國(guó)民間資本大變局的歷史軌跡考

我們看到今天的溫商之繁榮,不能不想起中國(guó)古代的徽商。溫商必須認(rèn)真分析徽商的興衰成敗之軌跡,以防步其后塵?;丈蹋椿罩萆倘?,始于南宋,發(fā)展于元末明初,形成于明代中葉,盛于嘉靖,清代乾隆達(dá)到鼎峰,至嘉慶、道光年間日趨衰敗,前后達(dá)六百余年,稱雄三百年,在中國(guó)商業(yè)史上占有重要地位。(注:為論述方便,下面把徽商擁有的資源也作為近現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)上所說(shuō)的“資本”來(lái)進(jìn)行分析。)

南宋遷都臨安(今杭州)以后,中國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)中心下移,促使其臨近地區(qū)的經(jīng)濟(jì)首先得到相應(yīng)發(fā)展,中原文化也隨之被引入江南?;罩菡幵诋?dāng)時(shí)東南經(jīng)濟(jì)要區(qū)的中心、南北交往的要道。由于徽州特殊地理環(huán)境和自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,促使徽州從“地主經(jīng)濟(jì)”向“商業(yè)經(jīng)濟(jì)”轉(zhuǎn)移。

——這一點(diǎn),與今天的溫州在整個(gè)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)版圖中的位置有幾分相似之處。

徽商是個(gè)富有激情與創(chuàng)造力的商派。他們從小就外出經(jīng)商、進(jìn)軍城市,在每一個(gè)有商機(jī)的地方,都可以看到徽州人的身影?;丈炭克麄兂钥嗄蛣诘木衽c宗族整合勢(shì)力的優(yōu)勢(shì),擠垮一個(gè)個(gè)商幫,占領(lǐng)一座座城市。其帶給我們的是吃苦耐勞、敢于挑戰(zhàn)的冒險(xiǎn)精神,這一點(diǎn)在中國(guó)當(dāng)時(shí)奉行中庸之道的社會(huì)顯得十分耀眼。

——這一點(diǎn)也與溫州商人在改革開(kāi)放以后的80年代在全國(guó)各地從溫州發(fā)廊之類的小生意做起十分相似。

徽商成功的一個(gè)很重要的因素,就是以血緣和地緣結(jié)成商業(yè)團(tuán)體,并借助這樣的關(guān)系開(kāi)展商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、溝通商業(yè)信息、傳授商業(yè)經(jīng)驗(yàn)。這也是人們常說(shuō)的“天時(shí)、地利、人和”中的“人和”之因素。因?yàn)檠夑P(guān)系,他們具有較強(qiáng)的凝聚力、向心力,易于結(jié)成牢固的團(tuán)體。而同一的地緣關(guān)系,相互之間十分了解,容易建立起相互信賴的關(guān)系,逐漸形成了同一血緣、地緣的人從事同一種類的商業(yè)且在同一地經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象,形成了行業(yè)宗族化和地緣化的特點(diǎn)。有些行業(yè)在某一個(gè)地域完全被徽商壟斷,其他商幫根本無(wú)法插足。由于有了血緣和地緣的關(guān)系,徽商之間有著很強(qiáng)的親情認(rèn)同感,他們認(rèn)為商業(yè)的興衰成敗直接與本族、本地的利益息息相關(guān),所以彼此之間非常樂(lè)于提供商業(yè)信息、傳授商業(yè)經(jīng)驗(yàn),從而減少了經(jīng)商的困難、增加了成功的把握。

——這一點(diǎn)也與今天溫州民間資本的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格很相近。

徽商注重誠(chéng)信,講求商業(yè)道德,他們認(rèn)為商家與顧客的關(guān)系是互惠互利、相互依存的,如果一時(shí)貪圖小利或敲榨顧客,雖然能給自己帶來(lái)暫時(shí)的利益,但卻毀壞了雙方長(zhǎng)期合作的基石?;丈虒⑸套u(yù)看作商品價(jià)值的一部分,他們認(rèn)為樹(shù)立起良好的商業(yè)信譽(yù),并以此獲得顧客的充分信賴,這才是商業(yè)興旺發(fā)達(dá)的保證。因此,徽商大都通過(guò)長(zhǎng)期艱苦的努力去建立起良好的商業(yè)信譽(yù),并極力維護(hù)這種信譽(yù),視之比金錢更寶貴。以茶商為例,經(jīng)營(yíng)外銷茶的徽州茶商為了確保商品的質(zhì)量,從毛茶的收購(gòu)、茶葉加工,到最后的成品包裝,都十分下功夫。茶商在收購(gòu)茶農(nóng)的毛茶時(shí)十分看重質(zhì)量,收購(gòu)的毛茶要細(xì)嫩、緊結(jié),碰到死茶、爛茶、斷折、紅蒂等現(xiàn)象較多的毛茶即拒絕收購(gòu)。

——這也與今天的溫州商人何其類似。

徽商當(dāng)年的繁榮程度,絲毫不亞于今天的溫商。明代,徽州經(jīng)商的人數(shù)已經(jīng)達(dá)到“賈居十九”,經(jīng)商的范圍也是“持籌遍九州”?;丈坛巳藬?shù)多、活動(dòng)范圍廣外,商業(yè)資本也十分雄厚,“無(wú)微不成商”成了當(dāng)時(shí)商場(chǎng)上公認(rèn)的現(xiàn)象。象“程十萬(wàn)”“祝半州”之類稱呼的巨商,在明朝以前還是少數(shù),而到了明清時(shí)期,這樣的“大賈”則已經(jīng)不足為奇了,擁有二三十萬(wàn)兩銀子的商人只能算是“小賈”。

——這與今天有人提出“無(wú)溫不成商”的溫商盛況足以媲美。

但不論當(dāng)年曾何其輝煌,徽商后來(lái)還是衰落了。筆者之所以拿中國(guó)古代的徽商來(lái)與今天的溫商做對(duì)比,也就是想提醒一下溫商不要在瘋狂的炒房熱里迷失了方向,而應(yīng)把徽商當(dāng)成一面歷史的明鏡。當(dāng)年徽商衰落的原因很多,如苛捐雜稅以及太平天國(guó)起義等等,但其中對(duì)今天的溫商有啟示的原因我們必須加以重視、認(rèn)真研究:

其一,由富裕而導(dǎo)致的食利階層的出現(xiàn),使徽商積累的資本沒(méi)有用于擴(kuò)大再生產(chǎn),以至于后來(lái)喪失了核心競(jìng)爭(zhēng)力。鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后的徽商不再象他們的先人那樣積極進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn),而是出現(xiàn)了“食利階層”,由原來(lái)勤奮敬業(yè)、吃苦耐勞,變成了貪圖享受、大興土木、廣建豪宅。大量的資本被用于買田置地、建房、娶妻、納妾、續(xù)譜、立坊,所造成的直接后果就是商業(yè)資本的萎縮。例如,清咸豐年間,徽商汪定貴花金百兩、白銀八十萬(wàn)兩在家鄉(xiāng)修建豪宅承志堂,全宅有七個(gè)樓層、九個(gè)天井,房屋60間,占地2100平方米,建筑面積3000平方米。這消耗了大量的社會(huì)財(cái)富,影響再生產(chǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大,造成商業(yè)資本匱乏,喪失核心競(jìng)爭(zhēng)力,最終導(dǎo)致難以適應(yīng)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)而走向衰落。

——這與今天的溫州炒房熱既有相似之處,也有不同之點(diǎn)。相似之處都是當(dāng)資本積累到一定程度之后開(kāi)始形成專門的“食利階層”,而且都是把房地產(chǎn)之類的不動(dòng)產(chǎn)作為資本的主要投向。不同之處在于,徽商囿于當(dāng)時(shí)的社會(huì)條件,搞房產(chǎn)主要是自己居住,搞地產(chǎn)主要是雇佃戶耕種,還不可能象今天的溫商那樣主要用于出租或二手轉(zhuǎn)讓。

我們不懷疑當(dāng)今的這一代溫州商人能否保持當(dāng)初創(chuàng)業(yè)時(shí)的可貴品質(zhì),我們擔(dān)心之處在于:下一代在炒房中成長(zhǎng)起來(lái)的溫州人會(huì)不會(huì)真地淪為中國(guó)最大的一群專門“食利階層”?如果這個(gè)預(yù)言不幸成真,那么,溫商已經(jīng)可以從徽商這面歷史鏡子中隱約看到自己的“500年后”甚至“50年后”了,溫州民間資本的大變局似乎可以還未蓋棺就能定論了。

其二,沒(méi)有進(jìn)行及時(shí)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整和升級(jí),坐失市場(chǎng)良機(jī),慘遭市場(chǎng)淘汰。由于過(guò)多的資本用于買田蓋房及個(gè)人奢侈,徽商失去了進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的時(shí)機(jī),所以,當(dāng)更新技術(shù)的外國(guó)商品加入競(jìng)爭(zhēng)后,徽商就慘遭淘汰了。清光緒之前,由于茶葉只有中國(guó)出產(chǎn),所以,處于天然壟斷優(yōu)勢(shì)的徽商在茶葉出口上幾乎沒(méi)有遇到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,當(dāng)然暢銷。但是,自從光緒年間之后,印度等國(guó)大面積引種茶葉成功,為了與中國(guó)爭(zhēng)奪國(guó)際市場(chǎng),這些國(guó)家的茶商采用了近代化的工廠生產(chǎn),使用機(jī)器制茶,極大地提高了制茶工藝。而中國(guó)的徽州茶商仍舊停留在作坊式的手工生產(chǎn)水平上,落后的制茶工藝導(dǎo)致其茶葉質(zhì)量不如"洋茶"。光緒二十三年,清兩江總督劉坤一借鑒國(guó)外機(jī)械制茶的經(jīng)驗(yàn),明令以機(jī)器制造外銷茶,但徽州茶商因循守舊,缺乏近代化生產(chǎn)的開(kāi)拓意識(shí),他們以費(fèi)多效微為名,激烈反對(duì),此事只得作罷。這樣,由徽商一手經(jīng)營(yíng)的中國(guó)茶葉出口由于工藝落后、質(zhì)量不如"洋茶",在國(guó)際市場(chǎng)上逐漸失去了競(jìng)爭(zhēng)力,出口量逐年遞減。

——對(duì)于任何人來(lái)說(shuō),資本總量都是有限的,即使是富甲天下的溫州人也不可能擁有取之不完、用之不竭的財(cái)富。那么,在財(cái)富總量有限的前提下,高達(dá)1500億的溫州資本都充當(dāng)了炒房的熱錢游資,很顯然,這肯定會(huì)在一定程度上影響溫州對(duì)現(xiàn)有的輕工制造業(yè)進(jìn)行調(diào)整和升級(jí)。長(zhǎng)期這樣下去會(huì)造成什么樣的后果?這已經(jīng)被當(dāng)年徽商的教訓(xùn)充分證明了。

對(duì)策展望:對(duì)炒房熱進(jìn)行適度干預(yù)

然而,如果我們根據(jù)以上分析就匆忙對(duì)溫州民間資本做出結(jié)局式的結(jié)論,似乎有點(diǎn)為時(shí)過(guò)早。因?yàn)?,變局并不等于結(jié)局,變局有可能導(dǎo)致一個(gè)舊結(jié)局,也有可能通向又一個(gè)新開(kāi)端。在“現(xiàn)代”市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大海里弄潮的溫州商人畢竟比中國(guó)古代徽商的眼光長(zhǎng)遠(yuǎn)得多,至少他們懂得用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論去分析自己的行為到底是不是符合市場(chǎng)規(guī)律。因此,除非有十分極端的情況出現(xiàn),否則,溫州民間資本應(yīng)該不會(huì)重蹈徽商的覆轍。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)上看,如果太多的資金都流向某一個(gè)行業(yè),肯定是不正常的,房地產(chǎn)業(yè)也不例外。以炒房熱為代表的后炒股時(shí)代的到來(lái),給中國(guó)上市公司敲響了警鐘,也給中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)出了一個(gè)紅色警報(bào)。[4]但在目前中國(guó)上市公司由大股東任意操縱的情況下,要打消中小投資者對(duì)股市的不信任心理,不是一朝一夕就能做到的。與股市上大股東對(duì)中小股東的血腥屠殺相比,房地產(chǎn)倒顯得溫和得多、可愛(ài)得多。雖然從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,炒房過(guò)度會(huì)導(dǎo)致“房地產(chǎn)懸河”,一旦這條“懸河”決堤,會(huì)淹沒(méi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“良田”,但在最近的幾年內(nèi)、在中國(guó)的上市公司治理結(jié)構(gòu)走上規(guī)范之前,中小投資者似乎很難再踴躍地回到股市上去。[5]

再者,從另外一個(gè)角度來(lái)看,我們批判的只是“不當(dāng)?shù)某捶俊保ㄒ簿褪遣活櫼磺械?、盲目的、失去理性的炒房熱),而正常的、符合?jīng)濟(jì)法則的炒房不應(yīng)當(dāng)一概反對(duì)。因?yàn)?,?jīng)過(guò)20多年的發(fā)展,溫州民間資本相對(duì)來(lái)說(shuō)的確已經(jīng)十分雄厚,溫州本地的輕工制造業(yè)再怎么需要擴(kuò)大再生產(chǎn),也需要不了這么多的資金。資本的天性就是要運(yùn)動(dòng)、增值,多余出來(lái)的閑錢當(dāng)然可以、而且應(yīng)該投到其它領(lǐng)域去逐利,適當(dāng)?shù)厝コ墒斓囊痪€城市炒炒房并無(wú)太大不妥。炒房能在一定程度上繁榮經(jīng)濟(jì)、刺激有效需求,促使人們把本來(lái)收得很緊的錢袋放開(kāi)來(lái)?!肮善辈桓页?,這錢總不能閑在手里吧?總得為運(yùn)動(dòng)的資本找個(gè)適當(dāng)?shù)某雎罚捶繜岬呐d起,恰恰給中小投資者手中的死錢找到了一個(gè)活路?!蔽覈?guó)學(xué)者型企業(yè)家、永誠(chéng)集團(tuán)董事長(zhǎng)劉孟奇如是說(shuō)。

炒房還加速了房地產(chǎn)市場(chǎng)的成長(zhǎng),溫州炒房團(tuán)所到之處,原先不溫不火的樓市霎時(shí)亢奮不已,房?jī)r(jià)漲聲一片?!拔覀兘o當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)市場(chǎng)帶來(lái)了生機(jī)與活力,”一位溫州炒房者說(shuō),“我們用的都是自己通過(guò)原始積累而來(lái)的血汗錢,我們的錢都是來(lái)路清白的。進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng),我們也是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)大勢(shì)而為,我們的做法是合法的,也是符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的?!钡拇_,不可否認(rèn),溫州炒房團(tuán)炒高了當(dāng)?shù)氐姆績(jī)r(jià),炒高了當(dāng)?shù)氐腉DP,更將成熟的房地產(chǎn)運(yùn)作理念帶到內(nèi)陸城市。從某種程度上說(shuō),溫州購(gòu)房團(tuán)代表了一種先進(jìn)的市場(chǎng)理念,它對(duì)各地房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展起到了積極作用。正如前文已經(jīng)分析的那樣,10年之內(nèi)溫州炒房團(tuán)如果只是在條件成熟的一線城市里炒,這是符合當(dāng)前中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的,似乎并沒(méi)有太多的可指責(zé)之處。

關(guān)鍵是在那些根本不成熟的二三線城市,如果溫州人投入了過(guò)多資金進(jìn)去,是肯定要在當(dāng)?shù)氐桶氖袌?chǎng)消化能力之天花板上碰得頭破血流的,而且也會(huì)攪亂當(dāng)?shù)乇揪吞幱隈唏僦械姆康禺a(chǎn)市場(chǎng),無(wú)異于拔苗助長(zhǎng),利大于弊。[6]

因此筆者認(rèn)為,中國(guó)目前對(duì)炒房不應(yīng)進(jìn)行過(guò)于嚴(yán)格的狙擊,因?yàn)樗吘故且环N市場(chǎng)化的行為。雖然會(huì)產(chǎn)生市場(chǎng)失靈現(xiàn)象,但至少在目前股市不能令中小投資者放心的情況下,“后炒股時(shí)代”的出現(xiàn)也是市場(chǎng)規(guī)律這只無(wú)形之手的一種自發(fā)調(diào)節(jié)。炒房熱只不過(guò)是“后炒股時(shí)代”的一種典型表現(xiàn)形式,假如不出現(xiàn)炒房熱,閑置在中小投資者手中的大量“閑錢”也會(huì)找到另外一種宣泄出路。正如我國(guó)經(jīng)濟(jì)法專家劉大洪所指出的那樣,炒房熱的真正根源并不在于炒房本身,而在于中國(guó)股市持續(xù)了十年之久的圈錢游戲終于走到了盡頭,股市的表現(xiàn)令中小投資者感到心寒,使中國(guó)進(jìn)入了“后炒股時(shí)代”。不從根源上(即上市公司的治理結(jié)構(gòu)上)找原因、想對(duì)策,不扭轉(zhuǎn)中國(guó)的“后炒股時(shí)代”,僅僅對(duì)炒房進(jìn)行狙擊,是治標(biāo)不治本的一種做法。

總之,不論如何,這一場(chǎng)轟轟烈烈的炒房熱都將會(huì)給溫州民間資本、以至整個(gè)中國(guó)民間資本帶來(lái)一次大變局,或正面或負(fù)面。作為一種市場(chǎng)化取向的行為,溫州炒房熱也會(huì)象其它一切市場(chǎng)一樣出現(xiàn)“市場(chǎng)失靈”,我們的任務(wù)在于采取經(jīng)濟(jì)手段和柔性方法,引導(dǎo)它朝著正常的方向發(fā)展,用有形之手去彌補(bǔ)無(wú)形之手的失靈,力爭(zhēng)使這場(chǎng)變局成為一個(gè)新的開(kāi)端,而不是成為一個(gè)舊的結(jié)局。若強(qiáng)行采取過(guò)于剛性的行政手段對(duì)炒房進(jìn)行狙擊,這種做法的本身就已經(jīng)違悖了經(jīng)濟(jì)法的精神,是對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的強(qiáng)行否定和取代。這就是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)法所要求的“適度干預(yù)”。[7]

參考文獻(xiàn):

[1]土地新政引發(fā)地價(jià)上漲房?jī)r(jià)地價(jià)誰(shuí)唱主角[N].中華工商時(shí)報(bào),2004-03-18.

[2]炒樓成為溫州第一產(chǎn)業(yè),溫州購(gòu)房團(tuán)揭秘[N].人民日?qǐng)?bào)(海外版),2004-01-29.

[3]溫州購(gòu)房團(tuán),會(huì)否遭遇滑鐵盧[N].今日早報(bào),2004-02-24.

[4]不能再對(duì)“炒房行為”聽(tīng)之任之[N].南方周末,2004-03-18.

[5]央行調(diào)查顯示:我國(guó)房地產(chǎn)金融存在四大問(wèn)題[N].北京青年報(bào),2004-03-15.

[6]“土地風(fēng)暴”來(lái)臨治亂不得不“一刀切”[N].北京青年報(bào),2004-02-11.

[7]劉大洪等.關(guān)于政府經(jīng)濟(jì)行為的經(jīng)濟(jì)法思考[J].法制與社會(huì)發(fā)展,1998,(04)

免责声明:以上文章内容均来源于本站老师原创或网友上传,不代表本站观点,与本站立场无关,仅供学习和参考。本站不是任何杂志的官方网站,直投稿件和出版请联系出版社。

AI文章写作

高效、专业、量身定制满意为止!

开始体验
文檔上傳者

相關(guān)期刊

經(jīng)濟(jì)法論壇

省級(jí)期刊 審核時(shí)間1個(gè)月內(nèi)

西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)科

工信部备案:蜀ICP备18023296号-3川公网安备51010802001409 出版物经营许可证:新出发蓉零字第CH-B061号 统一信用码:91510108MA6CHFDC3Q © 版权所有:四川好花科技有限公司

免责声明:本站持有《出版物经营许可证》,主要从事期刊杂志零售,不是任何杂志官网,不涉及出版事务,特此申明。

在线服务

文秘服务 AI帮写作 润色服务 论文发表

性欧美人与动物交配| 国产男靠女视频免费网站| 久久久久久久亚洲中文字幕| 国产成人a区在线观看| 乱码一卡2卡4卡精品| 久久草成人影院| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 亚洲最大成人手机在线| 免费人成视频x8x8入口观看| videossex国产| 亚洲av熟女| 毛片一级片免费看久久久久 | 桃红色精品国产亚洲av| 男插女下体视频免费在线播放| 能在线免费观看的黄片| 日本在线视频免费播放| 午夜福利在线观看吧| 色精品久久人妻99蜜桃| a级毛片a级免费在线| 成年女人永久免费观看视频| 亚洲内射少妇av| 十八禁网站免费在线| 99在线人妻在线中文字幕| 国产高清有码在线观看视频| 欧美色视频一区免费| 如何舔出高潮| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 成人二区视频| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 国产精品野战在线观看| 91狼人影院| 91狼人影院| 久久久久免费精品人妻一区二区| 黄色配什么色好看| 亚洲专区中文字幕在线| 亚洲乱码一区二区免费版| eeuss影院久久| 综合色av麻豆| 国产亚洲精品久久久com| 久久久久久久久久久丰满 | av国产免费在线观看| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 国产精品嫩草影院av在线观看 | 在线观看av片永久免费下载| 亚洲av.av天堂| 91久久精品国产一区二区成人| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 欧美潮喷喷水| 动漫黄色视频在线观看| 黄色女人牲交| 人人妻人人澡欧美一区二区| 五月伊人婷婷丁香| 不卡一级毛片| 亚洲最大成人中文| 九九在线视频观看精品| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 不卡一级毛片| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 国产一区二区激情短视频| 嫩草影院精品99| 性色avwww在线观看| 精品一区二区三区视频在线| 欧美丝袜亚洲另类 | 国产午夜精品论理片| 亚洲中文日韩欧美视频| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 色5月婷婷丁香| 欧美三级亚洲精品| 人人妻人人澡欧美一区二区| 久久精品国产自在天天线| 久久久久久久久久黄片| 国产精品免费一区二区三区在线| 亚洲av成人av| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 国产精华一区二区三区| 国产精华一区二区三区| x7x7x7水蜜桃| 免费看av在线观看网站| 国产色爽女视频免费观看| 天堂网av新在线| 午夜免费男女啪啪视频观看 | 欧美国产日韩亚洲一区| 欧美国产日韩亚洲一区| 国产亚洲精品综合一区在线观看| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 日本熟妇午夜| 嫩草影视91久久| 精品国产三级普通话版| 色综合站精品国产| www.www免费av| 日韩亚洲欧美综合| 亚洲人成网站在线播| 可以在线观看毛片的网站| 看片在线看免费视频| 欧美绝顶高潮抽搐喷水| 成人av一区二区三区在线看| 亚洲精品日韩av片在线观看| 搡女人真爽免费视频火全软件 | 精品一区二区三区视频在线观看免费| 在线观看av片永久免费下载| 婷婷精品国产亚洲av在线| 婷婷色综合大香蕉| 日日撸夜夜添| 综合色av麻豆| 男插女下体视频免费在线播放| 亚洲欧美激情综合另类| 亚洲天堂国产精品一区在线| 日韩一区二区视频免费看| 国产精品不卡视频一区二区| 日本黄色片子视频| 亚洲av电影不卡..在线观看| 久久精品国产亚洲av天美| 波多野结衣巨乳人妻| 小说图片视频综合网站| 黄色日韩在线| av.在线天堂| 亚洲美女黄片视频| 久久久久久久精品吃奶| 亚洲天堂国产精品一区在线| 最好的美女福利视频网| videossex国产| 午夜精品一区二区三区免费看| 男女啪啪激烈高潮av片| 亚洲精品影视一区二区三区av| 国产大屁股一区二区在线视频| 午夜福利在线观看免费完整高清在 | 亚洲欧美日韩高清在线视频| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 最近视频中文字幕2019在线8| 国产视频内射| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 日本精品一区二区三区蜜桃| 国产单亲对白刺激| 日本黄色视频三级网站网址| 一级毛片久久久久久久久女| 国产综合懂色| 精品久久久久久,| 亚洲五月天丁香| 精品久久久久久久久久免费视频| 国产高潮美女av| 国产精品av视频在线免费观看| 无遮挡黄片免费观看| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| 亚洲无线观看免费| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 精品人妻视频免费看| 国产精品三级大全| 成人av在线播放网站| 99精品在免费线老司机午夜| 欧美一区二区精品小视频在线| 国产亚洲91精品色在线| 成人性生交大片免费视频hd| 中文字幕av在线有码专区| 神马国产精品三级电影在线观看| 国国产精品蜜臀av免费| 无人区码免费观看不卡| 国产精品不卡视频一区二区| 亚洲精品在线观看二区| 超碰av人人做人人爽久久| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 观看免费一级毛片| av福利片在线观看| 久久亚洲精品不卡| 欧美成人性av电影在线观看| 男人狂女人下面高潮的视频| 日韩在线高清观看一区二区三区 | 香蕉av资源在线| 免费搜索国产男女视频| 人妻久久中文字幕网| 黄色一级大片看看| 99久久精品热视频| 久久久久九九精品影院| 国产在视频线在精品| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 国产精品一及| 麻豆成人午夜福利视频| 国产精品久久电影中文字幕| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 国产精品无大码| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 久久久久性生活片| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片 | 两人在一起打扑克的视频| 伦精品一区二区三区| 久久国产乱子免费精品| 女人十人毛片免费观看3o分钟| 九九爱精品视频在线观看| 九九在线视频观看精品| 欧美精品国产亚洲| 人妻少妇偷人精品九色| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 成人av一区二区三区在线看| 亚洲性夜色夜夜综合| 国产69精品久久久久777片| 特级一级黄色大片| 一级a爱片免费观看的视频| 极品教师在线免费播放| xxxwww97欧美| 欧美日韩瑟瑟在线播放| 久久精品夜夜夜夜夜久久蜜豆| 狠狠狠狠99中文字幕| 免费看日本二区| 欧美精品啪啪一区二区三区| 色噜噜av男人的天堂激情| 69av精品久久久久久| 校园春色视频在线观看| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 亚洲精品粉嫩美女一区| 免费在线观看成人毛片| 欧美日本视频| 色在线成人网| 性色avwww在线观看| 欧美潮喷喷水| 一进一出抽搐gif免费好疼| 久久久久久久久大av| 99riav亚洲国产免费| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 身体一侧抽搐| 亚洲熟妇熟女久久| 亚洲精品456在线播放app | 3wmmmm亚洲av在线观看| 偷拍熟女少妇极品色| 麻豆av噜噜一区二区三区| 国产精品野战在线观看| 国产爱豆传媒在线观看| or卡值多少钱| 极品教师在线视频| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 国产精品一及| 人妻少妇偷人精品九色| 韩国av一区二区三区四区| 亚洲欧美日韩无卡精品| 69av精品久久久久久| 久久久久精品国产欧美久久久| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 国产高清激情床上av| 99国产精品一区二区蜜桃av| 免费在线观看成人毛片| 久久久国产成人精品二区| 欧美激情国产日韩精品一区| 成人特级av手机在线观看| 国产精品永久免费网站| 久久国产乱子免费精品| 国产视频内射| 久久精品人妻少妇| 久久久国产成人免费| 亚洲经典国产精华液单| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 国产激情偷乱视频一区二区| 波多野结衣高清作品| 99热这里只有精品一区| 亚洲精品日韩av片在线观看| xxxwww97欧美| 日韩精品青青久久久久久| 天天躁日日操中文字幕| 日韩精品中文字幕看吧| 免费大片18禁| 赤兔流量卡办理| 99热网站在线观看| 精品99又大又爽又粗少妇毛片 | 久久久国产成人精品二区| 1000部很黄的大片| 亚洲最大成人手机在线| 精品福利观看| 欧美激情在线99| 波多野结衣巨乳人妻| 美女黄网站色视频| 在线播放国产精品三级| 国产主播在线观看一区二区| 蜜桃亚洲精品一区二区三区| 亚洲真实伦在线观看| 日本一二三区视频观看| 国产视频一区二区在线看| 观看美女的网站| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 国产精品免费一区二区三区在线| 国产av一区在线观看免费| 国产精品无大码| 日韩 亚洲 欧美在线| 小说图片视频综合网站| 中亚洲国语对白在线视频| 韩国av一区二区三区四区| 天堂√8在线中文| 直男gayav资源| 少妇人妻一区二区三区视频| 亚洲一区高清亚洲精品| 午夜福利在线在线| 在线免费观看不下载黄p国产 | 亚洲一区高清亚洲精品| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 亚洲av免费高清在线观看| 亚洲无线观看免费| 999久久久精品免费观看国产| 国语自产精品视频在线第100页| 久久热精品热| 国产高清有码在线观看视频| 精品久久久久久成人av| 精品一区二区三区人妻视频| 狠狠狠狠99中文字幕| 日韩一区二区视频免费看| 男女下面进入的视频免费午夜| 午夜精品在线福利| 亚洲无线观看免费| 国产免费av片在线观看野外av| 中文字幕精品亚洲无线码一区| 国内精品一区二区在线观看| 国产精品,欧美在线| 成人二区视频| 女同久久另类99精品国产91| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 亚洲国产欧美人成| 很黄的视频免费| 国产亚洲精品av在线| 精华霜和精华液先用哪个| 很黄的视频免费| 久久久久久九九精品二区国产| a在线观看视频网站| 婷婷精品国产亚洲av| 免费看美女性在线毛片视频| 在线观看舔阴道视频| 综合色av麻豆| 国产亚洲精品综合一区在线观看| 久久久精品欧美日韩精品| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 天堂网av新在线| 久久中文看片网| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 一级黄片播放器| 国产高清视频在线播放一区| 日韩 亚洲 欧美在线| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 亚洲va在线va天堂va国产| .国产精品久久| 99国产精品一区二区蜜桃av| 免费无遮挡裸体视频| 一夜夜www| 国产精品亚洲美女久久久| 亚洲av日韩精品久久久久久密| 窝窝影院91人妻| 久久精品影院6| 十八禁国产超污无遮挡网站| 波多野结衣高清作品| 男女那种视频在线观看| 国产亚洲91精品色在线| 国产精品野战在线观看| a级毛片a级免费在线| 午夜视频国产福利| a级毛片a级免费在线| 亚洲中文日韩欧美视频| av在线天堂中文字幕| 看黄色毛片网站| 国产成人福利小说| 九九爱精品视频在线观看| 日韩中文字幕欧美一区二区| 色5月婷婷丁香| 男女啪啪激烈高潮av片| 岛国在线免费视频观看| 精品久久久久久成人av| 欧美不卡视频在线免费观看| 国产成年人精品一区二区| 免费看av在线观看网站| 国产乱人伦免费视频| 亚洲美女视频黄频| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 欧美色视频一区免费| 久久这里只有精品中国| 日本一二三区视频观看| 欧美潮喷喷水| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 色精品久久人妻99蜜桃| 一本精品99久久精品77| 在线观看av片永久免费下载| 亚洲自偷自拍三级| 少妇人妻精品综合一区二区 | 如何舔出高潮| 最近最新中文字幕大全电影3| 麻豆久久精品国产亚洲av| 日韩强制内射视频| 欧美高清性xxxxhd video| 大型黄色视频在线免费观看| 亚洲精品影视一区二区三区av| 亚洲午夜理论影院| 在线观看美女被高潮喷水网站| 欧美激情国产日韩精品一区| 免费搜索国产男女视频| 国产熟女欧美一区二区| 欧美色视频一区免费| 成人毛片a级毛片在线播放| 亚洲欧美日韩高清专用| 日韩精品青青久久久久久| 久久久久性生活片| 五月伊人婷婷丁香| 高清在线国产一区| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看 | 日本三级黄在线观看| 久久久久久久久久黄片| 国产成人a区在线观看| 亚洲av美国av| 国产精品电影一区二区三区| 听说在线观看完整版免费高清| 成人永久免费在线观看视频| 啪啪无遮挡十八禁网站| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 1024手机看黄色片| 久久久久久九九精品二区国产| 午夜激情欧美在线| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 老司机午夜福利在线观看视频| 最新中文字幕久久久久| 99久久成人亚洲精品观看| 91麻豆精品激情在线观看国产| av在线老鸭窝| 国产一区二区在线av高清观看| 看黄色毛片网站| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 午夜老司机福利剧场| 国产一级毛片七仙女欲春2| 最近在线观看免费完整版| 22中文网久久字幕| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 无遮挡黄片免费观看| 成人亚洲精品av一区二区| 日韩欧美一区二区三区在线观看| 中文字幕久久专区| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 久久天躁狠狠躁夜夜2o2o| 成人特级黄色片久久久久久久| 国产真实乱freesex| 亚洲 国产 在线| 成人鲁丝片一二三区免费| 日本与韩国留学比较| 成年人黄色毛片网站| netflix在线观看网站| 赤兔流量卡办理| 男人舔女人下体高潮全视频| 亚洲人成伊人成综合网2020| 九九在线视频观看精品| 狠狠狠狠99中文字幕| 国产在线男女| 国产亚洲91精品色在线| 久久久久久久久久久丰满 | 欧美精品国产亚洲| 亚洲美女搞黄在线观看 | 免费观看的影片在线观看| 久久久久久九九精品二区国产| 两人在一起打扑克的视频| 一a级毛片在线观看| 99久久成人亚洲精品观看| 免费高清视频大片| 色5月婷婷丁香| 啪啪无遮挡十八禁网站| 1000部很黄的大片| 成人鲁丝片一二三区免费| 欧美色视频一区免费| 国内精品久久久久精免费| 精品久久久久久久久亚洲 | 国产精品一区二区三区四区免费观看 | www日本黄色视频网| 亚洲不卡免费看| 久久久久久久久久黄片| 亚洲成av人片在线播放无| 搡老妇女老女人老熟妇| 又紧又爽又黄一区二区| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 精品人妻视频免费看| 又爽又黄a免费视频| 亚洲内射少妇av| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 亚洲国产精品成人综合色| 亚洲国产高清在线一区二区三| 久99久视频精品免费| 精品人妻视频免费看| av黄色大香蕉| 天堂动漫精品| 在线观看舔阴道视频| 天天躁日日操中文字幕| ponron亚洲| 成人鲁丝片一二三区免费| www.色视频.com| 可以在线观看毛片的网站| 制服丝袜大香蕉在线| 一级黄色大片毛片| 国产人妻一区二区三区在| 精品人妻视频免费看| 精品人妻一区二区三区麻豆 | 成人一区二区视频在线观看| 搡老妇女老女人老熟妇| 成年女人看的毛片在线观看| 成年免费大片在线观看| 91麻豆精品激情在线观看国产| 精品久久久久久久人妻蜜臀av| 狠狠狠狠99中文字幕| 久久精品91蜜桃| 热99re8久久精品国产| 亚洲成人中文字幕在线播放| 亚洲在线观看片| 18禁在线播放成人免费| 国产精品亚洲一级av第二区| 99热6这里只有精品| 3wmmmm亚洲av在线观看| 啦啦啦观看免费观看视频高清| av在线天堂中文字幕| 一级黄色大片毛片| x7x7x7水蜜桃| 国产精品av视频在线免费观看| 国产色婷婷99| а√天堂www在线а√下载| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 成年免费大片在线观看| 美女黄网站色视频| 亚洲性久久影院| 久久午夜福利片| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 桃色一区二区三区在线观看| 久久精品国产清高在天天线| 国产亚洲精品av在线| 一边摸一边抽搐一进一小说| 亚洲精品亚洲一区二区| 国产精品久久电影中文字幕| 亚洲国产欧美人成| 国产精品98久久久久久宅男小说| 欧美xxxx性猛交bbbb| 久久这里只有精品中国| 人人妻人人看人人澡| 国产精品爽爽va在线观看网站| 国产午夜精品论理片| 国产一区二区三区av在线 | 欧美日本视频| 乱人视频在线观看| 欧美激情国产日韩精品一区| 天美传媒精品一区二区| 亚洲va日本ⅴa欧美va伊人久久| 噜噜噜噜噜久久久久久91| av在线亚洲专区| 91在线精品国自产拍蜜月| 国产精品国产高清国产av| 亚洲精品影视一区二区三区av| 麻豆成人av在线观看| 美女cb高潮喷水在线观看| 国内精品美女久久久久久| 国产成人aa在线观看| 少妇丰满av| 看片在线看免费视频| 亚洲精华国产精华精| 欧美又色又爽又黄视频| 国产大屁股一区二区在线视频| 国内毛片毛片毛片毛片毛片| 国产一级毛片七仙女欲春2| 国产精品久久久久久久久免| 国产精品一区二区三区四区久久| 看免费成人av毛片| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 最新中文字幕久久久久| 亚洲中文日韩欧美视频| 日韩高清综合在线| 亚洲精品在线观看二区| 日本黄色片子视频| 婷婷色综合大香蕉| 搡老岳熟女国产| 夜夜夜夜夜久久久久| 亚洲精品日韩av片在线观看| 中出人妻视频一区二区| 国产 一区精品| 亚洲av电影不卡..在线观看| 久久这里只有精品中国| 国产色爽女视频免费观看| 亚洲内射少妇av| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 18禁在线播放成人免费| 看黄色毛片网站| 深爱激情五月婷婷| 中文资源天堂在线| 欧美一区二区亚洲| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 色播亚洲综合网| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 午夜福利视频1000在线观看| 国产高潮美女av| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 国产 一区精品| 亚洲图色成人| 99在线人妻在线中文字幕| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 亚洲人成伊人成综合网2020| 亚洲av美国av| 伦理电影大哥的女人| 亚洲人与动物交配视频| 久久中文看片网| 又黄又爽又免费观看的视频| 少妇人妻精品综合一区二区 | 亚洲午夜理论影院| 给我免费播放毛片高清在线观看| 国产一区二区在线观看日韩| 午夜日韩欧美国产| 亚洲四区av| 成人国产麻豆网| av在线亚洲专区| 午夜精品久久久久久毛片777| 黄色女人牲交| 一个人看视频在线观看www免费| 亚洲成人久久爱视频| 久久久成人免费电影| 色5月婷婷丁香| 成人性生交大片免费视频hd| 91麻豆精品激情在线观看国产| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 一级黄片播放器| 免费高清视频大片| 麻豆成人av在线观看|