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企業(yè)資金鏈管理

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企業(yè)資金鏈管理

一、資金鏈管理的重要性分析

所謂資金鏈是現(xiàn)金——資產(chǎn)——現(xiàn)金(增值)的循環(huán),它是指維系企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)所需要的基本循環(huán)資金鏈條,是企業(yè)經(jīng)營的過程。企業(yè)要維持運轉(zhuǎn),就必須保持這個循環(huán)不斷良性地運轉(zhuǎn)。

企業(yè)信息流好比人的神經(jīng)系統(tǒng),而資金鏈斷裂,就如血液出了問題,企業(yè)就會有滅頂之災(zāi)。如果資金鏈不能保持良性循環(huán),就會影響整個社會的秩序和環(huán)境,資金鏈斷裂一定程度上反映了社會狀況的局部裂變,對社會經(jīng)濟將產(chǎn)生嚴重的負面影響。資金鏈是由信用連接的債券債務(wù)鏈條,資金鏈斷裂的影響必然具有傳遞性和廣泛性的特點。資金鏈斷裂不僅僅打擊當(dāng)事企業(yè),更容易威脅到銀行信貸資金的安全。

資金鏈管理在企業(yè)運營中的重要性主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

一是資金鏈管理能夠確保安全的、連續(xù)的現(xiàn)金流,只有這樣才能保證企業(yè)正常的經(jīng)營活動。

二是資金鏈管理保證主鏈的資金充分寬余之外,還必須有相當(dāng)?shù)娜谫Y能力(包括利用政府、銀行等非常手段),在每個循環(huán)后要有增值,實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的目的。

三是資金鏈的暢通是企業(yè)的關(guān)鍵。在我國,由于種種原因,存貨和應(yīng)收賬款上的阻力是特別的大,一方面降低企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率;另一方面會大量出現(xiàn)腐敗現(xiàn)象。資金鏈管理能夠保證整個資金循環(huán)的順暢,要求不能在存貨和應(yīng)收賬款上滯留過多資金,以免造成企業(yè)下一步活動沒有必要的資金,循環(huán)不暢。

四是資金鏈管理能夠加快企業(yè)的加工物流和變現(xiàn),提高資金的周轉(zhuǎn)率。

二、企業(yè)資金鏈的分析思路

(一)具體思路

企業(yè)資金鏈的問題,主要涉及企業(yè)應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款、存貨、貨幣資金和短期借款等方面的分析。筆者認為在進行企業(yè)資金鏈的分析過程中,關(guān)鍵是要把握好以下三個指標:1.企業(yè)被顧客占用的資金:應(yīng)收賬款-預(yù)收賬款;2.企業(yè)被存貨占用的資金:存貨;3.企業(yè)占用供應(yīng)商的資金:應(yīng)付賬款-預(yù)付賬款。

上述1+2-3是企業(yè)營運資本的凈占用,如果它大于零,則說明企業(yè)資金鏈貨幣資金趨緊;反之則說明企業(yè)的資金鏈趨松。企業(yè)資金鏈趨緊,必然減少貨幣資金并需要短期借款彌補資金缺口;企業(yè)資金鏈趨松,將會導(dǎo)致貨幣資金增加,短期借款降低,甚至產(chǎn)生短期投資等。

(二)案例分析

筆者以浪潮電子為例,根據(jù)2006年的中報,將上述思路運用到對該企業(yè)這一期間的資金鏈分析當(dāng)中。

根據(jù)企業(yè)中報,2006年上半年該企業(yè)的應(yīng)收賬款為8295.87萬元,預(yù)收賬款為4943.84萬元;企業(yè)被存貨占用的資金為19161.12萬元;應(yīng)付賬款為9227.32萬元,預(yù)付賬款為7501.25萬元。按照上面筆者提出的資金鏈分析思路,可以得到浪潮電子在2006年上半年的企業(yè)營運資本的凈占用為:

8295.87-4943.84+19161.12-9227.32+7501.25=20787.08(萬元)

這個數(shù)據(jù)表明浪潮電子在上半年的資金運營中,企業(yè)資金鏈貨幣資金趨緊,這必然需要企業(yè)減少貨幣資金和短期借款彌補資金缺口。

由此看來,浪潮電子傳統(tǒng)的杠桿式呆滯資金鏈模式已經(jīng)不能適應(yīng)市場和政策導(dǎo)向的要求,但是,對于這個真實需求旺盛、高總量、高產(chǎn)出的行業(yè),沒有哪個企業(yè)愿意自行退出。而要想在這個行業(yè)繼續(xù)做下去,必須要加強企業(yè)資金鏈管理,建立起與本企業(yè)相適應(yīng)的資金鏈管理模式,充分利用現(xiàn)有的融資渠道,挖掘本企業(yè)的資金潛力。只有這樣,才能實現(xiàn)資金持續(xù)的良性循環(huán)和周轉(zhuǎn),才能在競爭日益激烈的市場中取得生存和發(fā)展。

三、提升企業(yè)資金鏈管理的思路

幾乎所有的企業(yè)稍做大一點,就會違背企業(yè)經(jīng)營效率這個根本,因此,如何保證資金鏈的連續(xù)性發(fā)展,可以說是企業(yè)經(jīng)營的根本。究竟如何提升企業(yè)的資金鏈管理,保證企業(yè)的良性運行,筆者認為主要應(yīng)從以下幾個方面著手:

(一)實行“集權(quán)”與“分權(quán)”有機結(jié)合的企業(yè)經(jīng)營管理運行機制,形成統(tǒng)分結(jié)合的企業(yè)財會工作新格局

在納入企業(yè)合并和匯總會計報表的各二級單位范圍內(nèi),建立、實施“統(tǒng)一資金管理、統(tǒng)一財會政策、統(tǒng)一財務(wù)預(yù)算、統(tǒng)一納稅辦法、統(tǒng)一委派制度”的企業(yè)內(nèi)部各項管理辦法與具體工作制度。

對企業(yè)設(shè)置的分支機構(gòu)或非營業(yè)執(zhí)照下相關(guān)授權(quán)單位,分立會計核算業(yè)務(wù),采取單獨會計核算方式;在往來結(jié)算方式上一律實行內(nèi)部結(jié)算價格清算;在成本核算方法上著力推行逐步結(jié)轉(zhuǎn)核算法,以實現(xiàn)生產(chǎn)制造過程中物流與資金流的統(tǒng)一。在此基礎(chǔ)上建立企業(yè)內(nèi)部匯總會計報表管理制度,使之成為企業(yè)會計核算體系和會計管理系統(tǒng)的一個獨特的、重要的組成部分。對企業(yè)所屬此類二級單位,其財務(wù)會計監(jiān)管系統(tǒng)的基本模式可設(shè)定為“單獨核算、匯總報表、統(tǒng)一納稅、中心(資金結(jié)算中心)開戶”。

(二)制定相應(yīng)的結(jié)算制度及對員工進行培訓(xùn)

為了保證結(jié)算中心的順利運行,還應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的結(jié)算制度:財務(wù)結(jié)算中心會計制度,包括總則、會計核算的基本規(guī)定、結(jié)算辦法、操作規(guī)程等;財務(wù)結(jié)算中心貸款制度,包括借款對象、借款方式和方法、借款利率、借款程序、借款審批權(quán)限、借款的計算與償還、借款的管理與監(jiān)督、信貸制裁等;財務(wù)結(jié)算中心財務(wù)管理制度,包括員工工資及福利標準、辦公用品的管理辦法、費用報銷程序、其他。

執(zhí)行力也是關(guān)鍵的問題。為了讓員工很好地執(zhí)行相關(guān)的結(jié)算規(guī)則和制度,應(yīng)當(dāng)組織總公司、各分公司、辦事處以及結(jié)算中心等有關(guān)人員學(xué)習(xí)有關(guān)的結(jié)算流程和相應(yīng)的制度并將其學(xué)習(xí)的結(jié)果與獎罰掛鉤。

(三)推進企業(yè)財務(wù)資金流與物流系統(tǒng)的信息化整合

實現(xiàn)財務(wù)會計核算與企業(yè)物流系統(tǒng)之“采購與付款”環(huán)節(jié)、“銷售與收款”環(huán)節(jié)、“制造成本核算與出入庫”環(huán)節(jié)之間的信息集成管理等三大方面的信息整合和有機銜接。

(四)提高對資金鏈風(fēng)險的識別能力,建立企業(yè)風(fēng)險防范與預(yù)警機制

通過對資金鏈斷裂案例的分析發(fā)現(xiàn),在資金鏈斷裂前總有諸多跡象表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營上存在異常,但是我國很多企業(yè)在資金管理中并沒有予以足夠重視,以致錯失風(fēng)險處置的最佳時機。

提升企業(yè)資金鏈管理就要求在明確了企業(yè)內(nèi)部會計控制目標,確立以風(fēng)險預(yù)警、防范為核心的內(nèi)控工作原則的同時,企業(yè)財務(wù)會計部門和內(nèi)部審計部門,應(yīng)建立起定期(季度、半年度或年度)的企業(yè)風(fēng)險管理與控制分析(審計)報告制度。在此基礎(chǔ)上,企業(yè)當(dāng)前應(yīng)重點針對戰(zhàn)略風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、財務(wù)授權(quán)風(fēng)險、企業(yè)末位風(fēng)險、人力資源風(fēng)險等十大風(fēng)險區(qū)域、風(fēng)險地帶,建立風(fēng)險的預(yù)測與分析、預(yù)警與評價工作機制。

(五)中小企業(yè)走向聯(lián)合

中小企業(yè)走向聯(lián)合,攜起手來發(fā)展成大的聯(lián)合體,以便共同在市場競爭中受益。但也存在著中國人的那種“生意好做,伙計難搭的問題”,因此,光靠民間的聯(lián)合確實有一定的困難,中小企業(yè)可以通過購并實現(xiàn)聯(lián)合。中小企業(yè)聯(lián)合可以嘗試以下幾種方式:

1.聯(lián)合投資組成較大的投資公司,打造具有競爭力的航空母艦。2.聯(lián)合拿項目,一旦項目拿下后就根據(jù)投資需求情況組建項目公司。3.尋求與大公司合作。這種方法,一方面能得到大企業(yè)部分資金支持,解決暫時的資金困難;另一方面可以借助大企業(yè)的良好聲譽吸引顧客。只要合作能成功,對中小企業(yè)來講是條融資捷徑。4.拿小項目,附驥尾而至千里。中小企業(yè)為能夠與大企業(yè)競爭結(jié)成聯(lián)盟是十分必要的,其實大企業(yè)也離不開與一些專業(yè)公司聯(lián)盟,因此說,企業(yè)聯(lián)盟將是一個有效而且會發(fā)展迅速的趨勢。

四、結(jié)語

綜上所述,資金鏈管理是企業(yè)的生命線。對企業(yè)來說,它貫穿于企業(yè)管理的始終。企業(yè)必須加強企業(yè)資金鏈管理,建立起與本企業(yè)相適應(yīng)的資金鏈管理模式,實現(xiàn)資金持續(xù)的良性循環(huán)和周轉(zhuǎn),才能在目前日趨激烈的市場競爭條件下獲得自己的領(lǐng)地,謀求進一步的發(fā)展。

【參考文獻】

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