利率市場化對商業(yè)銀行影響

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摘要：利率市場化是一項金融體制改革，是政府或貨幣當局逐步放松或放棄對利率的直接控制或限制，轉而由資金市場供求關系決定利率水平。實現(xiàn)利率市場化可以促進經(jīng)濟增長、提高金融服務效率、優(yōu)化資源配置，引導整個金融部門乃至全社會經(jīng)濟達到均衡。隨著中國加入WTO，我國的金融體制改革必須按國際慣例運行，利率市場化改革在我國勢在必行。然而，由于我國商業(yè)銀行長期處在利率管制的環(huán)境中，與外資銀行相比，對利率風險的控制和應對措施仍停留在初級階段。因此，研究利率市場化對商業(yè)銀行，尤其是占我國金融主導地位的國有商業(yè)銀行的影響及其應采取的對策對我國商業(yè)銀行來說具有十分重要的理論和實際意義。

本文站在商業(yè)銀行的角度，首先探討中國利率市場化改革進程中獨特的發(fā)展道路，接著分析市場利率化給我國商業(yè)銀行帶來的機遇與挑戰(zhàn)，最后，結合中國的國情，探討未來我國如何應對利率市場化對商業(yè)銀行帶來的影響，應該采取什么積極的措施。

關鍵詞：利率市場化商業(yè)銀行影響

一、我國利率市場化改革的進程

利率市場化是指中央銀行放松對商業(yè)銀行利率的直接控制，把利率的決定權交給市場，由市場資金供求狀況決定市場利率，市場主體可以在市場利率的基礎上，根據(jù)不同金融交易和各自的特點自由決定利率。利率市場化要求政府放棄對利率的直接行政干預，但并不排除國家的宏觀間接調(diào)控，即中央銀行通過制定和調(diào)整再貼現(xiàn)率、再貸款率及公開市場買賣有價證券等間接調(diào)控手段形成資金利率。

(一）我國利率市場化的提出和基本思路

1993年11月，中共十四屆三中全會《關于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，1993年12月，《國務院關于金融體制改革的決定》是我國開始新一輪金融體制改革的標志，其中明確提出了利率市場化改革的目標。1993年央行取消了8年期儲蓄存款利率檔次，規(guī)定了定活兩便存款利率，規(guī)范了存款利率的計息規(guī)則。

1994年，中央銀行重新授予商業(yè)銀行和其他各金融機構的利率浮動權，規(guī)定流動資金貸款上浮幅度為20%，下浮幅度為10%。

1995年，央行首次調(diào)整利率時，啟動中央銀行基準利率關系，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營成本，同時把其他利率(如同業(yè)拆借利率)的最高限和貸款利率與中央銀行基準利率掛鉤，改善了央行基準利率體系。

1996年4月，中央銀行的公開市場業(yè)務正式啟用，以回購為重要形式，回購方式實行市場招標，利率由市場決定，在一定程度上起到了間接調(diào)節(jié)商業(yè)銀行對基礎貨幣需求的作用。

2000年9月，人民銀行宣布放開外幣貸款利率;大額外幣存款利率由金融機構和客戶協(xié)商確定;小額外幣存款利率由銀行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定，各金融機構統(tǒng)一執(zhí)行，這標志著我國在利率市場化改革方面又邁進了重要的一步。

2003年8月，人民銀行在推進農(nóng)村信用社改革試點時，允許試點地區(qū)農(nóng)村信用社的貸款利率上浮不超過貸款基準利率2倍。

2005年1月，央行了穩(wěn)步推進利率市場化的報告。在該報告中，央行將利率市場化改革的總體思路確定為:先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率市場化按照先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先長期大額，后短期小額的順序進行[1]。

(二）我國利率市場化改革的步驟

1、積極探索利率調(diào)節(jié)控制機制

改革開放以后，國家逐漸認識到僵化的利率管理體制對經(jīng)濟發(fā)展的不利影響，開始了對利率體制的調(diào)整，1982年，國務院授予中國人民銀行20%的利率浮動權限，中國人民銀行逐漸地把浮動權限下浮給予專業(yè)銀行，由高度管制的計劃利率體制轉為浮動利率體系，開始了利率市場化的探索。

2、逐步推進貨幣市場和債券市場的利率市場化

1995年，中國人民銀行出臺了《關于“九五”時期深化利率改革的方案》，初步提出以放開同業(yè)拆借市場利率作為放松利率管制突破口的改革思路。

1998年，鑒于銀行間拆借、債券回購利率和現(xiàn)券交易利率己實現(xiàn)市場化，人民銀行放開了政策性銀行金融債券市場化發(fā)行利率。1999年，實現(xiàn)了以國債在銀行間債券市場以利率招標的方式。

3、穩(wěn)步推進貸款利率的市場化

2003年11月，小額外幣存款利率下限放開。商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場上限的前提下自主確定小額外幣存款利率。2004年11月，人民銀行在調(diào)整境內(nèi)小額外幣存款利率的同時，決定放開1年期以上小額外幣存款利率。

2004年10月29日，人民銀行不再設定金融機構(不含城鄉(xiāng)信用社)人民幣貸款利率上限[2]。

4、推進利率形成機制的建設

2003年12月21日起，人民銀行改革準備金存款利率制度，對金融機構法人法定準備金存款和超額準備金存款采取“一個賬戶，兩種利率”的方式分別計息。

綜上所述，目前，公開市場業(yè)務操作已經(jīng)成為央行調(diào)控基礎貨幣的主要政策工具，公開市場利率已經(jīng)成為貨幣市場的基準利率。銀行間同業(yè)拆借市場、貨幣市場、國債發(fā)行和交易市場利率已基本實現(xiàn)市場化，利率市場化最后也是最關鍵的步驟——人民幣存貸款利率放開正處于試點階段?？梢灶A期，利率市場化將成為未來幾年我國金融改革的重點之一。從實踐中看，迄今為止，中國漸進的利率市場化改革是成功的。中國利率市場化改革是從貨幣市場起步的，其中二級市場先于一級市場；存款利率改革先放開大額、長期，對一般存款利率是實行嚴格管制的；貸款利率改革走的是逐漸擴大浮動幅度的路子；在本、外幣利率改革次序上，外幣利率改革先于本幣；在整個利率改革過程中，始終注意改革進程與商業(yè)銀行的自我約束能力和中央銀行對利率的宏觀控制能力相適應[3]。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響

(一）利率市場化對我國商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的影響

利率市場化改革的縱深推進將對我國經(jīng)濟，金融發(fā)展產(chǎn)生深遠影響，商業(yè)銀行首當其沖。隨著2006年金融業(yè)全面對外開放，中資商業(yè)銀行能否靈活有效地運用利率杠桿，按照市場化方式運作資金，是在即將到來的激烈市場競爭中關系其存亡發(fā)展的重要因素之一。利率市場化對商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理，風險管理，內(nèi)部控制等方面提出了很高的要求，其意義深遠而重大。具體而言，利率市場化改革對我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響是多方面的。

以利率市場化為核心的金融深化有利于提高實際利率，增加貨幣需求，進而擴大儲蓄和投資，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)出，促使經(jīng)濟快速發(fā)展。因此，我國利率市場化將從利率水平、儲蓄水平和投資水平來影響宏觀經(jīng)濟環(huán)境[4]。

國有商業(yè)銀行作為政府宏觀調(diào)節(jié)的微觀基礎，是中央銀行貨幣政策效應的承擔者。利率市場化，不僅是貨幣政策的改革，也是金融體制改革的一個重要的組成部分。市場經(jīng)濟體制要求金融改革要不斷深化，因為金融已經(jīng)成為當代經(jīng)濟的核心，而利率又是金融活動中最重要的杠桿之一，因此利率市場化改革，可以全面帶動金融領域方方面面的配套改革，利率市場化改革實際上是創(chuàng)造了一個適合于國有商業(yè)銀行改革的外部環(huán)境，使商業(yè)銀行的改革能夠按照市場經(jīng)濟的規(guī)律去運行[5]。

(二）利率市場化對我國商業(yè)銀行正面激勵

1.利率市場化促使商業(yè)銀行開展產(chǎn)品創(chuàng)新，發(fā)展中間業(yè)務

近年來，隨著存貸款競爭的日益激烈，商業(yè)銀行都提出要重視發(fā)展中間業(yè)務，中間業(yè)務也確實有了一定程度的發(fā)展，但目前各家商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占比仍然較低。究其原因，一是利益使然，當前存貸款業(yè)務利差大、見效快，商業(yè)銀行當然要將資源主要投向投入產(chǎn)出比較高的存貸款業(yè)務，中間業(yè)務的發(fā)展缺乏足夠的利益驅動機制；二是產(chǎn)品因素，由于中間業(yè)務產(chǎn)品受國家嚴格管制，市場的差別化需求難以得到滿足，中間業(yè)務的發(fā)展缺乏足夠的活力和空間。

利率市場化后，存貸利差收入將大幅度縮小，存貸款業(yè)務投入產(chǎn)出比下降，銀行如果單靠存貸款業(yè)務很難生存下去，商業(yè)銀行自然而然會把資源投向發(fā)展中間業(yè)務。此外，利率市場化同時也伴隨著中間業(yè)務產(chǎn)品設計權和定價權的市場化，這就給中間業(yè)務的發(fā)展帶來了活力和空間[6]。

2.利率市場化有利于商業(yè)銀行進行公正、公開、公平競爭

商業(yè)銀行之間適度的競爭，可以帶來社會福利的普遍提高。但過度的競爭或者惡性無序的競爭，最終會導致銀行成本大幅度提高，極端情況下還會引發(fā)金融機構破產(chǎn)。我國利率市場化改革采取的是漸進式的改革方案，商業(yè)銀行之間既是競爭者又是合作者，因此，可以遵守“等價交換、平等互利、利益共享、風險共擔”的原則，公正、公開、公平的競爭，利率市場化要求商業(yè)銀行要嚴格自律、同業(yè)約束，加強監(jiān)管，使各家商業(yè)銀行在合法規(guī)的條件下，積極、靈活、公平的開展業(yè)務競爭。

(三）利率市場化對我國商業(yè)銀行提出的挑戰(zhàn)

1、商業(yè)銀行面臨的利率風險分析

利率風險是指金融市場利率波動通過存款、貸款、資金交易、投資等利率敏感性業(yè)務影響商業(yè)銀行收益、凈現(xiàn)金流現(xiàn)值和市場價值的可能性。從技術形式上講，基本的利率風險包括四種形式

①利率變動時，由于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負債期限結構不匹配，因利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的價值變動不一致所引起的收益風險。

②在存貸款利率產(chǎn)生不同步變動時，即使利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債相匹配，銀行的凈利差收入仍會受到影響。

③在商業(yè)周期擴張階段，由于貨幣政策反向操作，短期利率高于長期利率，長短期利率倒掛，會使銀行預期的資產(chǎn)負債利差落空，特別是在銀行存貸款利率多以國庫券收益率為基準來制定的情況下，若收益曲線由正變負，銀行長期未償浮動利率貸款的重新定價利率與短期存款利率的利差就會大幅度降低甚至變?yōu)樨摂?shù)，必然造成收益損。

④由于各國金融法中都規(guī)定存戶有提前取款的自由，多數(shù)貸款合同中也規(guī)定貸款戶有提前還貸的選擇權，利率變動會引起客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的傾向，銀行將由于客戶行使存款或貸款期限的選擇權而承受利率風險。

由于發(fā)展中國家普遍存在金融抑制問題，利率市場化往往會導致被壓制的實際利率水平上升，實際利率水平上升之后，由于金融市場存在信息不對稱，會導致信貸市場的逆向選擇效應和逆向激勵效應，從而加大整體信用風險。

其作用形式主要有兩個方面：

①逆向選擇的作用。利率水平提高之后，商業(yè)銀行受短期收益驅動，傾向于把貸款投放到愿意支付高利率的借款人，而對借款人來說，只有項目風險水平超過銀行利率對應的風險水平才會有借款的意愿。產(chǎn)生逆向選擇效應，提高信貸市場的平均風險。

②逆向激勵的作用。獲得貸款的借款人為了支付高額貸款成本也傾向于選擇一些高風險高收益的投資項目和經(jīng)營活動，產(chǎn)生“逆向激勵”效應，形成道德風險[7]?？梢灶A計，在利率市場化過程中，如果缺少相應的風險控制措施，必然導致信貸市場貸款質量的整體水平下降，大大提高未來違約的信用風險。

2、資產(chǎn)負債管理

在目前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理存在許多問題的情況下，隨著我國利率市場化的逐步實施，利率的決定權從中央銀行轉移到商業(yè)銀行。隨著利率的頻繁變動，銀行的浮動利率資產(chǎn)(或負債)占總資產(chǎn)(或總負債)的比重上升，銀行的資產(chǎn)負債利率敏感性更強，利率的變動給銀行帶來很大的不確定性，從而使利率風險增加，銀行的存貸利差減小，盈利空間縮小，于是加強銀行的資產(chǎn)負債管理就顯得越來越重要。能否建立適應利率波動加劇環(huán)境下的資產(chǎn)負債管理體系，是未來商業(yè)銀行提高競爭力和可持續(xù)發(fā)展的關鍵。

長期以來，由于我國實行較嚴格的利率管制，利率風險管理并未引起我國商業(yè)銀行的廣泛關注，這從客觀上造成了我國商業(yè)銀行對利率風險缺乏足夠認識。在目前的新形勢下，研究和分析利率風險，完善利率風險管理己成為我國商業(yè)銀行應對利率市場化改革的重要任務。利率風險管理是資產(chǎn)負債管理的核心內(nèi)容，在利率管理模式上，商業(yè)銀行要實現(xiàn)從被動型向主動型的轉變，即在人民銀行調(diào)整利率后，被動地根據(jù)其經(jīng)營狀況進行局部調(diào)整，轉向根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營狀況、競爭形式來確定和靈活調(diào)整利率水平。因此，我國商業(yè)銀行必須在利率市場化進程中選擇適當?shù)馁Y產(chǎn)負債管理方法，加強利率風險管理，才能真正起到防范和化解風險的作用[8]。

3、導致商業(yè)銀行利率的貸款風險

在完善的金融市場上，銀行的貸款利率將受到經(jīng)濟增長、通貨膨脹、國內(nèi)有效需求等外部宏觀因素的影響。同時，現(xiàn)行的利率結構、運作機制、管理體制、借款對象狀況和行業(yè)競爭程度等因素從內(nèi)部制約著我國商業(yè)銀行貸款定價體系的建立與完善。

存貸款利率波動不一致導致利率結構風險，這種風險通常表現(xiàn)為，隨著存貸款利率波動幅度不一致或長短期存貸利差波動幅度不一致的，導致銀行凈利息收入減少。隨著利率的市場化，這樣的利率波動幅度不協(xié)調(diào)將在市場上不斷的商業(yè)，使商業(yè)銀行利率的結構性風險加大[9]。

4.利率風險管理觀念滯后

①受長期利率管制的影響，商業(yè)銀行對利率變動反應較為遲鈍，對利率風險較為陌生，各家銀行的競爭觀念也比較單一，雖然存貸款競爭已從過去單純追求規(guī)模擴張上升到追求效益，但在價格等深層次經(jīng)營管理方面的競爭還十分膚淺。

②商業(yè)銀行經(jīng)營層面對于金融深化的意義認識不夠，部分人認為金融深化是國家經(jīng)濟體制改革、加入WTO的客觀需要，利率市場化的進程不會太過迅速，坐等觀望氣氛較濃。

③我國商業(yè)銀行利率管理基礎工作較弱，比如利率定價模型中需要大量的基礎性數(shù)據(jù)和資料等體系問題短期內(nèi)無法解決，所以認為市場化過程中產(chǎn)生的風險難以控制，只能被動應付。

④具備利率風險管理要求的知識結構和實踐操作經(jīng)驗的人才較少，不能很好地適應金融深化的要求[10]。

三、我國商業(yè)銀行應對利率市場化之策略

商業(yè)銀行作為調(diào)劑資金余缺的中介機構,其主要利潤來源于存貸款利差,作為資金價格的利的不確定及其頻繁變動必將引起商業(yè)銀行資產(chǎn)收益減少或負債成本增加。因此,利率市場化將給商業(yè)銀行帶來巨大的利率風險,并對其資產(chǎn)負債管理、乃至戰(zhàn)略發(fā)展產(chǎn)生重大影響。

利率市場化是我國宏觀經(jīng)濟體制的一項重大改革，作為商業(yè)銀行，只是利率市場化改革中的一個重要對象或參與者，其行為要受制于整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境、法律監(jiān)管環(huán)境、貨幣政策傳導以及微觀經(jīng)濟主體改革等各方面的影響。因此，了解并采取相應的措施，對于促進利率市場化進程、化解金融風險、加強商業(yè)銀行的應變能力有重要作用。

(一）利率風險管理之策略

國有獨資商業(yè)銀行是我國金融業(yè)的主體，在我國經(jīng)濟和社會發(fā)展中具有舉足輕重的地位，多年來為支持經(jīng)濟體制改革、促進國民經(jīng)濟發(fā)展、維護社會穩(wěn)定做出重要貢獻。目前，四家國有獨資商業(yè)銀行吸收了65%的居民儲蓄，承擔著全社會80%的支付結算服務，貸款占全部金融機構貸款的56%，是我國經(jīng)濟發(fā)展的主要資金供應者。在全部銀行業(yè)資產(chǎn)中，國有獨資商業(yè)銀行約占60%；在國有重點企業(yè)貸款中，國有獨資商業(yè)銀行約占80%。在我國利率市場化趨勢不可改變的形式下，作為我國金融市場最主要力量的國有商業(yè)銀行應該從戰(zhàn)略的高度上積極、主動應對這種變化，以增強自身的競爭力。

資產(chǎn)負債管理以流動性為主要目標，綜合考慮了商業(yè)銀行的安全性和盈利性。但面對利率市場化改革的壓力，商業(yè)銀行首先要考慮的是如何生存，如何保證自身的資產(chǎn)安全。所以，加強以安全性作為主要目的風險管理，顯得尤其重要。應從以下方面入手：

1.加強利率風險管理和信息披露的要求

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在1997年9月公布的《利率風險管理原則》中提出了利率風險管理的十一項原則，對商業(yè)銀行高級管理層在利率風險管理中的作用、利率管理的政策和程序、利率風險的計量和監(jiān)測系統(tǒng)、內(nèi)部控制、披露信息等方面作了詳盡的規(guī)定。新的巴塞爾資本協(xié)議也規(guī)定，在計算資本充足率時，除了要計算銀行承受的信用風險之外，還需要測算銀行承擔的利率風險和操作風險，也就是商業(yè)銀行必須具有較高的資本充足率，要有相應的資本來彌補利率風險造成的損失，此外，在新協(xié)議的三大支柱當中有一條是市場約束，對商業(yè)銀行利率風險承受狀況、利率政策提出了信息披露的要求。

2.強化資產(chǎn)負債管理的利率風險管理職能

我國的商業(yè)銀行要強化利率風險管理的職能，根據(jù)總體經(jīng)營方針政策實施資源配置，制定利率政策，對內(nèi)部存貸款定價提出指導意見，控制存款和主動負債成本，制定審核產(chǎn)品定價，審核利率風險報告等。在資產(chǎn)負債管理部門內(nèi)設立專門負責利率風險管理的機構，加強利率風險管理和研究的力量。利率風險管理機構應加強對利率風險狀況的監(jiān)測，分配各種業(yè)務的利率風險額度，借鑒他人的研究成果，加強市場利率走勢的分析和預測。利率風險管理機構還應定期、及時向高級管理層報告全行利率風險狀況，并提出利率風險管理的建議和方案，為管理層決策提供科學依據(jù)。

3.豐富利率風險管理的手段

利率風險管理需要運用各種具體的方法和手段，建立存貸款期限匹配管理的方法。在運用缺口管理資產(chǎn)負債利率風險的同時，商業(yè)銀行在缺口管理的基礎上，還需要進一步探索利率風險管理的手段，從靜態(tài)分析和動態(tài)模擬兩個方面來評估利率變動的影響，從事后測算逐步過渡到事前控制，進一步豐富我們利率風險管理的手段。

4.運用利率風險管理工具

利率風險管理工具包括表內(nèi)工具和表外工具，運用表內(nèi)工具是指試圖通過改變資產(chǎn)負債表內(nèi)的不同組成部分來改變它的利率敏感程度，運用表外工具主要是指運用包括遠期、期貨、互換和期權等衍生產(chǎn)品工具來改變利率風險承受狀況。

掌握各種利率風險管理技術。利率風險管理機構的專業(yè)人員，不但應掌握利率風險限額、資產(chǎn)負債結構調(diào)整、利率期限結構調(diào)整等傳統(tǒng)技術外，還應熟悉和掌握各種可以規(guī)避利率風險的金融衍生工具，如遠期利率協(xié)定、利率期貨、利率期權、互換和互換期權等。

(二）全面實施集約化的經(jīng)營管理戰(zhàn)略

針對利率市場化將徹底改變過去單純依靠存貸利差和存貸規(guī)模擴張來獲取利潤的客觀現(xiàn)實，我國商業(yè)銀行應全面轉變經(jīng)營觀念，從根本上確立以效益為中心的集約化經(jīng)營戰(zhàn)略?，F(xiàn)代意義上的銀行集約化經(jīng)營，是指以銀行價值最大化為目標，以效益和質量提高為特征，采用科學管理技術和手段，對資源進行有效集中和配置利用，提供經(jīng)營效益，尋求內(nèi)涵式發(fā)展。結合我國具體國情，商業(yè)銀行應該

①實行扁平化管理。盡可能減少管理層次和機構，建立一體化的營銷格局，進而縮短信息傳遞路徑，增強營銷能力。

②推進全面成本管理。各商業(yè)銀行應科學確定成本核算單位和指標體系，實行分類成本核算，創(chuàng)立全員和全過程的成本管理模式，有效控制成本。

③實行客戶經(jīng)理制。商業(yè)銀行應有效地確立新的客戶服務架構，以客戶經(jīng)理制為依托改革業(yè)務流程，由一個客戶經(jīng)理或客戶經(jīng)理小組負責為客戶制定一攬子解決方案，以順利、有序地完成各項業(yè)務。

商業(yè)銀行必須對現(xiàn)行信貸經(jīng)營思路進行調(diào)整，實施以經(jīng)營效益為核心的收益導向戰(zhàn)略，實現(xiàn)以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心業(yè)務模式轉化;同時應該從傳統(tǒng)業(yè)務的束縛中解脫出來，努力培育新的增長點和業(yè)務領域，而大力發(fā)展中間業(yè)務則是商業(yè)銀行的必然選擇。

(三）積極推進經(jīng)營與效益的多元化戰(zhàn)略

西方商業(yè)銀行在利率市場化之后大多把工作重點放在新興業(yè)務的開發(fā)與推廣上，以此為鑒，我們也應積極調(diào)整、加快創(chuàng)新，以實現(xiàn)經(jīng)營和收益的多樣化。

①大力拓展中間業(yè)務，改善銀行盈利結構。商業(yè)銀行要在發(fā)展結算和等業(yè)務的同時，逐步為其他金融機構提供各種投資、融資服務，為企業(yè)及中小金融機構提供資金托管等理財業(yè)務，提高中間業(yè)務收入占總收入的比重，減少利率變動對商業(yè)銀行整體業(yè)務的影響程度。

②發(fā)展零售業(yè)務，滿足客戶需求。隨著個人客戶金融知識水平的提高與理財觀念的理性化，我國商業(yè)銀行有必要拓展住房按揭、汽車貸款、、信息咨詢、投資顧問和私人理財?shù)葌€人金融業(yè)務，以提供更多個性化與多樣化的金融產(chǎn)品和服務來滿足客戶的多重需求。

③提供綜合化服務，提升銀行品牌形象。我國商業(yè)銀行應抓住“入世”后外資銀行機構大舉進入國內(nèi)的有利時機，努力尋找和挖掘潛在客戶資源及可能的業(yè)務合作領域，延伸對客戶的服務，實現(xiàn)服務的全能化與綜合化，以此來提高業(yè)務附加值和綜合收益[11]。

（四）建立科學合理的本外幣存貸款定價機制

隨著利率市場化的進行，商業(yè)銀行自主定價的范圍將逐步覆蓋資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務的各個項目。商業(yè)銀行根據(jù)本行資產(chǎn)負債管理目標的需要，建立科學合理的本外幣存貸款定價機制。

①由商業(yè)銀行總行根據(jù)全行資產(chǎn)負債管理的戰(zhàn)略目標需要，制定并公布本外幣的基準利率水平。

②總行確定對各分行在總行分布的基準利率基礎上的浮動權限。例如，對于外幣存貸款定價，商業(yè)銀行總行可根據(jù)本行利率管理戰(zhàn)略需要，以國際金融市場利率為基準，在充分考慮全行的外幣資金成本、外幣存款費用、外幣貸款費用、外幣貸款的目標收益率、同業(yè)競爭情況以及外幣存款的利率供給彈性和貸款的利率需求彈性等因素的基礎上確定基準利率水平。

而總行對分行的定價授權，則可依據(jù)各分行的經(jīng)營管理水平、所在地經(jīng)濟發(fā)展狀況、當?shù)赝瑯I(yè)競爭關系等方面因素進行確定。分行在各行授權的存貸款利率浮動幅度內(nèi)，可根據(jù)客戶盈利分析模型對不同客戶確定具體的存貸款利率水平。

（五）調(diào)整資金比例,降低資金成本,提升商業(yè)銀行內(nèi)部資金充足率

內(nèi)部運作成本是商業(yè)銀行經(jīng)營過程中主要的束縛之一,成本過高,將導致較高風險,因此降低成本是保證利率市場化過程商業(yè)銀行贏利的重要舉措之一。

從我國銀行業(yè)的具體情況來看,銀行內(nèi)部運作成本還存在較大的緊縮空間,而降低成本的關鍵在于建立一套合理的運作機制,這就要求我們的負債業(yè)務由集聚為目標轉型為效益為目標,由一味的鼓勵吸儲轉變?yōu)榇龠M資金成本控制和有效運用,使資產(chǎn)負債比例在數(shù)量、期限和類型上優(yōu)化配置,使銀行內(nèi)部資金充足率提高,從而降低由利率市場化加劇的流動性風險。

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致謝

四年的學習生涯隨著畢業(yè)論文的完成而告一段落，我也將走上工作崗位，真正面向社會，接受新的更大的挑戰(zhàn)。四年來我還算勤奮，在圖書館和文獻中心度過了大半的學習時光。雖然也浪費了很多時間，錯過了很多事情，但體會起來還算值得回憶。

在教授的指導下，論文終于定稿，也結束了四年來最為困難的一件工作，讓人欣慰的是，質量基本達到了張老師的要求。論文的寫作參考了大量的文獻資料，在此對論文引用文獻的作者表示敬意。

由于本人水平有限，文中難免有這樣或那樣的問題，懇請各位老師和同學不吝賜教。