現(xiàn)行金融論文

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現(xiàn)行金融論文范文第1篇

影子銀行的概念由美國(guó)太平洋投資管理公司前執(zhí)行董事保爾•麥卡利（PaulMcCulley）于2007年8月首次提出。由于各國(guó)金融體系和監(jiān)管框架存在很大差異，影子銀行目前沒有形成統(tǒng)一定義。較常使用的是2011年4月金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）在《影子銀行：范圍的界定》的研究報(bào)告中給出的定義，即影子銀行是“游離于傳統(tǒng)銀行監(jiān)管體系之外的包括各類相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)在內(nèi)的信用中介體系，其期限／流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、有缺陷的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及杠桿化等特征增加了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)或監(jiān)管套利風(fēng)險(xiǎn)”。由此定義可以看出，影子銀行與金融風(fēng)險(xiǎn)甚至金融危機(jī)密不可分，風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)生于影子銀行體系，而歷史演進(jìn)的邏輯也佐證了這個(gè)觀點(diǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)端于2006年底，然后保爾•麥卡利提出了影子銀行的概念，隨著次貸危機(jī)的深入演化，影子銀行得到了更多關(guān)注，并被認(rèn)為是百年一遇國(guó)際金融風(fēng)暴的關(guān)鍵因素。但影子銀行的發(fā)展并不必然導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)。影子銀行業(yè)務(wù)始于20世紀(jì)70年代，遠(yuǎn)早于次貸危機(jī)，其發(fā)展是一把“雙刃劍”，既增加金融供給，促進(jìn)金融創(chuàng)新，又加劇了金融體系的脆弱性。樊曉靜等、王曉楓等通過時(shí)間序列分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)影子銀行與GDP、CPI之間存在正相關(guān)性，影子銀行在一定規(guī)模上能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。聞岳春、肖敬紅基于銀信合作的視角，從信托公司和投資者兩個(gè)角度對(duì)Gennaioli等人的影子銀行模型進(jìn)行拓展，結(jié)果表明在市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，影子銀行一定程度上能夠?qū)崿F(xiàn)利率的市場(chǎng)化，并能有效地分配風(fēng)險(xiǎn)，有利于社會(huì)總福利的提高。劉太琳、董中印的實(shí)證分析表明，影子銀行過快的規(guī)模擴(kuò)張明顯降低了金融體系的穩(wěn)定性。要正確把握影子銀行與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，需澄清以下四方面的認(rèn)識(shí)：其一，金融機(jī)構(gòu)與影子銀行業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)是影子銀行業(yè)務(wù)的行為主體，后者是前者行為的結(jié)果，兩者有時(shí)很難絕然區(qū)分開，但并不是所有金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)都有風(fēng)險(xiǎn)，直接引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的是影子銀行業(yè)務(wù)，故影子銀行研究的重點(diǎn)是Banking，但要通過約束和規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的行為來控制影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)。其二，金融創(chuàng)新的雙重性。金融創(chuàng)新推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)不斷適應(yīng)變化中的經(jīng)濟(jì)金融需求，金融創(chuàng)新使影子銀行規(guī)模不斷膨脹，影子銀行的系統(tǒng)重要性不斷提升。金融創(chuàng)新也存在試錯(cuò)的成本，尤其在創(chuàng)新過度時(shí)，可能誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)，但不能因?yàn)闀?huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)而停止金融創(chuàng)新的步伐。其三，金融改革與金融風(fēng)險(xiǎn)。金融改革通過推出一些新的金融機(jī)構(gòu)主體和金融業(yè)務(wù)，完善了金融市場(chǎng)體系，推動(dòng)了金融深化，由于缺乏監(jiān)管能力和經(jīng)驗(yàn)，在利益驅(qū)動(dòng)下，一些新業(yè)務(wù)會(huì)演變成影子銀行業(yè)務(wù)，并成為風(fēng)險(xiǎn)隱患。只要風(fēng)險(xiǎn)可控，就不應(yīng)該阻礙金融改革繼續(xù)推進(jìn)的進(jìn)程。其四，影子銀行發(fā)展的階段性。不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景、金融發(fā)展程度、監(jiān)管框架、政治歷史文化傳統(tǒng)等各方面的差異，都會(huì)導(dǎo)致影子銀行的發(fā)展階段、積極作用和負(fù)面作用即風(fēng)險(xiǎn)的不同。一國(guó)的影子銀行引發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)，另一國(guó)的影子銀行卻可能仍在發(fā)揮積極作用。各國(guó)監(jiān)管影子銀行的做法和經(jīng)驗(yàn)只能借鑒，不可照搬?？梢?，影子銀行內(nèi)涵十分豐富，其業(yè)務(wù)廣泛存在于金融活動(dòng)中，與各種金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)和工具的關(guān)系復(fù)雜，不確定性因素多，正負(fù)兩方面的作用同時(shí)存在。如果不能理清影子銀行引致風(fēng)險(xiǎn)的脈絡(luò)，就不能正確理解和對(duì)待影子銀行，就不能引導(dǎo)其發(fā)揮彌補(bǔ)傳統(tǒng)銀行的信用不足，優(yōu)化資金配置效率的功能。

二、誘發(fā)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素

影子銀行的期限轉(zhuǎn)換、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用擴(kuò)張、規(guī)避監(jiān)管等功能并非影子銀行所獨(dú)有，這些功能也并非只有負(fù)面作用，由此認(rèn)識(shí)影子銀行會(huì)模糊與其他金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的界限，會(huì)放大影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)，而影子銀行特有的風(fēng)險(xiǎn)一般隱藏在各類金融活動(dòng)中，不能被輕易捕捉到。如果從美國(guó)次貸危機(jī)這百年一遇的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和該危機(jī)爆發(fā)當(dāng)時(shí)的情景和邏輯中去考察，就比較容易認(rèn)識(shí)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特征。概括地說，美國(guó)次貸危機(jī)凸顯了影子銀行以下三大風(fēng)險(xiǎn)因素。一是全業(yè)務(wù)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺失?；仡櫭绹?guó)次貸危機(jī)的全業(yè)務(wù)流程，首先是銀行根據(jù)審慎原則發(fā)放次級(jí)抵押貸款（SM）；為分散流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，次級(jí)抵押貸款公司將SM按數(shù)量、期限、利率和風(fēng)險(xiǎn)特征等分類打包成信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（MBS），出售給投資銀行；投行將MBS和其他債券組合成信用級(jí)別不同的抵押擔(dān)保債券（CDO）及各類金融衍生產(chǎn)品，分別出售給商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、貨幣市場(chǎng)基金、養(yǎng)老基金、對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金、結(jié)構(gòu)性投資機(jī)構(gòu)（SIVs）等。在這一系列金融創(chuàng)新中，由于前后業(yè)務(wù)高度的市場(chǎng)關(guān)聯(lián)性，無意中形成了一個(gè)金融業(yè)務(wù)鏈條。其中每單個(gè)環(huán)節(jié)的行為都是理性的，發(fā)揮了信用強(qiáng)化、分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，但從全業(yè)務(wù)鏈條來說，卻從某種程度上積聚了風(fēng)險(xiǎn)，存在集體的非理性和集體行為的困境，因?yàn)楹罄m(xù)的金融創(chuàng)新嚴(yán)重割裂了產(chǎn)品本身和基礎(chǔ)資產(chǎn)之間的聯(lián)系，純粹是基于交易模型的金融工程應(yīng)用，造成市場(chǎng)分割化和市場(chǎng)不透明，使市場(chǎng)參與者很難有效處理信息。這種市場(chǎng)失靈不經(jīng)矯正會(huì)導(dǎo)致金融系統(tǒng)中的資本分配缺乏效率并導(dǎo)致系統(tǒng)性失靈。也就是說，各個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)分散的過程，也是風(fēng)險(xiǎn)積聚的過程，風(fēng)險(xiǎn)分散是顯性的，而風(fēng)險(xiǎn)積聚是未受注意和未加核實(shí)的，哪種效應(yīng)更大，取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量和后續(xù)創(chuàng)新對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)信息掌握的程度。由于該業(yè)務(wù)鏈條涉及眾多金融機(jī)構(gòu)和金融工具，沒有一個(gè)行為主體能清晰認(rèn)知和評(píng)估其隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，理性市場(chǎng)參與者們個(gè)人也缺乏監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)，因此，此類金融創(chuàng)新延伸的業(yè)務(wù)鏈條越長(zhǎng)、關(guān)聯(lián)度越高、產(chǎn)品越復(fù)雜，積聚的風(fēng)險(xiǎn)越大。二是忽視風(fēng)險(xiǎn)積聚的正反饋效應(yīng)。影子銀行比較傳統(tǒng)銀行受到更少監(jiān)管的事實(shí)不可避免地意味著在一定程度上，監(jiān)管套利促進(jìn)了對(duì)影子銀行的需求。證券化操作帶來了影子銀行財(cái)務(wù)狀況健康的錯(cuò)覺，其風(fēng)險(xiǎn)性似乎比單筆抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)要小很多，而且2006年底前受低拖欠率形成的高收益誘惑，及對(duì)美國(guó)投資市場(chǎng)、全球經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境過去一段時(shí)期持續(xù)積極、樂觀情緒，信用衍生類金融市場(chǎng)規(guī)模從2003年到2006年膨脹了15倍，達(dá)到50萬億美元的驚人規(guī)模。如此狂熱的市場(chǎng)需求，刺激了金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)鏈的循環(huán)，即刺激了業(yè)務(wù)鏈條的源頭———次級(jí)貸款規(guī)模的迅猛擴(kuò)張。

為了追求盈利，在優(yōu)質(zhì)客戶稀缺的情況下，美國(guó)房貸機(jī)構(gòu)不斷放寬放貸標(biāo)準(zhǔn)，將貸款發(fā)放給更多信用等級(jí)低、收入證明缺失、負(fù)擔(dān)較重的客戶；在發(fā)行按揭證券化產(chǎn)品時(shí)，有意不向投資者披露房主按揭付款能力和零首付情況；評(píng)級(jí)市場(chǎng)的不透明和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的利益沖突，又使得這些高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)順利進(jìn)入投資市場(chǎng)。這些有毒資產(chǎn)經(jīng)過系列金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)鏈條延伸，加上杠桿率提高，風(fēng)險(xiǎn)積聚功能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過風(fēng)險(xiǎn)分散功能，風(fēng)險(xiǎn)被成倍放大，形成風(fēng)險(xiǎn)積聚的正反饋效應(yīng)。三是銀行評(píng)估交叉業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)深度不足。影子銀行主要涉及證券、基金、保險(xiǎn)等非銀行金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)，但商業(yè)銀行卻深度參與。商業(yè)銀行通過三種渠道介入：在信貸資產(chǎn)證券化過程中，銀行通過贖回條款承接風(fēng)險(xiǎn)；在發(fā)行CDO、CDS等金融衍生品過程中，銀行一方面是優(yōu)先級(jí)證券化產(chǎn)品的買家，另一方面，給投行、基金等市場(chǎng)參與者融資，而且是高杠桿的融資。艾倫•格林斯潘在對(duì)比分析美國(guó)1987年經(jīng)濟(jì)泡沫、2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫和2008年房地產(chǎn)泡沫之后指出，房地產(chǎn)泡沫破滅導(dǎo)致了更嚴(yán)重的后果，關(guān)鍵在于債務(wù)杠桿的重要性，使金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表上的資本金被深度侵蝕。表面看，非銀行金融機(jī)構(gòu)作為借款戶的信用等級(jí)遠(yuǎn)高于次級(jí)貸款客戶，實(shí)質(zhì)上，由于影子銀行業(yè)務(wù)的有毒性和高杠桿，貸給非銀行金融機(jī)構(gòu)從事該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)極大，而商業(yè)銀行對(duì)此卻茫然無知，更沒有意識(shí)到要去深度評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行多渠道參與交叉業(yè)務(wù)，打通了風(fēng)險(xiǎn)交叉感染的渠道，次貨危機(jī)中美國(guó)銀行業(yè)面臨十分嚴(yán)峻的困難，2008年美國(guó)當(dāng)年宣布破產(chǎn)銀行家數(shù)達(dá)到23家，遠(yuǎn)超過之前5年的總數(shù)。上述三種風(fēng)險(xiǎn)因素中，全業(yè)務(wù)鏈風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺失帶來的風(fēng)險(xiǎn)是影子銀行所特有的，是影子銀行風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的突出表現(xiàn)；如果說影子銀行有顯著的正面作用，風(fēng)險(xiǎn)積聚的正反饋效應(yīng)通過強(qiáng)化全業(yè)務(wù)鏈的風(fēng)險(xiǎn)而使其負(fù)面作用超過正面作用；由于對(duì)全業(yè)務(wù)鏈風(fēng)險(xiǎn)的忽視或無知，銀行評(píng)估交叉業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)深度不足，使轉(zhuǎn)移出去的風(fēng)險(xiǎn)又重新蔓延回到具有系統(tǒng)重要性的商業(yè)銀行，引致國(guó)家整體流動(dòng)性緊縮，金融風(fēng)險(xiǎn)惡化為金融危機(jī)。

三、中美影子銀行風(fēng)險(xiǎn)特征

比較由于次貸危機(jī)發(fā)生時(shí)我國(guó)資本項(xiàng)目不可兌換、人民幣國(guó)際化程度低、外匯管制嚴(yán)格，美國(guó)影子銀行業(yè)務(wù)鏈向我國(guó)延伸碰到了不可逾越的屏障，所以我國(guó)受次貨危機(jī)的直接影響較小。既然影子銀行伴生于次貨危機(jī)，而我國(guó)又與次貸危機(jī)較少關(guān)聯(lián)，中美影子銀行就有很大的區(qū)別。鄭智、劉蘭香認(rèn)為，美國(guó)影子銀行業(yè)務(wù)是基于資產(chǎn)證券化、回購組合并衍生出豐富的交易工具，而我國(guó)影子銀行不存在高度發(fā)達(dá)的證券化產(chǎn)品，充其量只能算是“銀行的影子”。陳繼勇、甄臻從參與主體、運(yùn)用的金融工具、信用擴(kuò)張機(jī)制、宏觀經(jīng)濟(jì)背景、監(jiān)管框架、風(fēng)險(xiǎn)特征等六個(gè)方面對(duì)中外影子銀行進(jìn)行了比較分析，認(rèn)為中國(guó)影子銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更高，應(yīng)盡快明確影子銀行定義、業(yè)務(wù)類型及監(jiān)管要求，防范過度擴(kuò)張和監(jiān)管盲區(qū)。巴曙松結(jié)合影子銀行在華爾街國(guó)際金融危機(jī)中的表現(xiàn)，指出中國(guó)影子銀行仍在金融監(jiān)管范圍內(nèi)、不具備明顯的高杠桿和大規(guī)模期限錯(cuò)配的特征、不具備引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能，應(yīng)淡化影子銀行的概念，從防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)角度實(shí)施差別化監(jiān)管。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)我國(guó)影子銀行是否會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爭(zhēng)議較大，從本文研究誘發(fā)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)關(guān)鍵因素看，我國(guó)影子銀行產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的可能性很小。理由是：其一，金融業(yè)務(wù)鏈較短。誘發(fā)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是全業(yè)務(wù)鏈風(fēng)險(xiǎn)，形成全業(yè)務(wù)鏈的橋梁是信貸資產(chǎn)證券化和相關(guān)金融衍生品，而這些在我國(guó)規(guī)模都較小，且主要集中在銀行的表外業(yè)務(wù)中。2005年3月我國(guó)啟動(dòng)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，受次貸危機(jī)影響暫停至2011年繼續(xù)試點(diǎn)，到2013年底信貸資產(chǎn)證券化規(guī)模只有1054億元，而且基礎(chǔ)資產(chǎn)的行業(yè)分布廣，通過證券化分散風(fēng)險(xiǎn)的效果好于美國(guó)高度集中于房地產(chǎn)的情況，加上金融業(yè)務(wù)鏈條短，業(yè)務(wù)鏈延伸中的風(fēng)險(xiǎn)積聚效應(yīng)明顯小于風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。因此，在我國(guó)，隱藏在銀行表外業(yè)務(wù)中的全業(yè)務(wù)鏈風(fēng)險(xiǎn)較小。小貸公司、擔(dān)保公司以及民間金融極少涉及證券化產(chǎn)品，此類風(fēng)險(xiǎn)更小。其二，風(fēng)險(xiǎn)積聚的正反饋效應(yīng)較小。該效應(yīng)依賴于金融業(yè)務(wù)鏈的長(zhǎng)短。由于金融創(chuàng)新不足，金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，除銀行的表外業(yè)務(wù)外，以某類基礎(chǔ)資產(chǎn)為主，通過證券化、金融衍生品之后產(chǎn)生旺盛的終端需求，再回過來刺激原始基礎(chǔ)資產(chǎn)需求，形成不斷膨脹循環(huán)過程的金融事件極少發(fā)生，故我國(guó)影子銀行通過正反饋效應(yīng)積聚的風(fēng)險(xiǎn)較小或沒有。其三，交叉業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。當(dāng)下銀行表外的交叉業(yè)務(wù)主要包括銀信合作、銀證合作、表外商業(yè)匯票等形式，其中銀信合作理財(cái)已符合一定的影子銀行特征。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底銀信合作規(guī)模2．03萬億，銀證合作規(guī)模1．78萬億，兩項(xiàng)相加約3．81萬億，這些影子銀行業(yè)務(wù)一定程度上加大了商業(yè)銀行的違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。近兩年來，銀監(jiān)會(huì)采取相應(yīng)措施加強(qiáng)監(jiān)管，比如要求銀行將銀信合作業(yè)務(wù)從表外轉(zhuǎn)入表內(nèi)，未轉(zhuǎn)入表內(nèi)的按照10．5％比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本等，控制了銀信合作業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，銀證合作等也在嚴(yán)格監(jiān)管之下。其他兩類影子銀行機(jī)構(gòu)幾乎沒有交叉業(yè)務(wù)。

五、結(jié)論與建議

現(xiàn)行金融論文范文第2篇

信用活動(dòng)與貨幣運(yùn)動(dòng)的緊密結(jié)合形成金融范疇

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，信用關(guān)系將眾多分散的市場(chǎng)主體聯(lián)結(jié)在一起，貨幣如血液般在它們之間流動(dòng)。信用活動(dòng)與貨幣運(yùn)動(dòng)日益緊密的聯(lián)系，形成了經(jīng)濟(jì)的核心部門—一金融業(yè)。

在物物交換的自然經(jīng)濟(jì)時(shí)代，交換雙方面對(duì)面地“交割”物品。經(jīng)濟(jì)中可能會(huì)出現(xiàn)交換的等價(jià)商品，也可能出現(xiàn)實(shí)物借貸現(xiàn)象，但貨幣和信用皆處于萌芽階段。

在商品經(jīng)濟(jì)時(shí)代，由于作為交換媒介的貨幣介入商品交換過程，使交換過程分離為“買”和“賣”兩個(gè)過程，交換雙方變成為買者和賣者。在貨幣僅執(zhí)行價(jià)值尺度和流通職能的時(shí)候，物品以及買賣過程的信息對(duì)于買者是透明的，賣者通過貨幣的媒介轉(zhuǎn)變?yōu)橘I者。貨幣的運(yùn)動(dòng)僅僅是為了“媒介”商品的運(yùn)動(dòng)。

在貨幣不僅執(zhí)行價(jià)值尺度和流通手段等基本職能，還要執(zhí)行貯藏職能和支付職能的時(shí)候，情況就不同了。一方面，當(dāng)買賣的鏈條一經(jīng)中斷，賣以后沒有隨之以買，貨幣退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)，而發(fā)揮貯藏職能，因而逐漸出現(xiàn)了貯藏金銀、銀行存款和儲(chǔ)蓄等形式。另一方面，賒買賒賣現(xiàn)象引起了貨幣的借貸，在償還賒買款項(xiàng)時(shí)，貨幣成為補(bǔ)換的一個(gè)獨(dú)立環(huán)節(jié)，沒有商品在同時(shí)、同地與之相向運(yùn)動(dòng)，貨幣發(fā)揮起支付手段的職能，從而產(chǎn)生了信用貨幣。銀行存款、儲(chǔ)蓄及信用貸幣等新的交易工具使得貨幣運(yùn)動(dòng)與信用活動(dòng)日益緊密地聯(lián)系在一起。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的確立，任何信用活動(dòng)也同時(shí)都是貨幣的運(yùn)動(dòng)。信用的擴(kuò)張意味著貨幣供給的增加；信用的緊縮意味著貨幣供給的減少；信用資金的調(diào)劑則影響著貨幣的流通速度和貨幣供給的部門構(gòu)成和地區(qū)構(gòu)成。貨幣運(yùn)動(dòng)與信用活動(dòng)日益緊密聯(lián)系和相互滲透的結(jié)果，形成了金融這一新的范疇。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融日益成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行的核心，信用關(guān)系在經(jīng)濟(jì)生活中的作用愈顯重要。

金融過程的時(shí)空分離導(dǎo)致信用關(guān)系的脆弱性

金融的基本表現(xiàn)形式是金融中介或經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)通過信用關(guān)系將資金提供者和資金需求者聯(lián)結(jié)在一起。金融機(jī)構(gòu)的介入以及信用的作用，使金融過程在時(shí)間上和空間上出現(xiàn)了分離。由于時(shí)間和空間的分離，資金提供者難以獲得資金需求者的完全、確定的信息；由于環(huán)境的不確定性，可能導(dǎo)致資金需求者的情況不斷發(fā)生變化；由于相關(guān)法律監(jiān)管不嚴(yán)或道德約束不力，資金需求者可能提供虛假信息，或干脆不履行歸還資金的義務(wù)；資金提供者對(duì)于相關(guān)信息真?zhèn)蔚谋鎰e能力以及信息加工處理能力有限等等，這些都有可能使資金提供者提供的資金不能獲利，甚至部分或全部不能收回。因而，金融過程的這種分離使信用關(guān)系變得脆弱。

金融過程在時(shí)間上的分離，使交易者之間充斥著時(shí)間上的變數(shù)。經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的階段性和周期性都與時(shí)間有關(guān)。商品交易市場(chǎng)上存在買與賣的分離；信貸市場(chǎng)上存在存款與取款、貸款與收回以及借款與償還等環(huán)節(jié)在時(shí)間上的分離；股票市場(chǎng)上存在籌資與項(xiàng)目投資和買股與賣股的時(shí)間分離。時(shí)間因素對(duì)衍生金融市場(chǎng)的影響更是具有決定性的意義。金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)各環(huán)節(jié)在時(shí)間上的分離是形成不確定性的基礎(chǔ)。

金融過程在空間上的分離，同樣增加了交易的不確定性。金融活動(dòng)在地理空間上的不斷擴(kuò)展使金融過程的空間分離更為明顯。通信技術(shù)的發(fā)展為這種分離提供了便利?？臻g分離不等于空間的隔絕，而是金融過程不同環(huán)節(jié)在中間上的分布和緊密的聯(lián)系。一旦這種聯(lián)系變動(dòng)甚或中斷，就可能嚴(yán)重影響各地的金融過程，同時(shí)這種影響還能相互傳遞和擴(kuò)散。因此，信用關(guān)系在空間上的廣泛聯(lián)結(jié)和日益延伸，也在不斷地增加其自身的脆弱性。

信用的脆弱性是現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)生成的重要根源

金融風(fēng)險(xiǎn)是金融領(lǐng)域客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，一般是指行為主體由于某一金融決策失誤所導(dǎo)致資產(chǎn)或收入發(fā)生損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)主要源于金融領(lǐng)域市場(chǎng)主體所獲取信息的不完全性和不確定性。由于信用的脆弱性，使得現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)的生成更趨復(fù)雜。

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融日益成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心，并且通過金融的融合使各國(guó)經(jīng)濟(jì)更加緊密地聯(lián)系在一起。與此同時(shí)，在金融自由化浪潮的沖擊下，金融創(chuàng)新為金融全球化提供了聯(lián)系全球市場(chǎng)的金融工具，大大促進(jìn)了金融市場(chǎng)的全球一體化。這種金融大融合與大創(chuàng)新無疑會(huì)加速全球資本的流動(dòng)，優(yōu)化全球資源的配置，但同時(shí)也給各國(guó)的金融監(jiān)管造成了新的困難，對(duì)各國(guó)的金融貨幣政策產(chǎn)生沖擊。并且，進(jìn)一步增加了各種交易信息的不完全性和不確定性，從而增大了金融風(fēng)險(xiǎn)。

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信用的脆弱性日益成為金融風(fēng)險(xiǎn)生成的重要根源，突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是信用的廣泛連鎖性和依存性。信用是聯(lián)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)使國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門環(huán)節(jié)相互依存，共謀發(fā)展，但這個(gè)網(wǎng)絡(luò)上的任何一個(gè)結(jié)點(diǎn)即使是偶然的破壞都勢(shì)必會(huì)引起連鎖反應(yīng)，信用良好的銀行或企業(yè)也會(huì)因此受到牽連而陷入信用混亂之中。

二是金融業(yè)的過度競(jìng)爭(zhēng)。一方面，為了爭(zhēng)奪存款客戶，銀行通常提高存款利率；為了吸引貸款客戶，增加市場(chǎng)信用份額，銀行通常的做法是降低貸款利率。存貸利差的縮小，在其他條件既定時(shí)，銀行業(yè)盈利水平下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。在這種情況下，許多金融機(jī)構(gòu)不得不越來越重視發(fā)展高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以圖得到較高收益。這種“趨利性”使得金融機(jī)構(gòu)放棄穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則。另一方面，金融市場(chǎng)的證券化和創(chuàng)新趨勢(shì)，使許多信譽(yù)較高的大公司轉(zhuǎn)向金融市場(chǎng)直接融資，銀行要么犧牲貸款的市場(chǎng)份額，要么被迫轉(zhuǎn)向信譽(yù)較低、風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè)，從而使其資產(chǎn)質(zhì)量下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大。

現(xiàn)行金融論文范文第3篇

（一）災(zāi)前：防范與早期預(yù)警，提高抵抗力

微型金融有助于降低農(nóng)戶的旱災(zāi)脆弱性程度，提高其抵抗力。微型金融可以幫助貧困農(nóng)戶獲得必要的資金支持，保障基本生活穩(wěn)定；并且通過平滑消費(fèi)，增強(qiáng)其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力?？梢栽鰪?qiáng)貧困農(nóng)民的信用水平，增強(qiáng)其獲得資金幫助的機(jī)會(huì)。小額信貸有助于加強(qiáng)農(nóng)田水利基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。農(nóng)村水利、水電、農(nóng)村電網(wǎng)改造等農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的薄弱是旱災(zāi)脆弱性的主要原因。小微信貸的投入為水利建設(shè)提供強(qiáng)有力的金融支持和保障。小額保險(xiǎn)公司提供的旱災(zāi)保險(xiǎn)品種，改變了單一靠政府財(cái)政救災(zāi)的被動(dòng)方式，通過實(shí)施市場(chǎng)化運(yùn)作，更主動(dòng)、更有效地減災(zāi)救災(zāi)，減輕旱災(zāi)給農(nóng)戶造成的損失。

（二）災(zāi)中：減輕和適應(yīng)，增強(qiáng)抗災(zāi)能力

微型金融在抗災(zāi)中發(fā)揮著非常重要的作用，如通過直接捐款和提供優(yōu)惠貸款等形式，給受災(zāi)群眾提供救災(zāi)資金等。保證災(zāi)中抗旱救災(zāi)貸款需求和農(nóng)業(yè)物資的供應(yīng)。通過開設(shè)農(nóng)戶小額信用貸款和特色農(nóng)業(yè)貸款等綠色通道，提升對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)和受災(zāi)農(nóng)戶的貸款服務(wù)水平。加大貸款力度，滿足農(nóng)藥、化肥、種子等農(nóng)業(yè)企業(yè)的貸款需求，保證災(zāi)中農(nóng)業(yè)物資的供應(yīng)；優(yōu)先滿足農(nóng)戶抗旱救災(zāi)的貸款需求，支持農(nóng)戶興修水利、打井抗旱、購買農(nóng)機(jī)具等抗旱救災(zāi)工作。積極做好旱災(zāi)保險(xiǎn)理賠工作，最大限度降低災(zāi)后損失。小額保險(xiǎn)提供的保險(xiǎn)賠償降低了旱災(zāi)造成的經(jīng)濟(jì)損失，提高了受災(zāi)群眾的自救能力，極大地避免了受災(zāi)群眾因?yàn)?zāi)返貧，因?yàn)?zāi)致貧。

（三）災(zāi)后：恢復(fù)和重建，提高恢復(fù)力

農(nóng)業(yè)作為弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，許多農(nóng)民因旱致貧返貧。金融保障機(jī)制對(duì)災(zāi)后的恢復(fù)和重建發(fā)揮著重要的作用。災(zāi)后生活保障。如糧食因?yàn)?zāi)減產(chǎn)甚至絕收，農(nóng)戶收入減少，生活受到影響，然而由于信息不對(duì)稱和信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可能不愿意貸款給農(nóng)戶。在此困境下，微型金融機(jī)構(gòu)不斷推進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，合理配置資金，加大對(duì)災(zāi)區(qū)困難人群的融資支持，提供配套金融服務(wù)，保障災(zāi)區(qū)生活可持續(xù)發(fā)展。災(zāi)后生產(chǎn)恢復(fù)。通過微型金融的各種渠道籌集資金，用于災(zāi)后基礎(chǔ)設(shè)施和衛(wèi)生教育設(shè)施重建。優(yōu)先安排資金支持農(nóng)作物種植的災(zāi)后維護(hù)以及其他農(nóng)作物的耕種；信貸支持農(nóng)用機(jī)具的維修、灌溉設(shè)備的重新鋪設(shè)和修理等。

二、創(chuàng)新農(nóng)村微型金融，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)旱災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的可持續(xù)發(fā)展

1.微型金融機(jī)構(gòu)的組織與管理創(chuàng)新，提高自身的抗災(zāi)能力在災(zāi)害發(fā)生時(shí)，微型金融機(jī)構(gòu)只有自身抗災(zāi)能力強(qiáng)，才能更好地為脆弱群體提供金融服務(wù)。因此，提高農(nóng)村微型金融機(jī)構(gòu)自身的組織和管理能力，增強(qiáng)其抗災(zāi)能力至關(guān)重要。一是加強(qiáng)微型金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理，組建專業(yè)的農(nóng)業(yè)旱災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，建立旱災(zāi)災(zāi)情數(shù)據(jù)庫和旱災(zāi)預(yù)案體系，提高旱災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分析能力；二是建立利益相關(guān)者旱災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，密切聯(lián)系外界防災(zāi)、救援等部門，及時(shí)跟蹤旱災(zāi)預(yù)警信息，做好防災(zāi)抗災(zāi)工作。通過內(nèi)部的完善與外部的協(xié)調(diào)溝通，促進(jìn)微型金融機(jī)構(gòu)獲得可持續(xù)發(fā)展。

2.微型金融信息技術(shù)創(chuàng)新，提高防旱抗旱能力金融業(yè)對(duì)信息技術(shù)要求高，特別是災(zāi)害中的應(yīng)急處理能力需要優(yōu)秀的信息技術(shù)人才和完善的金融信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)作為支撐。然而，微型金融機(jī)構(gòu)往往面臨信息技術(shù)人才缺乏和信息技術(shù)薄弱等問題，嚴(yán)重影響運(yùn)營(yíng)效率，從而影響防旱抗旱的能力。因此，要運(yùn)用信息和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)微型金融快速發(fā)展。一是加強(qiáng)硬件設(shè)施的投入力度。運(yùn)用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，改造傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程，全面實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的電子化、網(wǎng)絡(luò)化，降低操作成本，提高機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)效率。二是加大對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)信息技術(shù)人才的培養(yǎng)。提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和電子化信息化操作能力，提高客戶的滿意度和忠誠(chéng)度。

3.微型金融產(chǎn)品創(chuàng)新，幫助脆弱性群體災(zāi)后的恢復(fù)重建在幫助貧困群體減輕旱災(zāi)影響和脫貧方面，微型金融機(jī)構(gòu)開發(fā)的緊急貸款、重建貸款、小額租賃等新產(chǎn)品，能有效幫助受災(zāi)家庭迅速重置生產(chǎn)資料和生活資料。在旱災(zāi)頻發(fā)地區(qū)，微型金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)該不斷開發(fā)各種新的金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)微型金融產(chǎn)品的多元化，為脆弱性群體提供最方便、最適合的產(chǎn)品，保證災(zāi)后重建的順利實(shí)施。如發(fā)展農(nóng)村小額保險(xiǎn)，創(chuàng)新保險(xiǎn)險(xiǎn)種，提高農(nóng)民抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4.微型金融供給主體創(chuàng)新，拓寬旱災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的投融資渠道促進(jìn)微型金融供給主體多元化發(fā)展，緩解災(zāi)區(qū)信貸約束狀況。一是拓寬民營(yíng)資本進(jìn)入微型金融領(lǐng)域的渠道和形式，鼓勵(lì)民營(yíng)資本建立村鎮(zhèn)銀行，支持民營(yíng)資本建立可以覆蓋農(nóng)戶貸款的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)；放松民營(yíng)資本參與微型金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，以形成一種機(jī)構(gòu)多元、適度競(jìng)爭(zhēng)的普惠金融局面。二是通過民間金融“陽光化”促進(jìn)微型金融發(fā)展，鼓勵(lì)民間金融由非正規(guī)金融向正規(guī)的微型金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

現(xiàn)行金融論文范文第4篇

（一）房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力升高我國(guó)房地產(chǎn)的融資渠道主要靠銀行信貸，形成了相互的高度依賴關(guān)系，這樣的關(guān)系基本上都是由房地產(chǎn)企業(yè)和商業(yè)銀行的選擇引起的，這種情況下，其風(fēng)險(xiǎn)也是不可避免的。房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)銀行貸款越來越依賴，就會(huì)使得銀行業(yè)遭受巨大的風(fēng)險(xiǎn)，1.如果沒有銀行貸款，房地產(chǎn)企業(yè)就不可能開始建設(shè)，這樣銀行就替代房地產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)；2.一些沒良心的開發(fā)商攜款潛逃的現(xiàn)象在當(dāng)今屢見不鮮，這樣銀行也會(huì)面臨危險(xiǎn)；3.開發(fā)商自身沒有投入巨額的資金，所以對(duì)于開發(fā)商來說，資金回籠的壓力相較于銀行來說會(huì)小很多，這樣就能夠賺取足夠的時(shí)間來抽取巨額的利潤(rùn)，這也是銀行所擔(dān)心的高房?jī)r(jià)現(xiàn)象。

（二）企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增加經(jīng)濟(jì)危機(jī)雖然不會(huì)直接影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)，但是間接影響也是不容小覷的，尤其是對(duì)于我國(guó)的出口企業(yè)和中小型企業(yè)來說，出口企業(yè)的需求極度下調(diào)、利潤(rùn)大幅度下降、人民幣的匯率直線升值、經(jīng)營(yíng)成本大大升高等都是造成出口企業(yè)倒閉的主要原因。中小企業(yè)開始出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象，人民幣升值和外部需求降低也造成了中小企業(yè)的生存危機(jī)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)惡化使得經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越來越復(fù)雜，在這種的情況下銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)越來越大。

二、關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的防范

盡管金融危機(jī)的產(chǎn)生大多數(shù)源于衍生工具的大量推出，但是這絕對(duì)不能夠成為遏制國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)創(chuàng)新以及改革的理由。金融創(chuàng)新對(duì)于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)來說就像是一把“雙刃劍”，既能夠帶來利潤(rùn)也能夠帶來危險(xiǎn)，但是沒有創(chuàng)新金融業(yè)發(fā)展就不會(huì)有原動(dòng)力，效率也不會(huì)有提升，所以我們要在加速金融創(chuàng)新的同時(shí)注意加強(qiáng)金融管理的控制，以下是一些從金融危機(jī)機(jī)中總結(jié)出來的啟示：

（一）加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理金融機(jī)構(gòu)雖然能夠從創(chuàng)新中得到許多的利潤(rùn)，但是相應(yīng)也會(huì)有同樣的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榻鹑谘苌唐肪哂邢喈?dāng)復(fù)雜的構(gòu)成，原商品不可能會(huì)有相同的復(fù)制金融商品，所以會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn)需要發(fā)行者和使用者承擔(dān)。因此，金融機(jī)構(gòu)要提前預(yù)知這些風(fēng)險(xiǎn)，并且要在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前想好解決和防范措施。

（二）合理利用衍生工具，防范銀行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于衍生工具要學(xué)會(huì)合理運(yùn)用，將風(fēng)險(xiǎn)防范措施建立起來。在當(dāng)今的國(guó)際大舞臺(tái)上，金融業(yè)正在以驚人的速度快速發(fā)展著，金融機(jī)構(gòu)以及銀行等機(jī)構(gòu)都逐漸將金融衍生品作為主要的組成部分。有時(shí)候在將風(fēng)險(xiǎn)分散和將流動(dòng)性增長(zhǎng)等方面都會(huì)產(chǎn)生更多的積極意義，但是風(fēng)險(xiǎn)的帶來也是不可避免的。按揭貸款就是一個(gè)非常好的例子，它有很高程度的證券化特點(diǎn)，但是在最初貸款人和最終投資人之間都有非常長(zhǎng)的交易鏈，會(huì)需要非常多的委托關(guān)系產(chǎn)生致使最終的信息出現(xiàn)幾乎不對(duì)稱的現(xiàn)象，這樣就造成了金融風(fēng)險(xiǎn)。所以要考慮好金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)帶來的影響，要在有效的機(jī)制保護(hù)下推出創(chuàng)新產(chǎn)品，將效率和安全處理在安全的范圍內(nèi)，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生之前就已經(jīng)有一些金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)了問題，但是由于利益較大，所以沒有采取相應(yīng)措施，因此我們需要樹立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)化、管理制度健全、經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)，在日常監(jiān)管中防范危機(jī)。此外，強(qiáng)化個(gè)人的信用監(jiān)管平臺(tái)，健全征信系統(tǒng)，對(duì)客戶進(jìn)行有效區(qū)分。以此為基礎(chǔ)將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制在最佳范圍。對(duì)內(nèi)部加強(qiáng)控制，將操作產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)盡量避免。要有針對(duì)性地進(jìn)行系統(tǒng)科學(xué)完善，將舊時(shí)的有效制度加強(qiáng)執(zhí)行，建立新的賞罰制度，對(duì)基層工作人員進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)督，從根本上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

三、結(jié)束語

現(xiàn)行金融論文范文第5篇

亞洲金融危機(jī)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的警示是深刻的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的。我國(guó)也是新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，也在大量地吸收外資為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)，我國(guó)也存在大量的外債，我國(guó)銀行業(yè)受國(guó)家政府的控制程度也很高，同時(shí)權(quán)責(zé)發(fā)生制的執(zhí)行也使得我國(guó)銀行業(yè)在收入的確認(rèn)上違背了會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，助長(zhǎng)了泡沫經(jīng)濟(jì)。尤其重要的是，我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的呆、壞賬是我國(guó)金融危機(jī)產(chǎn)生的最大隱患。從金融會(huì)計(jì)的角度，我國(guó)銀行業(yè)欠缺一個(gè)象西方那樣“信息提供正確及時(shí)、問題反映客觀公正、自我調(diào)節(jié)靈活機(jī)動(dòng)、對(duì)策處理果斷有效”的成熟會(huì)計(jì)核算監(jiān)管機(jī)制，這是我國(guó)金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的頭號(hào)大敵。

金融會(huì)計(jì)具有核算和經(jīng)營(yíng)管理兩項(xiàng)主要功能，一方面直接負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)管理、損益計(jì)算和經(jīng)濟(jì)核算；另一方面通過反映情況、提供信息、分析預(yù)測(cè)來實(shí)現(xiàn)計(jì)劃管理、資金管理，對(duì)整個(gè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)。因此在分析會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，我們應(yīng)將重點(diǎn)放在如何強(qiáng)化金融會(huì)計(jì)職能方面，也就是在分析金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)類型和我國(guó)金融業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀、原因及控制時(shí)，界定在會(huì)計(jì)職能的發(fā)揮上面。

一、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)存在八種類型：

(一)信息失真風(fēng)險(xiǎn)

銀行的一切業(yè)務(wù)活動(dòng)都要通過會(huì)計(jì)信息進(jìn)行反映，為維護(hù)自身利益不少行違反金融政策和上級(jí)行有關(guān)要求，在會(huì)計(jì)信息處理上大做文章。致使會(huì)計(jì)部門提供的信息資料不真實(shí)、不充分，真賬假表、假賬假表、任意調(diào)整收支科目等現(xiàn)象事實(shí)上掩蓋了信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)，影響對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的客觀評(píng)價(jià)進(jìn)而帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)監(jiān)督乏力風(fēng)險(xiǎn)

雖說我國(guó)《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》均要求商業(yè)銀行必須依法經(jīng)營(yíng)，但在不正當(dāng)利益的驅(qū)動(dòng)下，發(fā)放繞規(guī)模貸款、違章拆借、賬外投資、私設(shè)小金庫、越權(quán)承兌、貼現(xiàn)銀行匯票等違規(guī)情況屢禁不止，這其中一個(gè)很重要的原因就是會(huì)計(jì)核算監(jiān)督檢查不力、會(huì)計(jì)懲罰制度未跟上，從而變相地助長(zhǎng)了違規(guī)經(jīng)營(yíng)情況的蔓延，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)財(cái)務(wù)成本風(fēng)險(xiǎn)

存款對(duì)于增強(qiáng)銀行資金實(shí)力、奠定在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的地位無疑是必需的，但需要注意的是存款既是立行之本，也是支出大戶。不顧效益擅自或變相提高存款利率，盲目增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)，草率開辦各項(xiàng)新業(yè)務(wù)不計(jì)算資金成本，不搞盈虧臨界點(diǎn)分析等非正?，F(xiàn)象，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)籌集來的資金如果運(yùn)用不充分，造成資金在銀行內(nèi)的積壓和閑置，無效益資產(chǎn)的增加也會(huì)直接影響銀行損益風(fēng)險(xiǎn)。

(四)操作管理風(fēng)險(xiǎn)

這類風(fēng)險(xiǎn)是指在銀行組織內(nèi)，由于會(huì)計(jì)操作上的失誤帶來的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括：會(huì)計(jì)、儲(chǔ)蓄或經(jīng)辦員責(zé)任心不強(qiáng)和法制觀念淡薄而造成的財(cái)產(chǎn)損失。銀行會(huì)計(jì)作為一項(xiàng)專業(yè)性較強(qiáng)而風(fēng)險(xiǎn)性又大的部門會(huì)計(jì)，面對(duì)大量結(jié)算票據(jù)、現(xiàn)金資產(chǎn)，以至密押、印章、重要空白憑證、有價(jià)單證等，一旦發(fā)生工作疏漏和制度不健全造成的資產(chǎn)損失是巨大的，同時(shí)還會(huì)造成銀行信譽(yù)受損。

(五)支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

會(huì)計(jì)結(jié)算制度通過幾十年的理論研究和業(yè)務(wù)實(shí)踐已經(jīng)形成比較完善的體系，《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》等的頒布為加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制和管理發(fā)揮了很好的作用。但在實(shí)際工作中，有許多細(xì)節(jié)問題尚待進(jìn)一步完善，特別是大額提現(xiàn)是結(jié)算管理中的一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)。由于基層會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的缺乏，越權(quán)辦理大額支付情況突出。對(duì)大額提現(xiàn)審核不嚴(yán)，極易產(chǎn)生支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。

(六)金融案件風(fēng)險(xiǎn)

目前社會(huì)上一些不法分子將銀行作為其獵擊的主要目標(biāo)，各類案件居高不下、手段花樣層出不窮，無論是假匯票、利用信用卡惡意透支，明目張膽地掄劫，還是監(jiān)守自盜、貪污盜竊、索賄受賄，任何一個(gè)案件必然會(huì)多少涉及作為整個(gè)經(jīng)營(yíng)核算部門的會(huì)計(jì)部門，一旦會(huì)計(jì)部門放松管制、降低核算水平，那就會(huì)為罪犯作案客觀上開了綠燈，加大了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(七)誤導(dǎo)決策風(fēng)險(xiǎn)

會(huì)計(jì)部門未能充分發(fā)揮會(huì)計(jì)管理職能，未能及時(shí)向領(lǐng)導(dǎo)層提供決策需要的反饋信息，甚至未能通過核算分析及時(shí)發(fā)現(xiàn)工作中存在的問題，使得領(lǐng)導(dǎo)層決策失誤，這是會(huì)計(jì)人員的失職。目前，會(huì)計(jì)部門普遍沒有制定風(fēng)險(xiǎn)量化監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，參與決策職能形同虛設(shè)，無助于決策的科學(xué)化、周密化，一旦決策失誤損失無法彌補(bǔ)。

(八)會(huì)計(jì)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

無論是從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要、金融國(guó)際化趨勢(shì)的需要、擺脫當(dāng)前困境的需要還是從銀行所經(jīng)營(yíng)的貨幣和信用實(shí)質(zhì)內(nèi)容上來看，銀行都必須創(chuàng)新。從會(huì)計(jì)的角度，會(huì)計(jì)創(chuàng)新也是必須的。特別是在各行的財(cái)務(wù)管理方面，待挖掘的領(lǐng)域尚大。但如果不顧及適應(yīng)這種開拓的良好的內(nèi)外部環(huán)境，盲目照搬先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，就會(huì)造成先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和落后的經(jīng)管水平、客觀條件相違背的情況，如目前對(duì)企業(yè)全面推行的“權(quán)責(zé)發(fā)生制”對(duì)于我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)水平來說尚屬超前，造成的虛盈實(shí)虧、用信貸資金墊支利稅的情況使我國(guó)銀行業(yè)普遍存在潛在效益風(fēng)險(xiǎn)。

二、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

(一)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)直接產(chǎn)生信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

首先，如果會(huì)計(jì)在金融業(yè)務(wù)核算、經(jīng)營(yíng)、管理中出錯(cuò)以至于在提供決策依據(jù)時(shí)發(fā)生嚴(yán)重誤導(dǎo)，在存在會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，決策上失誤也必然帶來信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；其次，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)失靈，必然會(huì)導(dǎo)致對(duì)金融業(yè)存在的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)心中無“度”，沒有一套完整的使會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)充分結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)系統(tǒng)、不能采取有針對(duì)性的措施加以改善，使金融風(fēng)險(xiǎn)日趨嚴(yán)重。

(二)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)倒逼會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)質(zhì)量差、利息回收率低，為追求利潤(rùn)目標(biāo)和眼前利益，必然存在人為調(diào)節(jié)各類報(bào)表，甚至采取種種手段虛增存款、利潤(rùn)、壓縮逾期貸款比例，通過拆出資金、內(nèi)部往來等科目超規(guī)模發(fā)放貸款等現(xiàn)象，促使會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)更為加劇，核算質(zhì)量難以保證。

(三)二者相互影響加大金融風(fēng)險(xiǎn)

會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)二者產(chǎn)生后又互相影響、相互作用，共同增加了金融風(fēng)險(xiǎn)。所以在銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，要充分認(rèn)識(shí)兩種風(fēng)險(xiǎn)的互動(dòng)作用，在管理和控制金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須二者并重、不能顧此失彼。

三、金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

(一)外部政策環(huán)境

首先，一九九三年的財(cái)會(huì)制度改革在我國(guó)確立了權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)原則，權(quán)責(zé)發(fā)生制未將會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則貫穿于業(yè)務(wù)發(fā)展的始終，不采用會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎原則來指導(dǎo)銀行經(jīng)營(yíng)行為，小則事關(guān)金融業(yè)自身的厲害得失，大則事關(guān)整個(gè)金融業(yè)的安危和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與否。經(jīng)濟(jì)規(guī)律是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的，亞洲金融危機(jī)從自身的角度來說就是脫離會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則而導(dǎo)致的泡沫經(jīng)濟(jì)造成的，只重視權(quán)責(zé)發(fā)生制而忽略謹(jǐn)慎性原則對(duì)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極為不利，甚至直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)；其次，中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺少經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管力度不夠，措施沒有及時(shí)到位，因而很難在風(fēng)險(xiǎn)處于萌芽狀態(tài)時(shí)進(jìn)行有效的防范和控制；第三，金融改革開放后，對(duì)金融會(huì)計(jì)在金融機(jī)構(gòu)中的作用從上到下認(rèn)識(shí)不夠，有關(guān)法規(guī)不夠健全，管理制度滯后，直接制約著會(huì)計(jì)職能的發(fā)揮，會(huì)計(jì)僅限于記賬、算賬、報(bào)賬。而忽略了事前預(yù)測(cè)、事中參與決策、事后分析評(píng)價(jià)的管理功能。

(二)內(nèi)部管理水平

長(zhǎng)期以來，由于受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制和會(huì)計(jì)觀念的束縛，會(huì)計(jì)理論陳舊、人員素質(zhì)低，核算手段落后，嚴(yán)重地影響了銀行會(huì)計(jì)職能的有效發(fā)揮?，F(xiàn)有的銀行會(huì)計(jì)基本上都是按照《金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行反映和核算，提供的會(huì)計(jì)信息較籠統(tǒng)，同時(shí)信息可加工性差，不能滿足風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)信息復(fù)雜多變的要求，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高。這表面上是由于目前的會(huì)計(jì)報(bào)表體系造成的，但更深層次的原因是由目前銀行會(huì)計(jì)的服務(wù)目的決定的，目前銀行會(huì)計(jì)的服務(wù)主要是外向的，側(cè)重于對(duì)外界提供各種信息，對(duì)內(nèi)會(huì)計(jì)特別是管理會(huì)計(jì)重視不夠，信息質(zhì)量不能保證。除此之外內(nèi)控制度不健全或者說缺乏行之有效的稽查機(jī)制也是金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生的重要因素之一。同時(shí)會(huì)計(jì)人員工作繁重、知識(shí)更新慢，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)弱自我保護(hù)能力低再加上犯罪分子作案手段的不斷翻新、全融案件時(shí)有發(fā)生。在會(huì)計(jì)監(jiān)管上，平時(shí)我們過于注重存款計(jì)劃、貸款計(jì)劃而忽略了成本計(jì)劃，造成成本觀念弱化以及在會(huì)計(jì)活動(dòng)中法制觀念淡薄、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)薄弱和競(jìng)爭(zhēng)能力差等狀況，直接導(dǎo)致了銀行會(huì)計(jì)活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

四、從宏觀、微觀兩個(gè)方面來規(guī)避會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

從宏觀的角度來看，在充分了解會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成因的基礎(chǔ)上，要采取正確的政策措施。其指導(dǎo)方針是：遵循實(shí)事求是、客觀公正的原則，依據(jù)兩制、兩則及相關(guān)的法律法規(guī)，從自身人手，在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、加強(qiáng)職業(yè)道德觀念、提高自身業(yè)務(wù)素質(zhì)的前提下，進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)核算水平和管理水平，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制，適量適度開展會(huì)計(jì)創(chuàng)新，督促金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化內(nèi)部控制，提高會(huì)計(jì)自身調(diào)節(jié)適應(yīng)能力，防范化解金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)而化解金融風(fēng)險(xiǎn)以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。簡(jiǎn)言之，就是依法監(jiān)督、強(qiáng)化意識(shí)、提高素質(zhì)、引導(dǎo)發(fā)展。

從微觀的角度來看，要防范金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)必須注意以下幾個(gè)方面：

(一)強(qiáng)化內(nèi)控制度，實(shí)行集中核算

有效的內(nèi)部控制實(shí)際上是金融機(jī)構(gòu)從決策實(shí)施到管理、監(jiān)督的一個(gè)完善的運(yùn)行機(jī)制。其中獨(dú)立的會(huì)計(jì)及核算體制是其基本要求之一。金融會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)上只接受會(huì)計(jì)主管的領(lǐng)導(dǎo)，會(huì)計(jì)人員進(jìn)行賬務(wù)處理的唯一依據(jù)是有效的會(huì)計(jì)憑征。推行統(tǒng)一的核算軟件，實(shí)行賬務(wù)集中核算，實(shí)行業(yè)務(wù)處理和會(huì)計(jì)處理的分離會(huì)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)務(wù)報(bào)表由系統(tǒng)自動(dòng)生成匯總上報(bào)，其他有關(guān)會(huì)計(jì)信息報(bào)表應(yīng)當(dāng)由會(huì)計(jì)人員獨(dú)立編制，任何人不得任意調(diào)整。這樣才有利于防止和杜絕銀行“三假”的產(chǎn)生，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。才能有效控制人為調(diào)表而造成的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象。

(二)重視會(huì)計(jì)分析，建立預(yù)警機(jī)制

報(bào)表反映的是過去的經(jīng)營(yíng)狀況，但了解過去不是報(bào)表使用者的最終目的，報(bào)表的真正使用價(jià)值是通過對(duì)報(bào)表的分析來發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、預(yù)測(cè)前景，幫助領(lǐng)導(dǎo)層了解過去、規(guī)劃未來。會(huì)計(jì)分析從內(nèi)容上講包括資產(chǎn)負(fù)債表分析、財(cái)務(wù)分析兩部分，從形式上講包括常規(guī)分析和專項(xiàng)分析兩大類，只有加強(qiáng)會(huì)計(jì)分析，才能在充分了解存在問題的基礎(chǔ)上，面對(duì)未來的變化作出有針對(duì)性的反映。才能幫助銀行建立會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，優(yōu)化控制、提高規(guī)劃決策能力，發(fā)揮會(huì)計(jì)職能作用。

(三)加強(qiáng)現(xiàn)金管理，提高支付水平

會(huì)計(jì)部門對(duì)企業(yè)使用現(xiàn)金要嚴(yán)格審查，明確授權(quán)制度，除工資性支出外、大額現(xiàn)金支付會(huì)計(jì)部門都要建立臺(tái)賬，逐筆登記，對(duì)注明“現(xiàn)金”字樣的銀行匯票，也要登記備案，對(duì)具有儲(chǔ)蓄、貸款、匯兌功能的信用卡，也必須服從現(xiàn)金管理規(guī)定，對(duì)單位卡一律不得支付現(xiàn)金，嚴(yán)禁將公款轉(zhuǎn)入個(gè)人信用卡，個(gè)人提現(xiàn)只限于備用金，透支部分不得提現(xiàn)。

(四)拓展中間業(yè)務(wù)，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

按國(guó)際慣例風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法是多角經(jīng)營(yíng)和多角籌資，而對(duì)于銀行業(yè)來說，拓展中間業(yè)務(wù)，將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分散化是化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，而作為會(huì)計(jì)人員來講，將會(huì)計(jì)服務(wù)多元化也是分散金觸會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，會(huì)計(jì)人員可通過自身努力考取注冊(cè)會(huì)計(jì)師，通過本行申請(qǐng)辦理的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所開展財(cái)務(wù)咨詢活動(dòng)，這詳既可開辟一項(xiàng)新的中間業(yè)務(wù)——財(cái)務(wù)咨詢來創(chuàng)造收入，同時(shí)對(duì)提高本行財(cái)會(huì)人員的監(jiān)督核算水平也大有幫助。超級(jí)秘書網(wǎng)

(五)廣泛運(yùn)用微機(jī)，推行責(zé)任會(huì)計(jì)

我們認(rèn)為推行責(zé)任會(huì)計(jì)是防范金融會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段，因?yàn)樨?zé)任中心的劃分符合風(fēng)險(xiǎn)控制的分散化原則，同時(shí)責(zé)、權(quán)、利在小范圍內(nèi)的充分結(jié)合也有助于及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在問題，也有助于解決問題，但責(zé)任中心所產(chǎn)生的大量憑證、報(bào)表如果沒有計(jì)算機(jī)的協(xié)助，現(xiàn)有的會(huì)計(jì)人員無法在日常核算工作中兼顧責(zé)任會(huì)計(jì)工作。所以，要提供及時(shí)有效、全面、完整的會(huì)計(jì)信息，就必須建立現(xiàn)代化的電算化會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)，而且銀行會(huì)計(jì)的電算化系統(tǒng)要由業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)向業(yè)務(wù)處理與管理型、決策型系統(tǒng)并重的系統(tǒng)發(fā)展，通過電算化會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)的開發(fā)和運(yùn)用，完善現(xiàn)有的銀行會(huì)計(jì)管理核算體系，促進(jìn)核算水平和會(huì)計(jì)核算質(zhì)量的提高。