在线观看av毛片亚洲_伊人久久大香线蕉成人综合网_一级片黄色视频播放_日韩免费86av网址_亚洲av理论在线电影网_一区二区国产免费高清在线观看视频_亚洲国产精品久久99人人更爽_精品少妇人妻久久免费
首頁(yè) > 文章中心 > 融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀

融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀

前言:想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎?我們特意為您整理了5篇融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀范文,相信會(huì)為您的寫作帶來(lái)幫助,發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀

融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀范文第1篇

關(guān)鍵詞:融資擔(dān)保效率;現(xiàn)狀分析;影響因素

據(jù)統(tǒng)計(jì),我國(guó)中小企業(yè)收入占GDP總量的60%以上,在促進(jìn)就業(yè)、科技創(chuàng)新、維護(hù)社會(huì)問(wèn)題等方面發(fā)揮的作用不可忽視。然而,中小企業(yè)的發(fā)展普遍面臨融資難、籌資渠道窄等問(wèn)題,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展被認(rèn)為是解決這一難題的有效途徑,而其效率問(wèn)題一直成為理論界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。學(xué)者們主要從準(zhǔn)公共品與微觀個(gè)體兩角度探討融資擔(dān)保的效率問(wèn)題:擔(dān)保行業(yè)是具有正外部性的準(zhǔn)公共品,Boocock和Sheriff(2005)對(duì)馬來(lái)西亞信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的 NPGS 項(xiàng)目進(jìn)行了評(píng)估,認(rèn)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以增加就業(yè)和稅收;Kevin等(2010)通過(guò)回歸分析驗(yàn)證了信用擔(dān)保的使用可以增加企業(yè)貸款的可獲得性,因此認(rèn)為融資擔(dān)保具有附加性,是有效率的。但有學(xué)者指出擔(dān)保機(jī)構(gòu)附加效應(yīng)的測(cè)量受“替代問(wèn)題”和“貢獻(xiàn)模糊”的影響(龔瑾瑜,2006),因而其結(jié)論也備受質(zhì)疑。此外,學(xué)者們嘗試從不同角度探究擔(dān)保效率問(wèn)題,如使用擔(dān)保放大倍數(shù)(陳曉紅,2005)、違約率(Riding&Haines,2001)、代償率(Hakan&Ahmet,2012)等運(yùn)行指標(biāo)來(lái)衡量融資擔(dān)保效率,從微觀角度評(píng)價(jià)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的相對(duì)運(yùn)行效率(崔曉玲,2010)。由此可以看出擔(dān)保效率的衡量在理論界并沒有形成統(tǒng)一的觀點(diǎn),但學(xué)者們普遍認(rèn)為我國(guó)擔(dān)保效率較低。

一、融資擔(dān)保效率內(nèi)涵

所謂效率是指資源配置實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化,即用一定的技術(shù)和資源為人類提供最大可能的滿足。擔(dān)保行業(yè)作為連接中小微企業(yè)和銀行的金融中介,其存在的意義是為更多融資困難的中小微企業(yè)服務(wù),使其獲得貸款,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)普惠金融。

著名學(xué)者巴勁松(2007)提出擔(dān)保機(jī)構(gòu)的“兩個(gè)維度”,一是擔(dān)保作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品,為中小企業(yè)融資提供支持,從而產(chǎn)生的就業(yè)率、稅收增加等政府關(guān)注的社會(huì)效應(yīng)問(wèn)題,二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)個(gè)體,追求自身經(jīng)濟(jì)利益的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題?;谶@兩個(gè)維度,本文認(rèn)為融資擔(dān)保效率是在擔(dān)保行業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上,為有融資需求但難以獲得銀行貸款的中小微企業(yè)的貢獻(xiàn)度。

二、融資擔(dān)保效率現(xiàn)狀

(一)我國(guó)擔(dān)保行業(yè)發(fā)展情況

據(jù)中國(guó)融資擔(dān)保協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù),如表1所示,2012年以前我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量急增,由于缺乏行業(yè)監(jiān)管,擔(dān)保機(jī)構(gòu)質(zhì)量參差不齊;2012年后國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下行,行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加劇,大批擔(dān)保機(jī)構(gòu)倒閉。然而,融資擔(dān)保在保余額仍呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì),說(shuō)明擔(dān)保行業(yè)經(jīng)一番整頓后,發(fā)展?jié)摿ν癸@。

2014年,我國(guó)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)占比高達(dá)76.5%,而政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅有23.5%。商I性擔(dān)保機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng),以追求自身利益最大化目標(biāo),對(duì)企業(yè)的調(diào)查有更大的積極性,道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率相對(duì)低,然而一些中小企業(yè)因?yàn)閾?dān)保費(fèi)過(guò)高而無(wú)法選擇擔(dān)保;政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償風(fēng)險(xiǎn)最終由政府補(bǔ)貼,對(duì)企業(yè)的調(diào)查積極性相對(duì)較低,容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn),但是其擔(dān)保費(fèi)相對(duì)較低,因而更多中小企業(yè)會(huì)獲得擔(dān)保。政策性和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)相輔相成,使得更多發(fā)展前景較好,但由于自身?yè)?dān)保物不足等缺陷難以獲得銀行貸款的中小微企業(yè)獲得貸款,從而使得資源配置優(yōu)化,社會(huì)總福利增加。

(二)融資擔(dān)保效率現(xiàn)狀

融資擔(dān)保效率的實(shí)現(xiàn)首先需要建立在擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上,可持續(xù)發(fā)展能力可以通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利能力與運(yùn)營(yíng)質(zhì)量?jī)煞矫婧饬?,?dān)保費(fèi)率是擔(dān)保機(jī)構(gòu)盈利能力的一大重要指標(biāo),代償率是反映擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)能力的重要指標(biāo)。目前我國(guó)擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展現(xiàn)狀較不理想,主要表現(xiàn)在:

1.擔(dān)保費(fèi)率低。擔(dān)保費(fèi)率是指擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照擔(dān)??傤~一定的比例向被擔(dān)保企業(yè)收取的費(fèi)用,我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)率普遍不高,政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)由政府部門資金補(bǔ)貼,定位在發(fā)揮政策,扶持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的中小微企業(yè)發(fā)展,擔(dān)保費(fèi)率平均在1%~2%;商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)用稍微高,平均2%-4%。擔(dān)保費(fèi)收入不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性不高,擔(dān)保效率難以提升。

2.代償率高。代償率是指被擔(dān)保企業(yè)到期不能償還貸款,擔(dān)保機(jī)構(gòu)代為償還的資金總額與貸款在保責(zé)任余額的比例。根據(jù)中國(guó)融資擔(dān)保協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)擔(dān)保行業(yè)的代償率年年攀升,2014年年底已高達(dá)2.17%。

融資擔(dān)保效率實(shí)現(xiàn)的根本在于擔(dān)保行業(yè)為中小微企業(yè)融資可獲得性的貢獻(xiàn)度,擔(dān)保放大倍數(shù)與擔(dān)保覆蓋率是衡量擔(dān)保行業(yè)對(duì)中小微企業(yè)貢獻(xiàn)度的重要指標(biāo)。然而目前我國(guó)擔(dān)保行業(yè)貢獻(xiàn)度不高,主要表現(xiàn)在:

(1)放大倍數(shù)低。放大倍數(shù)是指擔(dān)保行業(yè)凈資產(chǎn)與擔(dān)保余額的比例,反映的是擔(dān)保行業(yè)的經(jīng)濟(jì)撬動(dòng)能力,經(jīng)濟(jì)杠桿作用越強(qiáng),擔(dān)保余額越大,企業(yè)獲得貸款越大,擔(dān)保行業(yè)貢獻(xiàn)度越大。國(guó)外擔(dān)保放大倍數(shù)平均在15~60倍,而我國(guó)擔(dān)保放大倍數(shù)僅為2~3倍。

(2)擔(dān)保覆蓋率低。擔(dān)保覆蓋率是指受保中小企業(yè)占區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)總量的比例,擔(dān)保覆蓋率越高,擔(dān)保行業(yè)的貢獻(xiàn)度越大。據(jù)巴蜀松2013小微企業(yè)調(diào)研報(bào)告顯示,70.2%企業(yè)雖聽說(shuō)過(guò)但從未使用擔(dān)保公司擔(dān)保,此外據(jù)融資擔(dān)保協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示2014年我國(guó)受保企業(yè)戶數(shù)達(dá)353萬(wàn)戶,較2013年增長(zhǎng)18%,而2014年我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量超過(guò)4200萬(wàn)家,雖然受保企業(yè)戶數(shù)不斷增加,但總體擔(dān)保覆蓋率仍不到10%,擔(dān)保行業(yè)的貢獻(xiàn)度仍然有限。

綜上可以得出,我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力及對(duì)中小微企業(yè)的貢獻(xiàn)度有待提高,我國(guó)總體融資擔(dān)保效率并不理想,接下來(lái)對(duì)其影響因素進(jìn)行總結(jié)。

三、擔(dān)保效率的影響因素分析

(一)外部因素

經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況:經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平會(huì)影響企業(yè)項(xiàng)目投資的成功率,投資成功率高,企業(yè)按期還款概率越高,擔(dān)保行業(yè)發(fā)生代償?shù)膸茁试降?,近幾年?lái)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增速變緩,由2010年的10.45%降至2015年的6.9%,企業(yè)虧損數(shù)量增多,擔(dān)保行業(yè)整體效率下降。此外,我國(guó)不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率也不盡相同,一般來(lái)說(shuō),在經(jīng)濟(jì)較穩(wěn)定、總體發(fā)展水平較高的地區(qū),擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率總體較高。

法律政策:擔(dān)保行業(yè)起初發(fā)展迅速,存在高風(fēng)險(xiǎn)低收益、經(jīng)營(yíng)不規(guī)范等特點(diǎn),因此完善的法律體系、合適的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制以及監(jiān)管政策對(duì)擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展有著重要的意義。目前我國(guó)擔(dān)保法律體系不健全,擔(dān)保行業(yè)的地位、職能等不明確,擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行合作中處于劣勢(shì);在擔(dān)保制度不健全,不能充分發(fā)揮增信、分險(xiǎn)作用;監(jiān)管政策不明確,擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)范性不足,這也是導(dǎo)致?lián)P孰y以實(shí)現(xiàn)的原因。

社會(huì)信用環(huán)境:市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)很大程度是信用經(jīng)濟(jì),信用秩序可以促使經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展,良好的社會(huì)信用環(huán)境可以促使企業(yè)守約率的增加,增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,從而提高擔(dān)保效率。完善的信用評(píng)級(jí)體系是信用環(huán)境的重要基礎(chǔ),可以提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)及企業(yè)的信息透明度,降低逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

與企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系。良好的合作關(guān)系可以促使交易雙方對(duì)彼此信息的掌握程度,擔(dān)保機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的合作關(guān)系,能實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信息的透明化,從而實(shí)現(xiàn)雙方共贏;與金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系,使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信譽(yù)得以提升,可以提高協(xié)議擔(dān)保放大倍數(shù)、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),對(duì)提升擔(dān)保效率有著重要的意義。

(二)內(nèi)部因素

風(fēng)控制度:擔(dān)保行業(yè)是公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),風(fēng)險(xiǎn)管理水平是其能否可持續(xù)發(fā)展的重要指標(biāo),規(guī)范的規(guī)章制度,嚴(yán)格的業(yè)務(wù)操作流程,風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立,是提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力的基礎(chǔ)。此外,要求企業(yè)提供反擔(dān)保物是目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍的風(fēng)險(xiǎn)控制措施之一,然而過(guò)高的反擔(dān)保物要求,不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)開拓業(yè)務(wù),從而降低融資擔(dān)保效率。

資本規(guī)模:資本規(guī)模是影響金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的重要條件,資本規(guī)模大的擔(dān)保機(jī)構(gòu)更易取得金融機(jī)構(gòu)的合作,也能發(fā)揮更大的經(jīng)濟(jì)杠桿作用,為更多的中小企業(yè)的融資提供服務(wù)。

人力資源質(zhì)量:正是由于保機(jī)構(gòu)特殊屬性,更需要具備專業(yè)知識(shí)的專業(yè)人員進(jìn)行操作。人力資源專業(yè)化程度高,擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理水平也就越高,可以識(shí)別企業(yè)的信用水平,分析經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)變化等因素對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的影響,及時(shí)作出決策,降低代償率,提升融資擔(dān)保效率。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的合作:擔(dān)保作為一個(gè)為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的行業(yè),其對(duì)象是具有較高信用風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè),而擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的信息共享,減少與企業(yè)間的信息不對(duì)稱程度,降低道德風(fēng)險(xiǎn)概率,從行業(yè)整體角度可以降低交易成本的重復(fù)支出,提高擔(dān)??傮w效率。

四、結(jié)語(yǔ)

本文基于國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究,總結(jié)了融資擔(dān)保效率的內(nèi)涵,并通過(guò)數(shù)據(jù)分析了我國(guó)擔(dān)保效率的現(xiàn)狀,得出我國(guó)融資擔(dān)保效率較低的結(jié)論,并從擔(dān)保行業(yè)內(nèi)、外部分析了影響擔(dān)保效率的因素,為實(shí)證分析融資擔(dān)保效率的影響因素奠定理論基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn):

[1]Kevin Cowan,et al.The effect of credit guarantees on credit availability and delinquency rates[J].Journal of Banking & Finance,2015(59).

[2]龔瑾瑜,韓剛.中小企業(yè)信用擔(dān)保計(jì)劃執(zhí)行效率的成本收益分析框架[J].金融理論與實(shí)踐,2006(11).

[3]陳曉紅,謝曉光.提高我國(guó)信用擔(dān)保經(jīng)濟(jì)杠桿效用的研究[J].軟科學(xué),2005(04).

[4]Hakan,Ahmet.Evaluating the Credit Guarantee Fund of Turkey as a Partial Guarantee[J].International Journal of Business and Social Science.2012(03).

[5]崔曉玲,鐘田麗.基于DEA的信用擔(dān)保運(yùn)行效率求解方法[J].運(yùn)籌與管理, 2010(06).

[6]巴曙松.小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告[R].2013.

融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀范文第2篇

關(guān)鍵詞 融資性擔(dān)保公司 財(cái)務(wù)管理 管理方法

融資性擔(dān)保公司是聯(lián)系企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的橋梁和紐帶,通過(guò)出借自身資源,提升中小微企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)融資中的信用,從而有效解決中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。近幾年來(lái),隨著國(guó)家對(duì)中小微企業(yè)的關(guān)注和支持,融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)亦獲得了快速成長(zhǎng)和發(fā)展的空間。但是,由于擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的新興產(chǎn)業(yè),在高速發(fā)展的過(guò)程中面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。特別是近年來(lái),整體下行的宏觀市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境給融資性擔(dān)保公司的管理提出了更高的要求。加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,建立健全財(cái)務(wù)管理體系,是夯實(shí)融資性擔(dān)保公司自身管理基礎(chǔ)、提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力、保障和促進(jìn)融資性擔(dān)保公司持續(xù)快速發(fā)展的重要措施之一。本文闡述和分析了融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題,提出了解Q問(wèn)題的方法和對(duì)策,希望能為融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐工作提供參考和幫助。

一、融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

(一)缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理意識(shí)

由于融資性擔(dān)保公司發(fā)展的歷程較短,自公司成立便得到迅猛發(fā)展,沒有像工業(yè)、商業(yè)等其他產(chǎn)業(yè)那樣經(jīng)歷了一個(gè)很長(zhǎng)的歷史沉淀期,因此很多融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理制度不健全,特別是部分商業(yè)性融資擔(dān)保公司,在目前經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下,為了追求公司利益最大化,采取不合理的籌資方式,或者是進(jìn)行一些超出經(jīng)營(yíng)許可范圍的業(yè)務(wù),如直接或間接從事民間借貸、關(guān)聯(lián)企業(yè)超限額擔(dān)保、超范圍的對(duì)外投資等,導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司資金鏈非常脆弱,極易造成公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)缺乏具有綜合素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員

融資性擔(dān)保公司由于其行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性和專業(yè)性,需要具有較強(qiáng)的金融知識(shí)、法律知識(shí)等綜合能力的財(cái)務(wù)管理人才。但實(shí)際上,融資性擔(dān)保公司十分缺乏具有法律知識(shí)和金融知識(shí)的高素質(zhì)復(fù)合型的財(cái)務(wù)管理人才,很多擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理人員只具有一般企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平,只能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行準(zhǔn)確的核算和管理,對(duì)于擔(dān)保行業(yè)存在的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有預(yù)見性,導(dǎo)致?lián)9境霈F(xiàn)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)財(cái)務(wù)管理工作沒有參與到被擔(dān)??蛻舻脑u(píng)審過(guò)程中

融資性擔(dān)保公司的客戶群主要是處于創(chuàng)立初期或發(fā)展中的中小微企業(yè),企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果不明顯,企業(yè)資產(chǎn)匱乏,資金需求十分迫切,為了能盡快取得擔(dān)保公司的信任與合作,部分企業(yè)會(huì)選擇采取非常手段修飾財(cái)務(wù)報(bào)表,甚至提供虛假和財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資料,擔(dān)保公司由于受財(cái)務(wù)人員自身素質(zhì)的局限,不能對(duì)客戶的資產(chǎn)狀況和抵押物價(jià)值進(jìn)行合理的評(píng)估。特別是在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,融資性擔(dān)保公司為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)得立足之地,在評(píng)審客戶時(shí),往往只關(guān)注企業(yè)表面上呈現(xiàn)出來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況,沒有真正投入時(shí)間和精力去深入現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地調(diào)查、搜集、分析客戶的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)信息,導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司在虛假和錯(cuò)誤信息的誤導(dǎo)下作出錯(cuò)誤判斷和決策,給企業(yè)造成巨大風(fēng)險(xiǎn)。

二、影響融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的因素分析

(一)管理制度

企業(yè)管理制度是對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理的重要基礎(chǔ),是企業(yè)發(fā)展的根本保證,先進(jìn)的管理觀念和健全的管理制度能夠促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。相反,如果一個(gè)企業(yè)沒有建立與企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的系統(tǒng)化的管理制度,這個(gè)企業(yè)就會(huì)在發(fā)展中遇到很多矛盾和困難,很難發(fā)展壯大。擔(dān)保行業(yè)是具有高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè),要保障企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展,更加需要具有全面風(fēng)險(xiǎn)管控理念和健全、完善的內(nèi)部管理制度,其中財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度是企業(yè)內(nèi)部管理制度的重要構(gòu)成部分。然而,我國(guó)擔(dān)保行業(yè)起步較晚,行業(yè)成長(zhǎng)相對(duì)較快,行業(yè)的快速發(fā)展帶來(lái)了利潤(rùn)的快速增長(zhǎng),導(dǎo)致?lián)9驹诠芾硭枷肷闲纬勺非蠖唐诶孀畲蠡莫M隘觀念,擔(dān)保公司對(duì)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理只停留在表面層次上,沒有從企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度去思考,大多數(shù)融資性擔(dān)保公司不具有先進(jìn)、完善的管理觀念和管理制度,沒有系統(tǒng)性地建立起內(nèi)部管理制度,對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)不強(qiáng),對(duì)建立完善的企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度重視程度不夠。

(二)人員素質(zhì)

財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)直接決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的高低。財(cái)務(wù)管理人員如果具有良好的職業(yè)道德修養(yǎng)、較高的專業(yè)技術(shù)水平、綜合全面的知識(shí)結(jié)構(gòu)、較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力和創(chuàng)新能力,財(cái)務(wù)管理整體水平較高,能夠結(jié)合企業(yè)實(shí)際建立起系統(tǒng)、全面的財(cái)務(wù)管理體系,財(cái)務(wù)管理工作就能為企業(yè)的發(fā)展起到參謀和促進(jìn)作用。相反,如果財(cái)務(wù)管理人員整體素質(zhì)不高,將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)信息失真,企業(yè)決策錯(cuò)誤,管理混亂,使企業(yè)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),阻礙企業(yè)的發(fā)展。目前,很多融資性擔(dān)保公司著眼于追求短期的業(yè)績(jī)和效益,只重視對(duì)業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的培養(yǎng),而忽略了對(duì)財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng),沒有充分意識(shí)到財(cái)務(wù)管理實(shí)際上是從源頭上預(yù)防和防控風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

(三)監(jiān)管機(jī)制

完善、有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制,可以規(guī)范和約束企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng),使企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)緊緊圍繞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)有序開展,從而確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。如果企業(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制,財(cái)務(wù)管理工作將局限于形式性、表面性、片面性,失去財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和意義。我國(guó)的融資性擔(dān)保行業(yè)是一個(gè)新興產(chǎn)業(yè),沒有經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展,因此普遍存在著行業(yè)管理制度和方法的研究滯后于實(shí)踐的現(xiàn)象。雖然政府相關(guān)部門陸續(xù)出臺(tái)了一些管理辦法和制度,但是總體來(lái)看比較零散,相互關(guān)系性不強(qiáng),缺乏整體性,并且還有很多需要細(xì)化的專項(xiàng)管理制度和管理辦法沒有建立起來(lái),已經(jīng)建立的管理辦法和制度也存在很多需要改進(jìn)和完善的地方,對(duì)擔(dān)保行業(yè)實(shí)際工作中的各項(xiàng)制度建設(shè)缺乏指導(dǎo)性,由于行業(yè)制度建設(shè)的不完善,大部分擔(dān)保公司沒有建立起有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制,使擔(dān)保公司面臨較大的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、改善融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的建議

(一)建立健全財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制制度

融資性擔(dān)保公司要嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和行業(yè)管理辦法,制定企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度,企業(yè)內(nèi)部成立專門的審計(jì)部門或指定專門的審計(jì)人員,定期開展內(nèi)審工作,及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題,不斷調(diào)整、完善企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)及內(nèi)部管理制度,樹立全員風(fēng)控意識(shí)。同時(shí),企業(yè)還應(yīng)于一個(gè)年度終了,聘請(qǐng)第三方專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行外部審計(jì),規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)核算和經(jīng)營(yíng)活動(dòng),有效控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)打造具有綜合能力的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)

隨著擔(dān)保行業(yè)的不斷發(fā)展,擁有一支具有綜合能力的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)是融資性擔(dān)保公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。擔(dān)保公司要重視對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員進(jìn)行法律、金融、業(yè)務(wù)等相關(guān)知識(shí)的培訓(xùn),采取定期考核以及崗位輪換的方式提高財(cái)務(wù)人T的綜合能力,使財(cái)務(wù)人員不斷適應(yīng)公司發(fā)展的需要。同時(shí),要引進(jìn)具有綜合素質(zhì)的復(fù)合型財(cái)務(wù)管理人才,充實(shí)財(cái)務(wù)管理隊(duì)伍,提高財(cái)務(wù)管理整體水平,提升公司競(jìng)爭(zhēng)能力,促進(jìn)公司持續(xù)發(fā)展。

(三)強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理在風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用

融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理應(yīng)參與到對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審中,財(cái)務(wù)管理人員要建立一套完整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析模板,在進(jìn)行保前調(diào)查評(píng)審時(shí),財(cái)務(wù)管理人員首先通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析模板初步了解客戶的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)情況,評(píng)估客戶資金流動(dòng)能力和償債能力,然后深入現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)企業(yè)提供的各項(xiàng)信息的真實(shí)性,判斷客戶經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力,為公司決策提供可供參考的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。財(cái)務(wù)管理部門要按期做好保后管理,分析在保客戶財(cái)務(wù)信息是否存在較大波動(dòng),客戶經(jīng)營(yíng)是否按預(yù)定目標(biāo)發(fā)展。做到管理到位,及時(shí)預(yù)警,防范風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

(四)加強(qiáng)全面資產(chǎn)管理,保障公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)

融資性擔(dān)保公司的資產(chǎn)管理,包括對(duì)公司自有資產(chǎn)的管理和對(duì)被擔(dān)保企業(yè)反擔(dān)保物品的管理。對(duì)公司自有資產(chǎn)的管理最重要的是對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的管理,要做好對(duì)公司運(yùn)營(yíng)資金的管理工作,首先是合理籌措運(yùn)營(yíng)資金。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,為支持和鼓勵(lì)融資性擔(dān)保公司的發(fā)展,國(guó)家先后出臺(tái)了許多扶持政策,緩解擔(dān)保公司近年來(lái)出現(xiàn)的運(yùn)營(yíng)資金壓力,財(cái)務(wù)管理人員要充分理解并合理運(yùn)用國(guó)家相關(guān)扶持政策,積極為公司籌措運(yùn)營(yíng)資金。其次要提高資金使用效率,融資性擔(dān)保公司要做好投資預(yù)算和投資決策,多元化、多結(jié)構(gòu)地合理配置有限的資金,以分散和降低風(fēng)險(xiǎn),提升公司利潤(rùn)空間,保障公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。做好被擔(dān)保企業(yè)反擔(dān)保物品的管理先要做好詳細(xì)的登記,包括反擔(dān)保物品名稱、類別、抵質(zhì)押前權(quán)利人、現(xiàn)狀、中介機(jī)構(gòu)評(píng)估值、反擔(dān)保債務(wù)金額等要素,然后要定期檢查反擔(dān)保物品的狀況和性質(zhì)等是否發(fā)生了變化,詳細(xì)記錄每期檢查結(jié)果,并形成書面報(bào)告報(bào)送公司及相關(guān)部門,以及時(shí)防控風(fēng)險(xiǎn)。

(五)運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段,提高財(cái)務(wù)管理水平

運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)系統(tǒng),可以整合公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中的各項(xiàng)數(shù)據(jù),實(shí)現(xiàn)各部門數(shù)據(jù)信息資源共享,有效保證各種財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、真實(shí)性。同時(shí),公司各項(xiàng)信息資源能夠及時(shí)反饋到相關(guān)職能部門,有利于各部門及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題,提高財(cái)務(wù)管理水平,降低風(fēng)險(xiǎn),保障企業(yè)健康發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

在目前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,融資性擔(dān)保公司的發(fā)展面臨著較大的困難和挑戰(zhàn),只有加強(qiáng)和提升融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理水平,積極發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在擔(dān)保經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中的指導(dǎo)和監(jiān)督作用,樹立全面財(cái)務(wù)管理意識(shí)和全員風(fēng)控管理意識(shí),才能推動(dòng)和促進(jìn)融資性擔(dān)保公司的持續(xù)健康發(fā)展。本文圍繞財(cái)務(wù)管理在融資性擔(dān)保公司中的作用,分別從財(cái)務(wù)管理觀念和制度、人員隊(duì)伍素質(zhì)、財(cái)務(wù)監(jiān)督和控制措施以及現(xiàn)代信息技術(shù)的運(yùn)用等方面提出了建議,希望對(duì)今后融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理工作有所幫助和借鑒。

(作者單位為重慶市萬(wàn)州區(qū)國(guó)有資產(chǎn)擔(dān)保有限公司)

參考文獻(xiàn)

[1] 周迎春.加強(qiáng)融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的思考[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇,2012,11

(23):232-233.

[2] 姚永芳.試析融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的具體策略[J].中國(guó)商貿(mào),2014(20):83-84.

[3] 張浩.財(cái)務(wù)管理在擔(dān)保行業(yè)的作用[J].才智,2013(09):5-6.

融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀范文第3篇

1.擔(dān)保工作開展情況

為了鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展、拓寬融資渠道,1993年我國(guó)第一家專業(yè)信用擔(dān)保公司――中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司成立。從1993年信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)試點(diǎn)確立至今,我國(guó)擔(dān)保行業(yè)得到了初步發(fā)展,機(jī)構(gòu)數(shù)量在不斷增加,年擔(dān)保額也在不斷提高,如下表。

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)是融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu),是依照《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立,經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu),需經(jīng)監(jiān)管部門前置性審批許可并獲得《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證》。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)發(fā)展體系的重要組成部分,是中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下全社會(huì)扶持中小企業(yè)發(fā)展的一貫選擇。自擔(dān)保行業(yè)形成并開展以來(lái),我國(guó)先后頒布了《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》和《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》,為改革開放后中國(guó)中小企業(yè)邁入法制化的發(fā)展軌道以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)走上平穩(wěn)發(fā)展道路提供了切實(shí)保障。

2010年3月,國(guó)家七部委制定了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》,用以規(guī)范融資性擔(dān)保行業(yè)行為。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2013年末,中小微企業(yè)融資性擔(dān)保貸款余額1.28萬(wàn)億元,較上年末增長(zhǎng)13.9%;中小微企業(yè)融資性擔(dān)保金額占全部融資性擔(dān)保貸款余額的75.8%,較上年末減少1.8個(gè)百分點(diǎn);融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為23萬(wàn)家中小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù),占融資性擔(dān)保受保企業(yè)數(shù)的93.6%,較上年末增加1.1個(gè)百分點(diǎn)。2014年6月,財(cái)政部公示的該年度中小企業(yè)信用擔(dān)保資金擬支持服務(wù)體系和融資環(huán)境項(xiàng)目共計(jì)1952項(xiàng)。我國(guó)信用擔(dān)保行業(yè)的上述實(shí)踐充分證明,中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于改善中小企業(yè)資金緊張狀況、創(chuàng)造企業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)等方面已經(jīng)并且正在發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。

2.存在的主要問(wèn)題

近年來(lái),隨著國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)水平的提升,有關(guān)扶持政策相繼出臺(tái),中小企業(yè)融資信用擔(dān)保業(yè)務(wù)已經(jīng)得到了很快的發(fā)展。然而,政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和市場(chǎng)等外部環(huán)境和內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員素質(zhì)等內(nèi)部環(huán)境仍然存在不少不良因素,影響著擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

(1)正規(guī)機(jī)構(gòu)少,擔(dān)保能力有限。例如,我國(guó)政策規(guī)定:申請(qǐng) 《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證》,需滿足注冊(cè)資金3000萬(wàn)元以上。注冊(cè)資金的高門檻,使得創(chuàng)業(yè)者們望而卻步。

(2)客戶信用低,反擔(dān)保措施仍存在風(fēng)險(xiǎn)。若受??蛻舨荒芗皶r(shí)全額還款,則擔(dān)保機(jī)構(gòu)需承擔(dān)代償風(fēng)險(xiǎn)。

(3)擔(dān)保放大倍數(shù)實(shí)際與規(guī)定相差甚遠(yuǎn)。國(guó)家規(guī)定國(guó)內(nèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保放大倍數(shù)不超過(guò)10倍,而在實(shí)際中,擔(dān)保放大倍數(shù)卻低于5倍。

(4)擔(dān)保行業(yè)法律體系不完善。目前我國(guó)的《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供行業(yè)行為的法律依據(jù),而對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)卻沒有相應(yīng)的保護(hù)。

(5)政府對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)干涉過(guò)多。大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)為政府事業(yè)單位,名義上雖是獨(dú)立法人,但實(shí)際上與政府存在千絲萬(wàn)縷的關(guān)系,在日常運(yùn)營(yíng)中仍能受到政府干涉。

(6)專業(yè)人才缺乏。我國(guó)的擔(dān)保業(yè)發(fā)展很快,對(duì)作專業(yè)人才的需求也會(huì)日益增加,亟需社會(huì)培養(yǎng)擔(dān)保人才來(lái)滿足行業(yè)發(fā)展。

二、中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展及意義

第一,推進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí),是進(jìn)一步解決中小企業(yè)互保聯(lián)保的有效措施。發(fā)展擔(dān)保行業(yè),可以使中小企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍,增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新。

第二,推進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康發(fā)展,是中小企業(yè)融資發(fā)展的迫切需要。我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量多范圍廣,發(fā)展信用擔(dān)保行業(yè),幫助中小企業(yè)提高在銀行貸款方面的信用等級(jí),緩解中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題,加強(qiáng)銀企合作,維護(hù)金融穩(wěn)定。

融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀范文第4篇

摘 要 中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化,導(dǎo)致其資金鏈斷裂,無(wú)法擴(kuò)大再生產(chǎn)規(guī)模。擔(dān)保公司的出現(xiàn),解決了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)難題。隨之產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題也引起了各界的關(guān)注。本文從會(huì)計(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制的角度出發(fā),探討如果做到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,以達(dá)到融資性擔(dān)保企業(yè)作為銀行貸款機(jī)構(gòu)的輔助機(jī)構(gòu)參與到中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中來(lái)的目的。

關(guān)鍵詞 融資擔(dān)保 中小企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 會(huì)計(jì)計(jì)量

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展,中小企業(yè)的發(fā)展和壯大對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)起到了不可取代的作用。我國(guó)中小企業(yè)在資源配置上處于弱勢(shì)地位。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)而生解決了中小企業(yè)擔(dān)保難、融資難的難題,隨之而來(lái)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也不容小覷。如何對(duì)這類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制預(yù)防是本文研究的重點(diǎn)。

一、研究背景及研究現(xiàn)狀

隨著我國(guó)改革開放步伐的加快,中小企業(yè)隨之應(yīng)運(yùn)而生并成為活力最強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)群體。然而資金資源成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重要原因,而財(cái)政部出臺(tái)了一系列專門支持建立和發(fā)展中小企業(yè)的信用擔(dān)保政策,這些政策激發(fā)了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性,解決了中小企業(yè)融資難和擔(dān)保難的問(wèn)題。但是隨著擔(dān)保業(yè)的發(fā)展和擔(dān)保規(guī)模的擴(kuò)大,一個(gè)不容忽視的問(wèn)題越來(lái)越凸顯,那就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)外學(xué)者Fitzpartrick在1932年利用單變量理論研究公司面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提出了判斷財(cái)務(wù)危機(jī)的兩個(gè)重要比率,為后者研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別奠定了基礎(chǔ)。之后美國(guó)的比弗(Beaver)教授所構(gòu)建起來(lái)的單變量模型為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的研究提供了基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)理論性研究并不多,方福前、徐麗芳從信貸配給模型出發(fā),借助對(duì)擔(dān)保公司的本質(zhì)的經(jīng)濟(jì)特征的分析,通過(guò)基于交易的功能觀的分析框架來(lái)說(shuō)明信貸市場(chǎng)及其機(jī)構(gòu)的演化過(guò)程。

二、銀行貸款現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)銀行業(yè)貸款現(xiàn)狀

從銀行信貸結(jié)構(gòu)來(lái)看,中長(zhǎng)期貸款占比持續(xù)上升。而長(zhǎng)期來(lái)看,未來(lái)信貸短期化的趨勢(shì)也可能持續(xù)。理論上來(lái)說(shuō),短期貸款主要滿足企業(yè)的流動(dòng)資金需求,中長(zhǎng)期貸款主要用來(lái)滿足投資需求。即便將來(lái)供給端趨勢(shì)改變,需求端的變化難以逆轉(zhuǎn),中長(zhǎng)期貸款預(yù)計(jì)仍將呈下滑趨勢(shì)。目前貨幣政策仍以信貸渠道為主要傳導(dǎo)途徑。

(二)銀行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的會(huì)計(jì)建議

目前需要通過(guò)一系列合理的制度改革來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制:(1)從審批上執(zhí)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,根據(jù)資產(chǎn)定價(jià)模型核算整個(gè)貸款的真實(shí)價(jià)值和真正收益。(2)要考慮及時(shí)地核實(shí)被貸款企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況和財(cái)務(wù)狀況,以及時(shí)調(diào)整相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。建立定期的跟蹤回饋制度,及時(shí)把控企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和資金鏈情況,合理預(yù)估貸款回收情況,提前跟企業(yè)協(xié)商好解決措施。(3)應(yīng)當(dāng)如實(shí)反映資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度,并根據(jù)各種金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。(4)合理降低銀行運(yùn)營(yíng)成本,提高運(yùn)營(yíng)效率,從而降低銀行的收費(fèi)以及利息情況,降低中小企業(yè)的金融負(fù)擔(dān)。(5)對(duì)現(xiàn)有的聯(lián)保形式予以改進(jìn)。銀行應(yīng)當(dāng)建立合理的企業(yè)交流平臺(tái),為企業(yè)提供更多同業(yè)交流,同時(shí)幫助企業(yè)選定聯(lián)保的團(tuán)體范圍。

三、擔(dān)保企業(yè)發(fā)展綜述

(一)融資擔(dān)保企業(yè)現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保歷經(jīng)了自發(fā)互的探索階段(1992-1998年)、規(guī)范發(fā)展階段(1999年)和體系完善階段(2000年至今)。國(guó)家、省、市三級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的核心,資金來(lái)源主要有政府預(yù)算撥付、國(guó)有土地及資產(chǎn)劃撥、民間投資和社會(huì)募集等,以及政府信用擔(dān)保基金、再擔(dān)保準(zhǔn)備金、會(huì)員風(fēng)險(xiǎn)保證金、國(guó)內(nèi)外捐贈(zèng)等。中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布在我國(guó)城鄉(xiāng)社區(qū),以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象。

(二)融資擔(dān)保企業(yè)發(fā)展中的問(wèn)題

中國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)還處于萌芽階段,在發(fā)展過(guò)程中也表現(xiàn)出很多問(wèn)題:(1)風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)稱。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)匯集了中小企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以及銀行轉(zhuǎn)嫁的大部分甚至全額信貸風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)的高度集中和難以化解直接影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供擔(dān)保的積極性。(2)缺乏補(bǔ)償退出機(jī)制。后續(xù)資金和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金注入資本不足,變現(xiàn)能力弱是大多數(shù)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的瓶頸問(wèn)題。(3)自身贏利能力差。全國(guó)中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)2002年資本收益率僅1.09%,按可用擔(dān)保資金計(jì)算的收益率僅0.83%。(4)目前信用擔(dān)保相關(guān)法規(guī)空缺。

關(guān)于擔(dān)保行業(yè)自身發(fā)展,需要考慮以下幾個(gè)方面:(1)目前社會(huì)信用體系不完善,如何使擔(dān)保行業(yè)長(zhǎng)足發(fā)展需要政府和社會(huì)各界的大力支持。(2)確定擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo),在企業(yè)利益和社會(huì)效益中達(dá)到共贏。(3)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控的相關(guān)體系。(4)關(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金放大和建立財(cái)務(wù)稅收制度問(wèn)題。

為促進(jìn)信用擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展,政府部門應(yīng)加大監(jiān)管力度,同時(shí)還需:(1)在稅收上實(shí)行延長(zhǎng)營(yíng)業(yè)稅免稅期和準(zhǔn)許稅前提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。(2)加強(qiáng)土地使用權(quán)抵押登記、房產(chǎn)抵押登記以及股權(quán)質(zhì)押登記的管理。(3)建立合理的政府補(bǔ)償機(jī)制。(4)加強(qiáng)銀行合作。銀保關(guān)系不協(xié)調(diào),在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、貸款利率、信息查詢和隨意收貸等方面還需要切實(shí)加強(qiáng)合作,達(dá)到互惠互利。(5)通過(guò)建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度來(lái)加強(qiáng)監(jiān)管。(6)建議加快對(duì)專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保法的修改。

參考文獻(xiàn)

[1]吳友兵.中國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)分析.中國(guó)證券期貨.2012(03).

[2]張宇涵.中小企業(yè)互助擔(dān)保融資模式設(shè)計(jì)及其博弈分析.天津財(cái)經(jīng)大學(xué).2009(04).

融資擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀范文第5篇

關(guān)鍵詞:信用再擔(dān)保;風(fēng)險(xiǎn)控制;中小企業(yè)

一、引言

工業(yè)和信息化部關(guān)于印發(fā)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)的通知中指出,2015年年末,全國(guó)工商登記中小企業(yè)超過(guò)2000萬(wàn)家,個(gè)體工商戶超過(guò)5400萬(wàn)戶,中小企業(yè)利稅貢獻(xiàn)穩(wěn)步提高。以工業(yè)為例,截至2015年年末,全國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)36.5萬(wàn)家,占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量的97.4%;實(shí)現(xiàn)稅金2.5萬(wàn)億元,占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額的49.2%;完成利潤(rùn)4.1萬(wàn)億元,占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額的64.5%。中小企業(yè)提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,成為就業(yè)的主渠道。照此看來(lái),中小企業(yè)是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和未來(lái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的源泉,推動(dòng)著我國(guó)社會(huì)不斷向前發(fā)展。但是,在當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的情況下,中小企業(yè)卻面臨著融資難融資貴的困境。為了有效地緩解該現(xiàn)狀,我國(guó)的信用擔(dān)保逐漸開始興起,即銀行在向企業(yè)放貸的過(guò)程中,按照合同約定,由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保,當(dāng)債務(wù)人出現(xiàn)違約的情況時(shí),由擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)合同中約定的代償比例,從而保障銀行利益的一種融資方式。但是,我國(guó)的信用擔(dān)保行業(yè)起步晚且屬于新興行業(yè),在發(fā)展過(guò)程中暴露出各種各樣的問(wèn)題。擔(dān)保行業(yè)發(fā)展所面臨的問(wèn)題對(duì)完善信用擔(dān)保體系建設(shè)提出了迫切要求,而建立科學(xué)的中小企業(yè)信用再擔(dān)保即再擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體或其從事的具體擔(dān)保項(xiàng)目所給予的一種擔(dān)保,是解決這一問(wèn)題的最有效的方式。通過(guò)開展再擔(dān)保,既能夠?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)和提升信用等級(jí)又可以憑借市場(chǎng)體制建立起來(lái)的擔(dān)保與再擔(dān)保的關(guān)系,從側(cè)面促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的自我完善與發(fā)展,促使擔(dān)保業(yè)務(wù)朝著規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的方向發(fā)展。

現(xiàn)在學(xué)者主要是對(duì)信用擔(dān)保方面的研究,對(duì)信用再擔(dān)保的研究較少,更是鮮有學(xué)者針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系中的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行深入的探究。我國(guó)中小企業(yè)信用再擔(dān)保在現(xiàn)實(shí)的實(shí)踐中,面臨著許多的風(fēng)險(xiǎn),影響信用再擔(dān)保的更好更快地發(fā)展。本論文在此前提下來(lái)展開探究,希望能夠提高信用再擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制能力,進(jìn)一步提升再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為擔(dān)保機(jī)構(gòu)分險(xiǎn)增信的水平,使自身得到不斷發(fā)展的同時(shí)更加合理配置社會(huì)資源,從而在一定程度上緩解中小企業(yè)面臨的融資難融資貴困境。

二、中小企業(yè)信用再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)源分析

(一)法律制度建設(shè)滯后

現(xiàn)在我國(guó)再擔(dān)保法律法規(guī)建設(shè)還不到位,這方面相關(guān)的法律主要有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》以及相關(guān)政策性文件等等。目前我國(guó)信用擔(dān)保體系的立法現(xiàn)狀是:以部門規(guī)章和地方性法規(guī)等指導(dǎo)性文件為主,立法層次不高,效力不大,部分規(guī)定甚至和其他相關(guān)的法律會(huì)發(fā)生沖突,我國(guó)還沒有針對(duì)該行業(yè)的法律來(lái)進(jìn)行較為完備的的計(jì)劃和調(diào)整,目前的法律體系沒有為擔(dān)保行業(yè)更好更快的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。與其他國(guó)家相比,在法律方面不夠系統(tǒng)的地方,使得許多信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有一個(gè)規(guī)則可依照,甚至出現(xiàn)了部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象。信用擔(dān)保作為一個(gè)剛出現(xiàn)的行業(yè),面臨的風(fēng)險(xiǎn)與其他行業(yè)相比而言更高,它的發(fā)展離不開健全的法律制度基礎(chǔ)。

(二)逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

在擔(dān)保市場(chǎng)上,由于信息不對(duì)稱的存在會(huì)使得受保企業(yè)和擔(dān)保公司之間產(chǎn)生逆向選擇,即一些面臨著較大風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)為了獲得銀行的貸款,會(huì)主動(dòng)地尋求信用擔(dān)保;而風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)或者擔(dān)保項(xiàng)目卻不尋求信用擔(dān)保。在這種情形下,擔(dān)保機(jī)構(gòu)要想準(zhǔn)確無(wú)誤地了解受保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平變得非常困難,唯有按通常的風(fēng)險(xiǎn)收取擔(dān)保費(fèi)和確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例的合同。這樣一來(lái),風(fēng)險(xiǎn)較低的企業(yè)傾向于選擇不申請(qǐng)信用擔(dān)保,而風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)則會(huì)選擇申請(qǐng)擔(dān)保。長(zhǎng)此以往,,擔(dān)保機(jī)構(gòu)的客戶往往都是風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè),自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)無(wú)形之中增加了許多。同樣,在再擔(dān)保交易市場(chǎng)上,信息不對(duì)稱的存在,會(huì)引發(fā)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行逆向選擇,從而使得風(fēng)險(xiǎn)大的擔(dān)保項(xiàng)目或擔(dān)保公司進(jìn)入到再擔(dān)保體系之中,而風(fēng)險(xiǎn)小的擔(dān)保項(xiàng)目或擔(dān)保公司卻被沒有得到再擔(dān)保,這樣一來(lái)既降低了再擔(dān)保效率也提高了再擔(dān)保所面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度。

(三)反擔(dān)保變現(xiàn)困難,追償效率較低

如果中小企業(yè)自身的資產(chǎn)狀況良好,就不需要保公司,可直接在銀行獲取自己所需要的貸款,通常來(lái)說(shuō)給擔(dān)保公司的質(zhì)押物、抵押物都有著變現(xiàn)較為困難的問(wèn)題,如存貨、機(jī)器設(shè)備等。除此之外,連帶保證人往往在擔(dān)保公司代償債務(wù)后,不履行相應(yīng)的責(zé)任。擔(dān)保公司通過(guò)訴訟程序來(lái)實(shí)現(xiàn)債權(quán),程序比較復(fù)雜且耗費(fèi)的時(shí)間和金錢比較多,即使贏了官司,也沒有獲得相應(yīng)的賠償。另外,有些中小企業(yè)主會(huì)采用一些不當(dāng)手段比如進(jìn)行假離婚、暗地里轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等,來(lái)鉆法律的漏洞,這使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)又增加了許多。

(四)再擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)種類較少,盈利不夠

擔(dān)保機(jī)構(gòu)在實(shí)施擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)把絕大部分的精力和資源全部放在融資擔(dān)保上,風(fēng)險(xiǎn)的集中程度非常高。而擔(dān)保公司的盈利點(diǎn)不多,創(chuàng)新產(chǎn)品和思路也很少,擔(dān)保費(fèi)收入占擔(dān)保總額的比例與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重不對(duì)稱,簡(jiǎn)言之就是高風(fēng)險(xiǎn)低收益。當(dāng)出現(xiàn)幾筆代償?shù)那闆r時(shí),可能會(huì)使得擔(dān)保公司全年的業(yè)務(wù)總收入化為零甚至成為負(fù)數(shù)。

免责声明:以上文章内容均来源于本站老师原创或网友上传,不代表本站观点,与本站立场无关,仅供学习和参考。本站不是任何杂志的官方网站,直投稿件和出版请联系出版社。

工信部备案:蜀ICP备18023296号-3川公网安备51010802001409 出版物经营许可证:新出发蓉零字第CH-B061号 统一信用码:91510108MA6CHFDC3Q © 版权所有:四川好花科技有限公司

免责声明:本站持有《出版物经营许可证》,主要从事期刊杂志零售,不是任何杂志官网,不涉及出版事务,特此申明。

在线服务

文秘服务 AI帮写作 润色服务 论文发表

母亲3免费完整高清在线观看| 久久久久精品国产欧美久久久 | 国产男人的电影天堂91| 欧美另类一区| 久久精品亚洲熟妇少妇任你| 午夜免费成人在线视频| 久久鲁丝午夜福利片| 亚洲av国产av综合av卡| 免费av中文字幕在线| 一区二区三区乱码不卡18| 热re99久久精品国产66热6| 人妻 亚洲 视频| 咕卡用的链子| 999精品在线视频| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 男女边摸边吃奶| 十分钟在线观看高清视频www| 青春草亚洲视频在线观看| a 毛片基地| 国产日韩欧美在线精品| 成年美女黄网站色视频大全免费| 中文字幕色久视频| 欧美精品啪啪一区二区三区 | 午夜免费观看性视频| 亚洲av电影在线进入| 亚洲五月婷婷丁香| 国产人伦9x9x在线观看| 亚洲专区国产一区二区| 免费看不卡的av| 欧美精品一区二区大全| 欧美少妇被猛烈插入视频| 国产片特级美女逼逼视频| 国产野战对白在线观看| 久久人妻福利社区极品人妻图片 | 一区福利在线观看| 黑丝袜美女国产一区| 波多野结衣一区麻豆| 18禁国产床啪视频网站| 黄频高清免费视频| 国产亚洲欧美精品永久| 97人妻天天添夜夜摸| 精品国产一区二区三区四区第35| 交换朋友夫妻互换小说| 欧美少妇被猛烈插入视频| 丝袜脚勾引网站| 国产成人系列免费观看| 亚洲一码二码三码区别大吗| 精品久久蜜臀av无| 无限看片的www在线观看| 日本五十路高清| 国产精品.久久久| 美女主播在线视频| 伦理电影免费视频| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 777久久人妻少妇嫩草av网站| 老司机深夜福利视频在线观看 | 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 男女下面插进去视频免费观看| 久久影院123| 日韩视频在线欧美| 一二三四在线观看免费中文在| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 欧美国产精品va在线观看不卡| 国产日韩欧美视频二区| 男女午夜视频在线观看| 亚洲精品一二三| 99国产综合亚洲精品| 亚洲精品自拍成人| 在线av久久热| 夫妻午夜视频| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 黄色视频不卡| 婷婷成人精品国产| 亚洲情色 制服丝袜| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 国产成人一区二区在线| 亚洲国产日韩一区二区| 99精国产麻豆久久婷婷| 电影成人av| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 亚洲国产欧美在线一区| 亚洲精品久久午夜乱码| 精品福利观看| 日日夜夜操网爽| 日本av免费视频播放| 国产精品av久久久久免费| 免费看不卡的av| 国产av一区二区精品久久| 99re6热这里在线精品视频| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 成年人黄色毛片网站| 各种免费的搞黄视频| 欧美精品av麻豆av| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 建设人人有责人人尽责人人享有的| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 亚洲综合色网址| 一区在线观看完整版| 日韩av在线免费看完整版不卡| 亚洲美女黄色视频免费看| 少妇的丰满在线观看| 9色porny在线观看| 国产精品久久久久成人av| 亚洲精品国产区一区二| 亚洲精品一区蜜桃| 高清不卡的av网站| 国产视频首页在线观看| 嫁个100分男人电影在线观看 | 国产精品 欧美亚洲| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 一边摸一边抽搐一进一出视频| 纯流量卡能插随身wifi吗| 欧美av亚洲av综合av国产av| 十八禁网站网址无遮挡| 国产一区二区激情短视频 | 色视频在线一区二区三区| 欧美激情高清一区二区三区| 久久久欧美国产精品| 欧美变态另类bdsm刘玥| 免费高清在线观看日韩| 91国产中文字幕| 亚洲免费av在线视频| 黄色毛片三级朝国网站| 999久久久国产精品视频| 亚洲av电影在线进入| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 国产成人欧美在线观看 | 精品人妻在线不人妻| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 一本大道久久a久久精品| 久久久久久免费高清国产稀缺| 精品视频人人做人人爽| 亚洲av电影在线进入| 午夜av观看不卡| 国产精品一区二区在线不卡| 99九九在线精品视频| 午夜免费鲁丝| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 69精品国产乱码久久久| 国产一区二区三区av在线| 亚洲伊人久久精品综合| 黑人欧美特级aaaaaa片| 久久久久久久久免费视频了| 亚洲av国产av综合av卡| 最近中文字幕2019免费版| 亚洲精品一二三| www.av在线官网国产| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 成人国语在线视频| 丰满少妇做爰视频| 天堂俺去俺来也www色官网| 国产精品一区二区在线不卡| 精品欧美一区二区三区在线| 嫁个100分男人电影在线观看 | 黑人欧美特级aaaaaa片| 精品福利观看| videosex国产| 国产成人免费观看mmmm| 99久久99久久久精品蜜桃| 50天的宝宝边吃奶边哭怎么回事| 成人黄色视频免费在线看| 成年美女黄网站色视频大全免费| 波野结衣二区三区在线| 一级片免费观看大全| 欧美精品av麻豆av| 日本91视频免费播放| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 免费av中文字幕在线| 大码成人一级视频| 国产人伦9x9x在线观看| 久久国产精品影院| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 视频区图区小说| 国产免费视频播放在线视频| 一级a爱视频在线免费观看| 亚洲精品国产av成人精品| av国产久精品久网站免费入址| 国产一区二区 视频在线| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 国产精品一区二区在线不卡| 国产精品久久久久成人av| 18禁国产床啪视频网站| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 久久九九热精品免费| 最新的欧美精品一区二区| 婷婷色麻豆天堂久久| 男的添女的下面高潮视频| 婷婷色麻豆天堂久久| 69精品国产乱码久久久| 久久这里只有精品19| 精品卡一卡二卡四卡免费| 亚洲伊人色综图| 搡老岳熟女国产| 国产一区有黄有色的免费视频| 啦啦啦在线免费观看视频4| 9色porny在线观看| 亚洲 欧美一区二区三区| 亚洲专区国产一区二区| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| www.熟女人妻精品国产| 精品国产国语对白av| 中文字幕色久视频| 欧美性长视频在线观看| 国产又爽黄色视频| 欧美激情极品国产一区二区三区| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 欧美另类一区| 曰老女人黄片| 一二三四在线观看免费中文在| 精品久久久精品久久久| 国产成人欧美| kizo精华| 亚洲黑人精品在线| 成人国语在线视频| 热99国产精品久久久久久7| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 日韩熟女老妇一区二区性免费视频| 亚洲国产av新网站| 欧美久久黑人一区二区| 国产视频一区二区在线看| 男女床上黄色一级片免费看| 天堂中文最新版在线下载| 夫妻午夜视频| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 欧美日韩综合久久久久久| 国产成人91sexporn| 一级毛片女人18水好多 | 日本五十路高清| 午夜福利免费观看在线| a级毛片在线看网站| 亚洲免费av在线视频| 久久久久久亚洲精品国产蜜桃av| 国产一区二区激情短视频 | 黄色 视频免费看| 精品一区二区三卡| 国产精品一区二区在线观看99| 男的添女的下面高潮视频| 日本vs欧美在线观看视频| 2018国产大陆天天弄谢| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 久久青草综合色| 国产一级毛片在线| 91精品三级在线观看| 青草久久国产| 国产av精品麻豆| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 啦啦啦视频在线资源免费观看| 国产在线一区二区三区精| 美女高潮到喷水免费观看| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 午夜福利视频精品| 午夜精品国产一区二区电影| 精品一品国产午夜福利视频| 一二三四在线观看免费中文在| 亚洲中文字幕日韩| 欧美精品高潮呻吟av久久| 宅男免费午夜| 1024视频免费在线观看| 色婷婷av一区二区三区视频| 97人妻天天添夜夜摸| 人人妻,人人澡人人爽秒播 | 狂野欧美激情性xxxx| 中文字幕制服av| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 国产成人91sexporn| 日本av手机在线免费观看| 欧美日韩黄片免| 亚洲男人天堂网一区| 香蕉丝袜av| 成人免费观看视频高清| 亚洲天堂av无毛| 久久影院123| 精品国产国语对白av| 国产精品一区二区精品视频观看| 亚洲成人免费电影在线观看 | 国产熟女午夜一区二区三区| 2018国产大陆天天弄谢| av在线播放精品| 老司机影院成人| 水蜜桃什么品种好| 欧美精品亚洲一区二区| 韩国精品一区二区三区| 亚洲成av片中文字幕在线观看| 操出白浆在线播放| 制服人妻中文乱码| 美女福利国产在线| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡 | 激情五月婷婷亚洲| 久久久精品区二区三区| 99精国产麻豆久久婷婷| 成人亚洲精品一区在线观看| 色精品久久人妻99蜜桃| 免费av中文字幕在线| 欧美精品亚洲一区二区| 最近最新中文字幕大全免费视频 | 国产亚洲欧美在线一区二区| 日韩中文字幕视频在线看片| 成年人午夜在线观看视频| 亚洲专区国产一区二区| 91字幕亚洲| 黄色视频不卡| videosex国产| 性少妇av在线| 亚洲自偷自拍图片 自拍| 国产高清视频在线播放一区 | av欧美777| 亚洲国产欧美一区二区综合| 亚洲人成电影免费在线| 美女扒开内裤让男人捅视频| 丝袜美足系列| 国产一级毛片在线| 99re6热这里在线精品视频| 国产精品成人在线| 午夜日韩欧美国产| 欧美日韩亚洲高清精品| 色94色欧美一区二区| 在线观看免费午夜福利视频| 国产人伦9x9x在线观看| 一本综合久久免费| 超碰97精品在线观看| 欧美变态另类bdsm刘玥| 免费人妻精品一区二区三区视频| 久久99热这里只频精品6学生| tube8黄色片| 亚洲国产精品一区二区三区在线| 亚洲伊人久久精品综合| 青青草视频在线视频观看| 婷婷色综合www| 每晚都被弄得嗷嗷叫到高潮| av视频免费观看在线观看| 欧美精品一区二区大全| 亚洲欧洲日产国产| 久久久精品区二区三区| 九草在线视频观看| 一级,二级,三级黄色视频| 亚洲免费av在线视频| 精品卡一卡二卡四卡免费| 国产日韩欧美视频二区| 日韩精品免费视频一区二区三区| 香蕉丝袜av| 久久热在线av| 国产亚洲一区二区精品| 国产亚洲精品第一综合不卡| 成人亚洲欧美一区二区av| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 欧美中文综合在线视频| 婷婷色综合www| 久久久欧美国产精品| 人人妻人人澡人人看| 9热在线视频观看99| av在线老鸭窝| 美女高潮到喷水免费观看| 亚洲熟女精品中文字幕| 欧美精品av麻豆av| 亚洲精品国产av蜜桃| 国产精品.久久久| 亚洲精品乱久久久久久| 九色亚洲精品在线播放| 国产淫语在线视频| 夫妻性生交免费视频一级片| 国产国语露脸激情在线看| 久久国产精品人妻蜜桃| 亚洲成人免费电影在线观看 | 一区在线观看完整版| 91精品伊人久久大香线蕉| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 啦啦啦 在线观看视频| 男的添女的下面高潮视频| 国产成人av教育| 久久 成人 亚洲| 亚洲欧美一区二区三区国产| 美女午夜性视频免费| 国产精品偷伦视频观看了| 精品第一国产精品| 成人国产一区最新在线观看 | 色播在线永久视频| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 精品久久久久久久毛片微露脸 | 国产午夜精品一二区理论片| 欧美日韩视频精品一区| 欧美另类一区| 欧美精品啪啪一区二区三区 | 狂野欧美激情性bbbbbb| 日韩视频在线欧美| 国产成人精品久久久久久| 成年女人毛片免费观看观看9 | 操美女的视频在线观看| 好男人电影高清在线观看| 少妇人妻 视频| 91字幕亚洲| 少妇人妻久久综合中文| 亚洲国产毛片av蜜桃av| √禁漫天堂资源中文www| 男人添女人高潮全过程视频| 国产精品偷伦视频观看了| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 97人妻天天添夜夜摸| 日韩 欧美 亚洲 中文字幕| 国产有黄有色有爽视频| 成人国产av品久久久| 悠悠久久av| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 91国产中文字幕| 在线观看国产h片| 一二三四在线观看免费中文在| 丝袜在线中文字幕| 亚洲人成77777在线视频| 人妻人人澡人人爽人人| 人成视频在线观看免费观看| 一边摸一边做爽爽视频免费| 国产一区二区三区av在线| 下体分泌物呈黄色| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 精品少妇久久久久久888优播| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 99国产综合亚洲精品| 婷婷丁香在线五月| 亚洲精品国产av成人精品| 男人添女人高潮全过程视频| 亚洲,欧美精品.| 日韩伦理黄色片| 97精品久久久久久久久久精品| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 少妇粗大呻吟视频| 性色av乱码一区二区三区2| 精品国产一区二区久久| 91九色精品人成在线观看| 精品亚洲成a人片在线观看| 成年美女黄网站色视频大全免费| 久久ye,这里只有精品| 18禁观看日本| 大话2 男鬼变身卡| 亚洲欧美一区二区三区国产| 男女边摸边吃奶| 狂野欧美激情性bbbbbb| 男女免费视频国产| 久久99热这里只频精品6学生| 丝袜喷水一区| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 亚洲精品国产色婷婷电影| 蜜桃国产av成人99| 美女高潮到喷水免费观看| 亚洲精品国产一区二区精华液| 9热在线视频观看99| 国产亚洲精品第一综合不卡| 美女主播在线视频| 一边摸一边做爽爽视频免费| 天天添夜夜摸| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 91成人精品电影| 一区二区三区精品91| 国产老妇伦熟女老妇高清| 免费观看av网站的网址| 叶爱在线成人免费视频播放| 2018国产大陆天天弄谢| 精品人妻1区二区| 国产精品偷伦视频观看了| 欧美精品亚洲一区二区| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 看免费av毛片| 欧美黑人精品巨大| 欧美日韩福利视频一区二区| 九色亚洲精品在线播放| 午夜免费男女啪啪视频观看| 狂野欧美激情性xxxx| av在线app专区| 老熟女久久久| 国产精品偷伦视频观看了| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 天堂中文最新版在线下载| 黄色毛片三级朝国网站| 99re6热这里在线精品视频| 一边亲一边摸免费视频| 丁香六月天网| 欧美精品一区二区免费开放| 午夜激情av网站| 亚洲中文av在线| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 亚洲国产精品国产精品| 欧美精品一区二区免费开放| 狂野欧美激情性bbbbbb| 女人久久www免费人成看片| 亚洲伊人久久精品综合| 亚洲精品中文字幕在线视频| 国产亚洲精品久久久久5区| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 搡老岳熟女国产| 可以免费在线观看a视频的电影网站| 国产日韩欧美亚洲二区| 日本一区二区免费在线视频| 欧美日韩黄片免| 亚洲一码二码三码区别大吗| av国产久精品久网站免费入址| 考比视频在线观看| xxx大片免费视频| 人人妻,人人澡人人爽秒播 | 亚洲av欧美aⅴ国产| 精品第一国产精品| 国产主播在线观看一区二区 | 国产爽快片一区二区三区| 中文欧美无线码| 一级a爱视频在线免费观看| 男的添女的下面高潮视频| 在线观看免费日韩欧美大片| 日韩免费高清中文字幕av| 大陆偷拍与自拍| 国产1区2区3区精品| 国产午夜精品一二区理论片| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 丝袜在线中文字幕| 久久精品亚洲av国产电影网| 97人妻天天添夜夜摸| 男女下面插进去视频免费观看| 欧美人与性动交α欧美软件| 国产伦人伦偷精品视频| 两个人看的免费小视频| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 操出白浆在线播放| 另类精品久久| 香蕉丝袜av| 亚洲成人手机| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 亚洲免费av在线视频| 男人舔女人的私密视频| 亚洲一卡2卡3卡4卡5卡精品中文| 欧美亚洲日本最大视频资源| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频 | 久久 成人 亚洲| 亚洲国产看品久久| 国产熟女午夜一区二区三区| 老司机深夜福利视频在线观看 | 久久久国产欧美日韩av| 老鸭窝网址在线观看| 欧美日韩精品网址| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 一级黄片播放器| 最近最新中文字幕大全免费视频 | 国产精品久久久人人做人人爽| 91麻豆av在线| 伊人久久大香线蕉亚洲五| 1024视频免费在线观看| 一级黄色大片毛片| 免费看十八禁软件| 亚洲午夜精品一区,二区,三区| 母亲3免费完整高清在线观看| 欧美日韩精品网址| 99国产综合亚洲精品| 成年人午夜在线观看视频| 国产有黄有色有爽视频| 91精品国产国语对白视频| 亚洲av美国av| 99热网站在线观看| 十八禁高潮呻吟视频| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 激情视频va一区二区三区| 午夜av观看不卡| 久久精品久久久久久久性| 丝袜人妻中文字幕| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 伊人久久大香线蕉亚洲五| √禁漫天堂资源中文www| 欧美激情极品国产一区二区三区| 九色亚洲精品在线播放| 国产一区二区三区av在线| 黄色 视频免费看| 极品人妻少妇av视频| 国产精品久久久av美女十八| 欧美日韩福利视频一区二区| 亚洲欧美激情在线| 国产精品偷伦视频观看了| 亚洲精品第二区| 青草久久国产| 亚洲精品在线美女| 日韩一本色道免费dvd| 韩国高清视频一区二区三区| 日本午夜av视频| 亚洲伊人色综图| 国产片内射在线| tube8黄色片| 亚洲,一卡二卡三卡| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 亚洲精品一区蜜桃| 人人澡人人妻人| 欧美在线一区亚洲| 国产在线一区二区三区精| 黑人欧美特级aaaaaa片| 99国产精品一区二区蜜桃av | 国产精品亚洲av一区麻豆| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 欧美精品亚洲一区二区| 桃花免费在线播放| 亚洲精品美女久久av网站| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 性少妇av在线| 精品人妻熟女毛片av久久网站| av不卡在线播放| 青草久久国产| av欧美777| 免费在线观看日本一区| 日韩一本色道免费dvd| 免费黄频网站在线观看国产| 高潮久久久久久久久久久不卡| 欧美在线一区亚洲| 精品人妻1区二区| 久久久久久久精品精品| 日韩av不卡免费在线播放| 新久久久久国产一级毛片| 久久精品久久精品一区二区三区| 男的添女的下面高潮视频| 国产日韩欧美亚洲二区| 亚洲 欧美一区二区三区| 交换朋友夫妻互换小说| 新久久久久国产一级毛片| 免费在线观看日本一区|