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新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則價(jià)值

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新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則價(jià)值

[摘要]我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在諸多方面實(shí)現(xiàn)了突破,其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是最引人注目的方面。公允價(jià)值的運(yùn)用必然有其存在的客觀環(huán)境和淵源,但是公允價(jià)值從某種角度上看是包含其它四類計(jì)量屬性的,并且它們之間存在著交叉重合;本文擬借鑒FASB的SFASNO.157——公允價(jià)值計(jì)量屬性,從市場環(huán)境、制度和技術(shù)層面上等對公允價(jià)值在目前我國能否單獨(dú)作為一種計(jì)量屬性進(jìn)行探討。

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值計(jì)量屬性市場環(huán)境

2006年2月15日財(cái)政部了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,并規(guī)定于2007年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的和實(shí)施必將成為我國會(huì)計(jì)史上的又一重要里程碑,標(biāo)志著我國與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立,對于完善我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制、提高對外開放水平和加速中國融入全球經(jīng)濟(jì)都具有重要意義。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在諸多方面實(shí)現(xiàn)了新的突破,其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用是最為顯著的方面。本文擬從探索公允價(jià)值的內(nèi)涵入手,對公允價(jià)值計(jì)量屬性進(jìn)行一些探討。

一、公允價(jià)值的內(nèi)涵

根據(jù)美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)于2006年9月正式了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價(jià)值計(jì)量,SFASNO.157將公允價(jià)值定義為:“報(bào)告實(shí)體所在市場的參與者之間(betweenmarketparticipants)進(jìn)行的有序交易(inanorderlytransaction)中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格(bereceivedtosellanasset)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出(paidtotransferaliability)的價(jià)格。在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)的國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(InternationalFinancialReportingStandards,IFRSs)中對公允價(jià)值的定義為:公平交易中,熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。我國于1998年的《債務(wù)重組》中,首次采用公允價(jià)值計(jì)量。在2001年1月修訂的前債務(wù)重組、非貨幣性交易等準(zhǔn)則中有公允價(jià)值的運(yùn)用,但是在同年財(cái)政部又取消了公允價(jià)值在上述準(zhǔn)則中的應(yīng)用。直至2004年7月又回到了采用公允價(jià)值的軌道上來,特別是2006年2月15日我國新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、生物資產(chǎn)、石油天然氣開采、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)年金等具體準(zhǔn)則中公允價(jià)值的大量運(yùn)用。

隨著我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái),對公允價(jià)值的定義為:在公允價(jià)值計(jì)量下,資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。從各國的定義可以看出,公允價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)很廣的概念范疇,并不僅僅是與其他計(jì)量屬性相并列的一個(gè)概念,可以說它是其他屬性存在的基礎(chǔ),即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公允的價(jià)格,并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。

二、公允價(jià)值計(jì)量屬性的不妥

根據(jù)以上定義,可知公允價(jià)值是指在公平的市場交易中,雙方充分考慮了市場信息后所達(dá)成的交易價(jià)格,其最大特征是來自于公平交易的市場。但筆者認(rèn)為,這一定義并未反映作為一個(gè)計(jì)量屬性所應(yīng)有的在時(shí)間界定、交易性質(zhì)、交易類型等方面的特征。

計(jì)量屬性是指被計(jì)量對象的特性或外在表現(xiàn)形式,即被計(jì)量對象予以數(shù)量化的特征或方面。計(jì)量屬性分別反映了被計(jì)量對象的不同特征或方面;在時(shí)間上,要分清過去、現(xiàn)在與未來;在交易性質(zhì)上,要分清實(shí)際交易、假設(shè)現(xiàn)時(shí)交易和預(yù)期交易;在交易類型上,要分清投入價(jià)值和產(chǎn)出價(jià)值。

前四種計(jì)量屬性特征如圖所示

特征

計(jì)量屬性時(shí)間區(qū)間交易性質(zhì)交易類型

歷史成本過去實(shí)際投入

重置成本現(xiàn)在假設(shè)投入

可變現(xiàn)凈值將來預(yù)期產(chǎn)出

未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值將來預(yù)期產(chǎn)出

計(jì)量屬性相比可知公允價(jià)值確實(shí)是一個(gè)比較籠統(tǒng)的概念首先,它在時(shí)間界定上沒有限定,可以是過去的,也可以是現(xiàn)在的和未來的交易,因此歷史成本常被稱為過去時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值,重置成本是現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值,而可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是根據(jù)預(yù)期的未來現(xiàn)金流量估計(jì)的公允價(jià)值(現(xiàn)值是折現(xiàn)后的結(jié)果,可實(shí)現(xiàn)凈值不考慮折現(xiàn));其次,它的交易性質(zhì)可以是實(shí)際交易,也可以是假定交易和預(yù)期交易;再次,它的交易類型可以是投入價(jià)值也可以是產(chǎn)出價(jià)值。作為一個(gè)計(jì)量屬性,它必須能夠反映被計(jì)量對象予以數(shù)量化的在某一方面的特征,這一特征應(yīng)是獨(dú)特的,不能與被計(jì)量對象的其他特征有所重合。因此,筆者認(rèn)為公允價(jià)值的特征相當(dāng)模糊,它涵蓋了前四種計(jì)量屬性的各自具有的特征,即在不同的情況下可表現(xiàn)為不同的計(jì)量屬性。

FASB的當(dāng)前有效的6個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架公告(SFAC)中,有四個(gè)與公允價(jià)值會(huì)計(jì)有關(guān)。其中,SFAC1和SFAC2是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的理論基礎(chǔ);SFAC5和SFAC7是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用指南。SFAC5提出了5種可以在財(cái)務(wù)報(bào)表中使用的計(jì)量屬性,它們是:歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值。在SFAC7中,F(xiàn)ASB第一次將公允價(jià)值概念在概念框架中進(jìn)行明確界定,并對公允價(jià)值的核心問題——現(xiàn)值進(jìn)行全面深入的闡述。SFAC7指出,SFAC5提到的5種計(jì)量屬性中,現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)和可變現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量和以后的新起點(diǎn)計(jì)量;歷史成本主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷;現(xiàn)值主要是一種攤銷方法。SFAC7又指出,SFAC5所界定的歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)三種計(jì)量屬性實(shí)質(zhì)上和公允價(jià)值是一致的。但是,可變現(xiàn)凈值是未折現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物,不是公允價(jià)值;現(xiàn)值也不是公允價(jià)值,因?yàn)楝F(xiàn)值包括以公允價(jià)值為計(jì)量目的的現(xiàn)值和以特定個(gè)體價(jià)值為計(jì)量目的的現(xiàn)值。FASB的上述說法已經(jīng)被一些研究成果所修正。Scott和謝詩芬認(rèn)為,對于短期應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)目,由于其貨幣的時(shí)間價(jià)值可以忽略不計(jì),故可變現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項(xiàng)目的公允價(jià)值。而特定個(gè)體價(jià)值的現(xiàn)值與公允價(jià)值概念是沖突的,的確應(yīng)該排除在公允價(jià)值之外。綜上所述,公允價(jià)值涵蓋下列計(jì)量屬性:歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值(短期)、現(xiàn)值(以公允價(jià)值為計(jì)量目的)。

FASB于2006年9月正式頒布了《公允價(jià)值計(jì)量屬性》,但是作為單獨(dú)的計(jì)量屬性,它的出臺(tái)將對國際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響,對推動(dòng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量的改革和發(fā)展有重要作用。首先,對公允價(jià)值定義進(jìn)行了修訂,認(rèn)為公允價(jià)值是一種交易價(jià)格、有序交易中的脫手價(jià)值,同時(shí)該定義還強(qiáng)調(diào)了主市場和最有利市場在公允價(jià)值確定中的作用。其次,對公允價(jià)值計(jì)量的目的進(jìn)行闡述:在非實(shí)際交易情況下,對資產(chǎn)或負(fù)債的交換價(jià)格進(jìn)行估計(jì)(對負(fù)債的公允價(jià)值估計(jì)要考慮企業(yè)的信用等級(jí)),這種估計(jì)是參照當(dāng)前模擬市場交易信息確定的。另外,還將公允價(jià)值根據(jù)其估價(jià)所依據(jù)的信息不同分為三個(gè)等級(jí),建立了公允價(jià)值估價(jià)的層級(jí)(FairValueHierarchy)。FASB要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活躍市場信息,最小限度地參照企業(yè)自己的判斷。估價(jià)層級(jí)系統(tǒng)對減少企業(yè)操縱,增強(qiáng)報(bào)告信息的可靠性具有重要意義。最后,還提出了估價(jià)前提(ValuationPremise)理論,認(rèn)為“持續(xù)經(jīng)營”(Going2concern)和“在用”(In-use)是公允價(jià)值估價(jià)的一般前提。估價(jià)前提對推動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值更接近其真實(shí)價(jià)值具有重要意義。

三、對我國的啟示及對策

通過以上認(rèn)識(shí),筆者認(rèn)為SFASNO.157的正式將對公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論研究和實(shí)際運(yùn)用具有非常重要的意義,同時(shí)它也在增強(qiáng)信息質(zhì)量的可靠性、縮小企業(yè)利潤操縱的空間、提高報(bào)告信息的相關(guān)性、可比性等方面有了重大突破。主要表現(xiàn)在:首次明確提出了公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo);對公允價(jià)值的定義做出了合理的修訂;建立了公允價(jià)值計(jì)量的評估等級(jí)系統(tǒng),包括對估價(jià)技術(shù)及參照信息的詳細(xì)規(guī)范;建立了公允價(jià)值計(jì)量披露等級(jí)系統(tǒng)等。

鑒于以上認(rèn)識(shí),筆者認(rèn)為我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)積極與國際接軌,特別是美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,雖然我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已將公允價(jià)值納入規(guī)范體系,但是在很多地方也存在不足,應(yīng)借鑒SFASNO.157的經(jīng)驗(yàn),主要從以下兩個(gè)方面著手:

(一)借鑒FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定模式

美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FinancialAccountingStandardsBoard,FASB)在為期兩年多的時(shí)間里,召開了2O多次會(huì)議進(jìn)行討論研究,在科學(xué)論證的基礎(chǔ)上,于2004年6月23日了“公允價(jià)值計(jì)量”(FairValueMeasurements)征求意見稿,并在之后經(jīng)過十幾次會(huì)議討論,又于2005年11月21日正式向外界“公允價(jià)值計(jì)量公告工作草案”(FairValueMeasurementsStatementworkingDraft),并最終于2006年9月正式了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價(jià)值計(jì)量;同時(shí),還制訂了詳實(shí)的計(jì)量指南對其進(jìn)行補(bǔ)充和說明。無論在制定的程序上,還是在時(shí)間的安排上等,F(xiàn)ASB對SFASNO.157的出臺(tái)都作了較為詳實(shí)的計(jì)劃。因此,我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要真正實(shí)現(xiàn)與國際趨同,必須要在制定的模式上與國際趨同,特別是與會(huì)計(jì)理論與實(shí)物發(fā)達(dá)的美國趨同。如成立由專家和實(shí)物界人士組成的專業(yè)委員會(huì)制定公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則,將公允價(jià)值的定義、應(yīng)用、確認(rèn)、估值技術(shù)和披露等層面可以簡略地規(guī)范,待在應(yīng)用指南中對其予以具體地補(bǔ)充與說明,如具體在什么情況下,應(yīng)該采用何種估值技術(shù)及參照信息應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)討論等。

(二)參考FASB公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的框架體系

FASB的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則(SFASNO.157)提供了一個(gè)統(tǒng)一指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量的理論框架(Framework),闡明了公允價(jià)值計(jì)量的確認(rèn)、目標(biāo)、范圍、計(jì)量、披露、生效期及過渡期等,并對公允價(jià)值的定義、資產(chǎn)、負(fù)債及其運(yùn)用、主市場或最有利市場、初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)、估價(jià)技術(shù)(ValuationTechnique)、估價(jià)技術(shù)參數(shù)(ValuationTechniqueinputs)、公允價(jià)值等級(jí)(FairValueHierarchy)做了詳細(xì)的規(guī)范,為實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了較為全面、清晰的闡述。我國可以借鑒FASB的經(jīng)驗(yàn),對于公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制定,不盡要經(jīng)過理論界嚴(yán)密地邏輯論證,而且更要積極聽取實(shí)物界的意見和建議。不盡要對公允價(jià)值定義、目標(biāo)、確認(rèn)與計(jì)量范圍等要進(jìn)行規(guī)范,而且更要在技術(shù)層面上,如估價(jià)技術(shù)、參數(shù)信息、公允價(jià)值等級(jí)和披露制度等進(jìn)行更為詳實(shí)的規(guī)范。

(三)積極地建立一個(gè)與公允價(jià)值計(jì)量相適應(yīng)的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境

美國之所以能夠單獨(dú)以公允價(jià)值作為計(jì)量屬性,源于美國有著發(fā)達(dá)的資本市場和完善的制度規(guī)范。金融工具及衍生金融工具地不斷涌現(xiàn),以及對信息相關(guān)性的關(guān)注,公允價(jià)值計(jì)量的要求日益高漲,因此各界對美國會(huì)計(jì)理論界公允價(jià)值的研究不斷提出新的要求,由此而誕生了美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)(StatementofFinancialAccountingStandards,SFASNO.157)——公允價(jià)值計(jì)量。但是,在我國現(xiàn)階段資本市場不完善,制度規(guī)范不健全,信息不透名等等嚴(yán)重影響了我國公允價(jià)值計(jì)量的“公允性”,因此,要在我國要建立公允價(jià)值計(jì)量屬性必須要從完善產(chǎn)權(quán)資本市場,健全制度規(guī)范入手,建立健全專業(yè)評估機(jī)構(gòu),加強(qiáng)市場監(jiān)管等等,從而阻斷利用公允價(jià)值計(jì)量來操縱企業(yè)利潤,粉飾財(cái)務(wù)信息的后路。

(四)正視SFASNO.157,結(jié)合自身,具體問題具體對待

SFASNO.157的出臺(tái)依托于美國具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,完善的資本市場,健全的法規(guī)制度,金融工具及衍生金融工具的不斷涌現(xiàn),可以說SFASNO.157有著自己的特殊背景。而在我國,首先市場體系等各方面不完善;其次資本結(jié)構(gòu)等也不健全,特別是在資本市場上股權(quán)分制改革正在如火如荼地進(jìn)行;再次,筆者認(rèn)為SFASNO.157也存在一定的缺陷,不一定十全十美,如在估價(jià)技術(shù)方面,筆者認(rèn)為除了市場法、收益法(現(xiàn)值法)、成本法(重置成本法)之外,還應(yīng)加上凈值法(可變現(xiàn)凈值法),以使估值技術(shù)更加完善;在公允價(jià)值定義上,SFASNO.157采用市場交易者在有序交易中的脫手價(jià)值,而非入賬價(jià)值。那么也就是說市場交易者銷售還是購入資產(chǎn)或清償還是轉(zhuǎn)移負(fù)債都必須采用脫手價(jià)值,即在計(jì)量日銷售資產(chǎn)所收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價(jià)格(脫手價(jià)值)。這對于銷售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債而言,毫無疑問是“公允”的,然而這對于市場交易者購入資產(chǎn)或清償負(fù)債而言,這樣定義出來的公允價(jià)值是否“公允”,筆者覺得是否有待進(jìn)一步檢驗(yàn)?鑒于以上背景,筆者認(rèn)為我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)應(yīng)聯(lián)系本國的具體國情,穩(wěn)步推動(dòng)公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展,以便更好地促進(jìn)會(huì)計(jì)理論的研究和指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展。

因此,根據(jù)以上分析,從外因上來講,在我國要把公允價(jià)值作為一項(xiàng)單獨(dú)的計(jì)量屬性,必須建立一套完整的估價(jià)體系以保證企業(yè)價(jià)值的正確判斷,但是,目前我國十分缺乏這方面的機(jī)制,以及市場體系的不完善,生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)市場尚在建立健全中,相關(guān)的公允價(jià)值難以真正地顯現(xiàn)出“公允”,從而有可能影響“利潤”的真實(shí)性、可靠性。而盲目地把公允價(jià)值作為一項(xiàng)單獨(dú)的計(jì)量屬性,不盡不利于價(jià)值的“公允”判斷,反而,有可能成為企業(yè)操縱利潤的手段。從內(nèi)因上來講,在計(jì)量屬性上,公允價(jià)值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重合。目前我國會(huì)計(jì)計(jì)量屬性體系中包括了歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值等計(jì)量屬性,再將公允價(jià)值定義為一種計(jì)量屬性,還是暫時(shí)作為會(huì)計(jì)計(jì)量的一個(gè)方向或者說是目標(biāo),筆者覺得是否有待于市場體制的進(jìn)一步發(fā)展與完善。

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